מה היחס המשולב?
היחס המשולב, המכונה גם "היחס המשולב לאחר יחס דיבידנד של מבוטח", הוא מדד לרווחיות המשמשת חברת ביטוח כדי לאמוד את ביצועיה בביצועיה היומיים. היחס המשולב מחושב על ידי לקיחת סכום ההפסדים וההוצאות שנגרמו ואז חלוקתם בפרמיה שנצברה.
הנוסחה ליחס המשולב היא
Deen יחס משולב = אובדן פרמיה בגין פרמיה + הוצאות
יחס משולב
מה היחס המשולב אומר לך?
היחס המשולב מודד את הכסף שזורם מחברת ביטוח בצורה של דיבידנדים, הוצאות והפסדים. הפסדים מעידים על משמעת המבטח בפוליסות חיתום. יחס ההוצאות מודד את יעילותו של מבטח וכמה טוב הוא משתמש במשאבים שלו בכדי להניע צמיחה מהשורה הראשונה. היחס המשולב הוא ללא ספק החשוב ביותר מבין שלושת היחסים הללו מכיוון שהוא מספק מדד מקיף לרווחיות של מבטח.
היחס המשולב מתבטא בדרך כלל כאחוז. יחס שמתחת למאה אחוז מצביע על כך שהחברה מרוויחה חיתום, ואילו יחס שמעל למאה אחוזים פירושו שהיא משלמת יותר כסף בתביעות שהיא מקבלת מפרמיות. גם אם היחס המשולב הוא מעל 100 אחוז, חברה יכולה עדיין להיות רווחית מכיוון שהיחס אינו כולל הכנסות מהשקעה.
חברות ביטוח רבות מאמינות כי היחס המשולב הוא הדרך הטובה ביותר למדידת הצלחה מכיוון שהוא אינו כולל הכנסות מהשקעה וכולל רק רווחים שנצברו באמצעות ניהול יעיל. חשוב לציין שכן חלק מהדיבידנד יושקע במניות, אגרות חוב וניירות ערך אחרים. יחס הכנסות ההשקעה (הכנסה מהשקעה מחולק בפרמיות נטו שנצברו) לוקח בחשבון הכנסות מהשקעה ומשמש בחישוב היחס התפעולי הכולל.
Takeaways מפתח
- היחס המשולב הוא מדד לרווחיות המשמשת חברת ביטוח כדי לאמוד את ביצועיה בביצועיה היומיים. היחס המשולב מתבטא בדרך כלל כאחוז. יחס שמתחת למאה אחוז מצביע על כך שהחברה מרוויחה חיתום, ואילו יחס שמעל למאה אחוזים פירושו שהיא משלמת יותר כסף בתביעות שהיא מקבלת מפרמיות. חברות ביטוח רבות מאמינות כי היחס המשולב הוא הדרך הטובה ביותר למדוד הצלחה מכיוון שהוא אינו כולל הכנסות מהשקעה וכולל רק רווחים שנצברו באמצעות ניהול יעיל.
דוגמאות ליחס המשולב
כדוגמה היפותטית, אם מבטח גובה דמי פוליסה של 1, 000 $ ומשלם 800 $ בתביעות והוצאות הקשורות לתביעות, בתוספת הוצאות תפעול נוספות של $ 150, היה זה יחס משולב של (800 + 150) / 1, 000 = 95%.
בואו ניקח דוגמא נוספת: חברת הביטוח ZYX הוציאה הוצאות חיתום של 10 מיליון דולר, הוצאות הפסד והסתגלות הפסד של 15 מיליון דולר, פרמיות בכתב נטו של 30 מיליון דולר והפרמיות שהניבו 25 מיליון דולר. אנו יכולים לחשב את היחס המשולב של ה- ZYX בשילוב על ידי הוספת ההפסדים שנגרמו והוצאות התאמת ההפסד עם הוצאות החיתום. היחס המשולב של הבסיס הפיננסי הוא 1, או 100% ((10 מיליון דולר + 15 מיליון דולר) / 25 מיליון דולר).
הבסיס הכספי נותן תמונת מצב של הדוחות הכספיים הסטטיסטיים של השנה הנוכחית. אנו יכולים גם לחשב את היחס המשולב על בסיס סחר, בו אתה מחלק את ההפסדים וההתאמות של ההפסדים שנגרמו על ידי פרמיות שהרווחו ומוסיף להוצאות החיתום שנגרמו מחולקות בפרמיות נטו בכתב. היחס המשולב של בסיס הביטוח של חברת הביטוח XYZ הוא 0.93, או 93% = (15 מיליון דולר / 25 מיליון דולר + 10 מיליון דולר / 30 מיליון דולר).
ההבדל בין היחס המשולב ליחס האובדן
יחס ההפסד מודד את סך ההפסדים שנגרמו ביחס לסך דמי הביטוח שגבו, ואילו היחס המשולב מודד את ההפסדים וההוצאות שנגרמו ביחס לסך הפרמיות שנגבו. היחס המשולב מחושב למעשה על ידי הוספת יחס ההפסד ויחס ההוצאות.
יחס ההפסד מחושב על ידי חלוקת סך ההפסדים שנגרמו בסך דמי הביטוח שנגבו. ככל שהיחס נמוך יותר, חברת הביטוח משתלמת יותר ולהפך. אם יחס ההפסד הוא מעל 1, או 100%, סביר להניח שחברת הביטוח אינה רווחית ועשויה להיות במצב בריאותי כלכלי גרוע מכיוון שהיא משלמת יותר בתביעות ממה שהיא מקבלת פרמיות.
מגבלות היחס המשולב
מרכיבי היחס המשולב מספרים כל אחד מהם סיפור ויש לבחון אותו יחד ולחוד בכדי להבין מה מניע את המבטח לרווחי או לא רווחיים. דיבידנדים בפוליסה מופקים מהפרמיות הנוצרות מפעילות החיתום של המבטח.
יחס התאמת ההפסד וההפסד מדגים כמה עולה למבטח להציע דולר הגנה. יחס ההוצאות מראה כמה יקר לייצר עסק חדש מכיוון שהוא לוקח בחשבון עמלות, משכורות, תקורה, הטבות ועלויות תפעול. (לקריאה קשורה ראו "איך מחשבים את היחס המשולב?")
