מהי קרן ערבות הון
קרן ערבות הון היא השקעה בה קרן המשקיע מוגנת מפני הפסדים. עם קרן ערבות הון, כל ההפסדים שחווים ההשקעות הבסיסיות נקלטים על ידי חברת הקרנות, הנוטה להשקיע את מרבית הון הקרנות בניירות ערך שמרניים מאוד כדי לעזור למזער את הסבירות להפסדים, מהלך שמגביל גם את התשואה.
ניתן לכנות קרנות אלה גם "קרנות מוגנות הון".
שובר קרן ערבות הון
קרנות ערבות הון מספקות למעשה השקעה נטולת סיכון. הון שהושקע בקרן ערבות הון מוגן מפני הפסדים עם פוטנציאל הערכה הפוך. על המשקיעים לבצע בדיקת נאותות מקיפה על קרנות אלה מכיוון שניתן לבנות אותם בדרכים שונות ובמקרים מסוימים ניתן להבטיח רק אחוז מההון כנגד הפסדים.
קרנות ערבות הון מוצעות ברחבי העולם וכוללות סוגים שונים של השקעות בסיסיות במדינות שונות. בעוד שהם מציעים ערבות הונית על ההשקעה, בדרך כלל קרנות ערבות הון ידועות באי-גיליון. קרנות אלה אינן מציעות גישה נוחה למזומן שהושקע וההון שהושקע יינעל לתקופות זמן שונות.
באופן כללי, קרן ערבות הון תדרוש מהמשקיע להישאר מושקע למשך מספר מסוים של שנים, מה שהופך את ההשקעות הללו למיטב עבור משקיעים עם יעד השקעה לטווח הארוך. אי תלות היא מאפיין עיקרי של קרנות ערבות הון בגלל מבנהן. בדרך כלל קרן ערבות הון תשתמש בהון המושקע כדי להשקיע בניירות ערך בעלי סיכון נמוך, כמו אג"ח, הזקוקים לזמן כדי להגיע לפדיון ולהחזר קרן מושקעת.
יתרונות קרן ערבות ההון
קרנות ערבות הון מציעות כמה יתרונות תשואה למשקיעים הנוחים עם חוסר תלות של ההשקעה. התשואות על קרנות אלה יכולות להיות גבוהות מחשבון החיסכון או מהתשואות בשוק הכסף. מובטח הון שהושקע בקרנות. על מנת למזער את הסיכון של הקרן לספוג הפסדים, מנהלי הקרנות ישמרו על רוב הנכסים הבסיסיים שמרניים ברכבים כמו אג"ח. הם עשויים להשקיע אחוז קטן מניירות ערך בעלי סיכון גבוה יותר.
השקעות קרן ערבות הון
Prudential הייתה המובילה בשוק קרנות ערבות ההון. היא הציגה קרנות ערבות הון המגובות על ידי חברת ביטוח הפרישה והקצבה פרודנציאלית (PRIAC) עם מועדי פדיון ממוקדים עד 2025. היא מציעה גם קרנות ערבות הון באמצעות תוכניות לתרומה מוגדרת. בנוסף, יש לה פלטפורמה להכנסות פרישה מובטחת שממנה מוצעות מספר רב של השקעות בערבות הון.
