אנשים המשתמשים בתעודות פיקדון (תקליטורים) בכדי לאחסן את כספם בבטחה, נוטים לעשות זאת כדי להימנע מהסיכון הכרוך בנכסים מבוססי שוק, כמו מניות ואגרות חוב. עם זאת, עבור משקיעים לטווח הארוך, תקליטורים עשויים להציג סוג אחר של סיכון שיכול להיות מזיק באותה מידה כמו סיכון שוק - סיכון האינפלציה. אם התשואה על השקעה לפחות לא עומדת בקצב האינפלציה, היא תביא לאובדן כוח הקנייה לטווח הארוך.
נכון לעכשיו, שיעורי התקליטורים בקושי עולים על שיעור מדד המחירים לצרכן הנוכחי. שיעורי התקליטורים נוטים לעקוב אחר מדד המחירים לצרכן, אשר אמור להקל על החששות מפני סיכון האינפלציה. עם זאת, בחינה מדוקדקת יותר של מדידת האינפלציה עשויה לגרום לדאגה אם אתם חוששים מכוח הקנייה בפועל בעתיד.
תקליטורים לעומת מדד המחירים לצרכן
נכון לאוקטובר 2018, שיעור התקליטורים הממוצע לשנה היה 0.17%. שיעור תקליטורי הג'מבו של חמש שנים הממוצע היה 1.44%. למרות שהמרווח הוא דק, שיעורי התקליטורים חורגים משיעור האינפלציה כפי שנמדד על ידי מדד המחירים לצרכן. עם זאת, ייתכן שמדד המחירים לצרכן אינו מדד לאינפלציה מדויק שכן הוא מסוגל לשמור על כוח הקנייה שלך. אתה צריך לשקול מדדים אחרים של אינפלציה.
תקליטורים לעומת מדד ליבה
ההבדל העיקרי בין מדד המחירים לצרכן הוא מדד המחירים לצרכן אינו כולל מחירי נפט ומזון. עם הובלת מחירי הנפט והמזון עמד מדד הליבה על 1.89%, גבוה פי עשרה משיעור מדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן הוא המספר שממשלה אוהבת לדווח עליו, אך מדד המחירים לצרכן הוא המספר שרוב הכלכלנים נוטים לעקוב אחריו. אם אתה מחיל את מדד הליבה על תקליטור CD לעומת משוואת אינפלציה, תקליטורי התקליטורים נמצאים בפער גדול.
תקליטורים לעומת אינפלציה באורח החיים
שיעור האינפלציה שהכי חשוב לצרכנים ולמשקיעים בתקליטורים הוא מה שהם מרגישים בארנקים. גם אם מחירי הנפט והמזון נכללו במדד המחירים לצרכן, אם אתה לא נוהג לעיתים קרובות, או שאתה לא אוכל הרבה תירס, יתכן שלא תרגיש את אותן השפעות של אינפלציה כמו של שכנתך. לאינפלציה באורח החיים, שמונע בעיקר על ידי הרגלי הצריכה שלך, יש את ההשפעה הישירה ביותר על כוח הקנייה. מכיוון שרוב האנשים צורכים גז ומזון, יהיה קשה מאוד לשמור על שיעור אינפלציה באורח החיים הרבה מתחת לשיעור מדד הליבה. עבור אנשים רבים זה יכול להיות הרבה יותר גבוה.
תקליטורים ומסים
באמצעים מסוימים, תקליטורים עשויים לעמוד בקצב האינפלציה. עם זאת, כוח הקנייה בפועל מבוסס על הכנסותיך לאחר מיסים. הריבית שנצברה מתקליטורים המוחזקים מחוץ לתכנית פרישה מוסמכת חייבת במס כהכנסה רגילה, כך שההחזר הנקי של התקליטורים מופחת בשיעור המס האפקטיבי שלך. אם שיעור המס האפקטיבי שלך הוא 25%, ההחזר הנקי של תקליטור שמניב 1% הוא 0.75% בלבד.
סיכום
לא משנה באיזו שיטה אתה משתמש למדידת אינפלציה, החזרת המסים המסורתיים לאחר מס לא תואמת את קצב האינפלציה. אם אתה מתכוון להשקיע בתקליטורים בגלל סובלנות נמוכה לסיכון, שקול כמה מוצרי CD שיכולים להגביר את ההחזר שלך מבלי להקריב את הבטיחות.
לדוגמה, תקליטורים צמודים מציעים תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר עם הערבויות העיקריות של תקליטור. תקליטורים צמודים צמודים למדד שוק, כמו S&P 500 שמשלם ריבית המשתנה עם השוק. התעריף בדרך כלל מכוסה על הפוך; אם מדד השוק מציג הפסד, עדיין תקבל ריבית מינימלית. מדובר בכלי רכב מורכבים יותר מאשר תקליטורים מסורתיים, אך הם יכולים להציע למשקיעים מודעי הבטיחות את הטוב שבשני העולמות.
