מהי הוועדה להסדרת ניירות ערך בסין?
נציבות הרגולציה של ניירות ערך בסין (CSRC) היא הגוף הרגולטורי הלאומי המפקח על ניירות הערך והחילופי העתיד של המדינה. CSRC הוא המקבילה הפונקציונלית של נציבות ניירות ערך (SEC) של ארה"ב, המופקדת על שמירת שווקים מסודרים והוגנים. ה- CSRC כולל 36 לשכות רגולטוריות המכסות אזורים גיאוגרפיים שונים במדינה, ושני לשכות פיקוח בשתי הבורסות הגדולות במדינה בשנחאי ושנג'ן.
הבנת ועדת הרגולציה של ניירות ערך בסין
על פי אתר נציבות הסדרת ניירות הערך (CSRC), סוכנות הרגולציה ממלאת את התפקידים הבאים:
- ניסוח ויישום חוקים ותקנות לשוק ניירות ערך וחוזים עתידיים פיקוח ותחזוקת ציות של חברות ניירות ערך פיקוח על הנפקות, מסחר, משמורת ויישוב מניות, אגרות חוב וניירות ערך רשומים אחרים פיקוח על רישום, סחר ויישוב עתיד מקומי ומעקב אחר חו"ל פעילות עתידית של מוסדות פנים שליטה על 36 הלשכות הכלולות ומנהליהן אישור ורגולציה של חברות ניהול קרנות, תאגידים המפקדים וסליקות ניירות ערך, תאגידי סליקת עתיד, סוכנויות לדירוג אשראי ואפוטרופוסים בקרן אישור ופיקוח על הנפקה ישירה או עקיפה ורישום מניות בחו"ל על ידי מקומי ישויות פיקוח על חברת ניירות ערך וסחר עתיד בסין איסוף ופרסום של סטטיסטיקות שוק מבט על משרדי רואי חשבון ומשרדי עורכי דין העוסקים בעבודה בענף ניירות ערך וחוזים עתידיים חקירה ואכיפה של חוקי CSRC ו- regu להקות.
היד הכבדה של CSRC
שוקי ההון בסין עדיין בפיתוח, ויש כאלה שמעזים להתהדר בחוקים. ממש כמו בארה"ב עם ה- SEC, ה- CSRC יבטל נהלים לא חוקיים בכל פעם שהוא ימצא אותם. במארס 2018 גבה CSRC קנס שיא של 5.67 מיליארד יואן (כ 900- מיליון דולר) על חברה מקומית בגין מניפולציה במחירי המניות של בנקים רשומים זה עתה. מספר מקרים אחרים הביאו גם לזלזול, עונשים, איסור סחר וזמן כלא. אפילו CSRC נאלץ לבצע משטרה משלה. בשנת 2017, ראש חטיבת ההנפקה בבורסות שנזן ושנגחאי נמצאה אשמה בשחיתות בהתנהלותה עם השוק עליו הופקדה להסדיר. העונש: חיים בכלא.
