תוכן העניינים
- מהו יחס ההון?
- חישוב רכב
- מדוע ענייני יחס ההון
- דוגמה לשימוש ב- CAR
- CAR לעומת יחס הסולבנסי
- יחס מכונית לעומת מכונית רובד 1
- מגבלות השימוש ברכב
מהו יחס ההון - CAR?
יחס הלימות ההון (CAR) הוא מדידה של ההון הזמין של הבנק המתבטא כאחוז מחשיפות האשראי המשוקללות של הבנק. יחס הלימות ההון, המכונה גם יחס נכסים משוקלל הון לסיכון (CRAR), משמש להגנה על המפקידים ולקידום היציבות והיעילות של מערכות פיננסיות ברחבי העולם. נמדדים שני סוגים של הון: הון רובד 1, שיכול לספוג הפסדים מבלי שיידרש בנק להפסיק את המסחר, והון רובד 2, שיכול לספוג הפסדים במקרה של פירוק וכך מספק דרגה פחותה של הגנה למפקידים.
חישוב רכב
יחס הלימות ההון מחושב על ידי חלוקת הון של בנק בנכסיו המשוקללים בסיכון. ההון המשמש לחישוב יחס הלימות ההון מחולק לשני נדבכים.
Deen CAR = נכסים משוקללים בסיכון הון 1 + הון רובד 2
הון רובד 1
הון רובד 1, או הון ליבה, מורכב מהון עצמי, הון מניות רגיל, נכסים בלתי מוחשיים ועתודות הכנסות מבוקרות. הון רובד 1 משמש לספיגת הפסדים ואינו מחייב בנק להפסיק את פעילותו. הון רובד 1 הוא ההון העומד לרשותך באופן קבוע וקל להפסדי כרית שספג בנק מבלי שהוא נדרש להפסיק לפעול. דוגמא טובה להון של ריבית של בנק היא הון המניות הרגיל שלו.
הון רובד 2
הון משני 2 כולל רווחים שנשמרו ללא ביקורת, עתודות לא מבוקרות ועתודות הפסד כלליות. הון זה סופג הפסדים במקרה של פירוק או פירוק של חברה. הון רובד 2 הוא זה שמרפד הפסדים למקרה שהבנק יתפתח, כך שהוא מספק מידה פחותה של הגנה למפקידים ונושים. הוא משמש לספיגת הפסדים אם בנק מאבד את כל הונו Tier-1.
שני נדבכי ההון מתווספים זה לזה ומחולקים על ידי נכסים משוקללים בסיכון לצורך חישוב יחס הלימות ההון של הבנק. נכסים משוקללים בסיכון מחושבים על ידי התבוננות בהלוואות של בנק, הערכת הסיכון ואז הקצאת משקל. בעת מדידת חשיפות אשראי, נעשים התאמות לערך הנכסים הרשומים במאזן המלווה.
כל ההלוואות שהנפיק הבנק משוקללות על פי מידת סיכון האשראי שלהן. לדוגמא, הלוואות שהונפקו לממשלה משוקללות בשיעור של 0.0%, בעוד שלאלו שניתנות ליחידים ניתן ציון משוקלל של 100.0%.
נכסים משוקללים בסיכון
נכסים משוקללים בסיכון משמשים לקביעת סכום ההון המינימלי שצריך להחזיק בבנקים ומוסדות אחרים על מנת להפחית את הסיכון לחדלות פירעון. דרישת ההון מבוססת על הערכת סיכונים עבור כל סוג נכס בנקאי. לדוגמא, הלוואה המובטחת על ידי מכתב אשראי נחשבת למסוכנת יותר ודורשת הון רב יותר מאשר הלוואת משכנתא המובטחת בביטחונות.
יחס הלימות ההון
מדוע ענייני יחס ההון
הסיבה לכך שיחסי הלימות הון מינימליים הם קריטיים היא לוודא שלבנקים יש מספיק כרית לספוג הפסדים כמות סבירה לפני שהם הופכים לחדלות פירעון וכתוצאה מכך מפסידים את כספי המפקידים. יחסי הלימות ההון מבטיחים את היעילות והיציבות של המערכת הפיננסית של המדינה על ידי הפחתת הסיכון להפסקת פירעון של בנקים. באופן כללי, בנק עם יחס הלימות הון גבוה נחשב לבטוח ועשוי לעמוד בהתחייבויותיו הכספיות.
בתהליך הפירוק, קופות השייכות למפקידים מקבלות עדיפות גבוהה יותר מהון הבנק, כך שמפקידים יכולים להפסיד רק את חסכונותיהם אם בנק רושם הפסד העולה על סכום ההון שברשותו. כך ככל שיחס הלימות ההון של הבנק גבוה יותר, כך רמת ההגנה על נכסי המפקיד גבוהה יותר.
הסכמי חוץ מאזניים, כמו חוזי מט"ח וערבות, טמונים גם הם בסיכוני אשראי. חשיפות מסוג זה מומרות לנתוני שווי האשראי שלהן ומשוקללות באופן דומה לזה של חשיפות אשראי מאזניות. לאחר מכן, חשיפות האשראי החוץ-מאזניות והמאזניות משולמות יחד בכדי לקבל את חשיפות האשראי המשוקללות בסיכון.
Takeaways מפתח
- CAR חיונית כדי להבטיח שלבנקים תהיה מספיק כרית לספוג הפסדים סבירים לפני שהם הופכים לחדלים פירעון. CAR משמש על ידי הרגולטורים כדי לקבוע את הלימות ההון לבנקים ולהריץ בדיקות לחץ. שני סוגים של הון נמדדים באמצעות CAR. ההון הראשון, שכבה 1, יכול לספוג הפסד סביר מבלי להכריח את הבנק להפסיק את המסחר שלו. הסוג השני, הון שכבה 2, יכול לסבול הפסד במקרה של פירוק. הון רובד 2 מספק פחות הגנה למפקידים.
דוגמה לשימוש ב- CAR
נכון לעכשיו, היחס המינימלי בין הון לנכסים משוקללים בסיכון הוא 8% תחת באזל II ו- 10.5% תחת באזל III. יחסי הלימות הון גבוהים הם מעל דרישות המינימום תחת באזל II ובאזל III.
יחסי הלימות הון מינימליים הם קריטיים בכדי להבטיח שלבנקים תהיה מספיק כרית לספוג כמות הפסדים סבירה לפני שהם הופכים לחדלות פירעון וכתוצאה מכך הם מפסידים את כספי המפקידים.
לדוגמה, נניח שלבנק ABC יש 10 מיליון דולר בהון רובד 1 וכ -5 מיליון דולר בהון רובד שני. יש לו הלוואות שמשוקללות ומחושבות כ -50 מיליון דולר. יחס הלימות ההון של בנק ABC הוא 30% (10 מיליון דולר + 5 מיליון דולר) / 50 מיליון דולר). לפיכך, לבנק זה יחס הלימות הון גבוה והוא נחשב לבטוח יותר. כתוצאה מכך, סביר להניח כי בנק ABC לא יפחת פירעון אם יתרחש הפסדים בלתי צפויים.
CAR לעומת יחס הסולבנסי
גם יחס הלימות ההון וגם יחס הפירעון מספקים דרכים להעריך את החוב של חברה לעומת מצב הכנסותיה. עם זאת, יחס הלימות ההון מיושם בדרך כלל באופן ספציפי על הערכת בנקים, ואילו ניתן להשתמש במדד יחס הפירעון להערכת כל סוג של חברה.
יחס הפירעון הוא מדד הערכת חוב שניתן להחיל על כל סוג של חברה כדי להעריך עד כמה היא יכולה לכסות הן את התחייבויותיה הכספיות לטווח הקצר והן את ההתחייבויות הפיננסיות. יחסי הפירעון הנמצאים מתחת ל 20% מצביעים על עלייה בסבירות לפירעון.
אנליסטים מעדיפים לעתים קרובות את יחס הפירעון לצורך מתן הערכה מקיפה של מצבה הכלכלי של החברה, מכיוון שהוא מודד תזרים מזומנים בפועל ולא הכנסה נטו, שלא כולם עשויים להיות זמינים לחברה בכדי לעמוד בהתחייבויות. יחס הפירעון מועיל בצורה הטובה ביותר בהשוואה לחברות דומות באותו ענף, שכן תעשיות מסוימות נוטות להיות כבדות חוב משמעותית מאחרות.
יחס מכונית לעומת מכונית רובד 1
יחס הלימות הון קשור שנחשב לעיתים הוא יחס המינוף שכבה 1. יחס המינוף שכבה 1 הוא הקשר בין הון הליבה של הבנק לסך הנכסים שלו. זה מחושב על ידי חלוקת הון רובד 1 בסך כל הנכסים המאוחדים של הבנק וחשיפות מסוימות מחוץ למאזן. ככל שיחס המינוף ברמת 1 גבוה יותר, כך סביר יותר שבנק יכול לעמוד בפני זעזועים שליליים במאזנו.
מגבלות השימוש ברכב
מגבלה אחת של ה- CAR היא שהיא אינה מצליחה לתת דין וחשבון להפסדים צפויים במהלך ריצה בנקאית או משבר פיננסי שיכולים לעוות את ההון ואת עלות ההון של הבנק.
אנליסטים רבים ומנהלי בנקים רואים את מדד ההון הכלכלי כהערכה מדויקת ואמינה יותר של חוסן פיננסי וחשיפת הסיכון של הבנק מאשר יחס הלימות ההון.
חישוב ההון הכלכלי, המעריך את סכום ההון שיש לבנק לעמוד בידו על מנת להבטיח את יכולתו להתמודד עם הסיכון הנוכחי שלו, מבוסס על בריאותו הפיננסית, דירוג האשראי, הפסדים צפויים ורמת הביטחון של הפירעון. על ידי הכללת מציאויות כלכליות כמו הפסדים צפויים, אומרים שמדידה זו מייצגת הערכה ריאלית יותר של רמת הבריאות והסיכון הפיננסיים בפועל של הבנק.
