מהו בסיס הון?
בסיס ההון, המכונה גם בסיס עלות או הון בנקאי, משמש בדרך כלל להתייחס לסוג מימון כלשהו. למושג בסיס ההון יש יישומים רבים בתחום הכספים ופעמים רבות מתייחס לסכום כסף מסוים. משקיעים בודדים יכולים להשתמש במונח כדי להתייחס לסכום ההתחלתי של הכסף שהם משקיעים במלאי או בתיק מניות.
גם בנקים וחברות הנסחרות בפומבי משתמשים במונח, אך בדרכים שונות מהאופן בו המשקיע הבודד משתמש בו. המשותף לכל המונחים של המונח הוא שהם מתייחסים לנקודת מוצא של מימון הנחוצה למדידת רווח והפסד או כדי לעמוד בדרישת איזון רגולטורי.
Takeaways מפתח
- בסיס הון הוא מונח שמשמש משקיעים בודדים, חברות הנסחרות בבנקים ובנקים כדי להתייחס לרמת מימון בסיסית. עבור משקיעים בודדים, בסיס הון מתייחס לכסף המשמש לרכישת השקעה ראשונית ורכישות לאחר מכן של אותה השקעה. עבור בנקים, בסיס הון הוא שם נרדף להון בנקאי ומייצג את הערך שמתקבל כאשר מופחתות התחייבויותיו של בנק מנכסיו. לחברות הנסחרות בבורסה, בסיס ההון הוא ההון שנרכש במהלך הנפקה ציבורית ראשונית (IPO), או ההנפקות הנוספות של חברה., בתוספת כל הכנסה שמורה (RE).
הבנת בסיס ההון
משקיע יחיד
כאשר מתייחסים לכסף שמשקיע משתמש בו לרכישת ניירות ערך, בסיס ההון מתייחס להשקעה ראשונית בתוספת השקעות עוקבות שביצע משקיע בתיק העבודות שלהם. המונח הוא בעיקרו נרדף לבסיס עלות.
כדי לקבוע אם מאמצי ההשקעה שלהם היו רווחיים, המשקיעים צריכים לדעת מה בסיס ההון של ההשקעה שלהם כדי לחשב את ההחזר על ההשקעה (ROI). החזר ה- ROI הוא חישוב פשוט שהמשקיע יכול להשתמש בו כדי לקבוע במהירות אם ההשקעה שלהם חיובית נטו או שלילית נטו.
ענף בנקים
כשמדובר בבנק ניתן להשתמש בבסיס ההון באופן נרדף למונח הון בנק. הון בנקאי הוא הערך שמתבטא בהחסרת התחייבויותיו של בנק מנכסיו. יש דרישות רגולטוריות לגבי כמה הון בנק צריך להיות חייב בבנק.
ועדת באזל לפיקוח על הבנקים (BCBS) היא ועדה בינלאומית המונה 45 מדינות חברות המפתחות סטנדרטים לוויסות בנקאות ודרישות הון. דרישות אלה מפרטות עד כמה בנקים הוניים זמינים ומוסדות פיקדון אחרים חייבים להחזיק, דרישה שהתחזקה לאחר המשבר הפיננסי העולמי של 2008.
חברות הנסחרות בפומבי
למטרות חברה שתעבור לציבור או חברה שנסחרת כבר באופן ציבורי, בסיס ההון יכול להתייחס להון שנרכש במהלך הנפקה ציבורית ראשונית (IPO), או להצעות נוספות של חברה, בתוספת כל רווחים שמורים (RE).
זהו למעשה הכסף שתרמו בעלי המניות שרכשו מניות בהנפקה של החברה בתוספת סכום הרווח הנקי שנותר לחברה לאחר ששילמו דיבידנדים לבעלי מניותיה. מכיוון שמטרת החברה היא לגייס כסף שיאפשר לה לצמוח ולהתרחב, על החברה להשתמש בבסיס ההון בתבונה כדי לקצור את היתרונות של הנפקתה.
בשורה התחתונה
בסיס ההון הוא חשוב מכיוון שהוא מספק אמת מידה בעת מדידת התשואות. בלעדיו, המשקיעים והחברות לא היו מודעים לביצועיהם של ההשקעות שלהם מכיוון שלא הייתה להם נקודת התחלה להשתמש במדידות שלהם.
בנק ישמור עין על בסיס ההון שלו, או הון הבנק שלו, מכיוון שהוא דרישה רגולטורית לשמור על רמות מימון מסוימות. כאשר בנק מתחיל להיות ממומן בצורה לא מספקת, הוא יכול לגייס הון על ידי מכירת אג"ח או נקיטת צעדים אחרים להפחתת התחייבויותיו או הגדלת נכסיו.
