המניה של בנק אוף אמריקה קורפ (BAC) היא יותר מ -8% מהשיא הגבוה ב -2018 ונראה שהיא הולכת ונמוכה אפילו יותר. ניתוח טכני מעלה כי המניה עשויה ליפול עד 8%. אם המניה תיפול, המניות יחזרו לרמות הנמוכות ביותר שלה בשנת 2018. (ליתר ראו גם: בנק אוף אמריקה עשוי לרדת ב -10% על הצמיחה האיטית יותר .)
מלאי הבנק התרחש ביולי לאחר שהחברה סיפקה תוצאות טובות מהצפוי, ותוכנית להחזר הון של 26 מיליארד דולר. אולם המניות עברו תפנית נמוכה מאז סוף אוגוסט. תשומת הלב של המשקיעים חזרה שוב לריבית ולעקומת התשואה.
נתוני BAC מאת YCharts
חולשה טכנית
סימן דובי הוא שהמניות ירדו מתחת לרמה קריטית של תמיכה טכנית ב -30.25 דולר. רמת התמיכה הבאה במניה מגיעה לסביבות 27.90 דולר, ירידה של 7.5% ממחירה של 30.10 דולר. בנוסף, המניות נפלו תחת מגמה טכנית, בתחילת ספטמבר, וזה עוד אינדיקציה דובית.
מדד הכוח היחסי נמצא במגמת ירידה מאז הגיע לשיאו ברמת קנייה יתר מעל 70 בינואר. סימן לתנופה השורית עוזב את המניה. בנוסף, נפח עלה לאחרונה ככל שהמחיר צנח. זה מצביע על מספר הולך וגדל של מוכרים.
תשואות נופלות
המשקיעים הפכו לשורפיים במניות ובבנקים האחרים ביולי, לאחר תוצאות רבעוניות. זה היה גם כאשר התשואות עבור האוצר העשירתי בארה"ב ל -10 שנים עלו בחזרה ל -3%, מה שגרם לעיקול עקומת התשואה. אולם כעת, כאשר הריבית נופלת, המשקיעים הולכים וגדלים במניות ובמגזר. ההפרש, או המרווח, בין תשואת האוצר האמריקאית לשנתיים, והתשואה ל -10 שנים צנחה פחות מ -25 נקודות בסיס, רמתה הנמוכה ביותר מאז 2007. בינתיים, המרווח בין שער האוצר האמריקאי ל -5 שנים ו שנתיים ירדה לכ -11 נקודות בסיס.
לפיזור הצמצום יכולה להיות השפעה שלילית על הכנסות הריבית של הבנקים, ולגרום להאטה או אפילו ירידה של צמיחת ההכנסות.
נתוני BAC מאת YCharts
אומדני גילוח
יכול להיות שזו אחת הסיבות לכך שאומדני הכנסות האנליסטים לבנקים נפלו. אנליסטים רואים כעת שההכנסות גדלות ב -4% בשנת 2018, ירידה מהערכות קודמות של 5% באפריל. בנוסף, אומדני הרווחים צנחו וצפויים לצמוח בכמעט 39% בשנת 2018, לעומת התחזית הקודמת של יותר מ 40%. (לפרטים נוספים ראו גם: מדוע מניות בנק גדול עומדות להתפורר .)
הדפוס הטכני הנוכחי לבנק נראה עגום. אם התשואות ימשיכו לרדת, והדאגות לגבי עקומת התשואה השטחית תימשך, המניה צפויה להמשיך להיאבק. אך אם פחדי האינפלציה יתחילו להתגבר, והתשואות יתחילו לעלות, המניות שעשויות להועיל להן ביותר יהיו הבנקים, ובנק אוף אמריקה.
