עלויות והוצאות

הגדרת עלויות והוצאות

עלויות והוצאות הן ההוצאות הכרוכות בניהול קרן נאמנות. עלויות והוצאות הינם בין הקריטריונים העיקריים לשיקול איכות ההשקעה של קרן נאמנות. כספים המנוהלים באופן פסיבי נוטים להיות בעלויות והוצאות נמוכות יותר בהשוואה לעמיתיהם המנוהלים באופן פעיל. "גורם ההוצאה" הוא קובע מרכזי להחזר ההשקעה של הקרן לבעלי המניות.

פריצת עלויות והוצאות

כמו בכל עסק, עולה כסף לנהל קרן נאמנות. ישנם עלויות מסוימות הקשורות לעסקאות משקיע (כגון קנייה, מכירה או החלפת מניות קרנות נאמנות), המכונות בדרך כלל "דמי מניות", ועלויות תפעול שוטפות של הקרן (כגון דמי ייעוץ השקעות לניהול אחזקות הקרן, שיווק והוצאות הפצה וכן הוצאות משמורת, סוכנות העברה, הוצאות משפט, חשבונאות ואחרות).

על אילו עלויות והוצאות משלמים

חלק מהכספים עשויים לכסות את העלויות הקשורות לעסקאות שלך ולחשבונך על ידי הטלת עמלות וחיובים ישירות עליך בעת ביצוע העסקאות. בנוסף, קרנות בדרך כלל משלמות את הוצאות התפעול הרגילות והחוזרות שלהם בקרן מתוך נכסי הקרן. מכיוון שהוצאות אלה משולמות מנכסי הקרן, אתה משלם אותן בעקיפין. חשוב להבין כי קרנות נאמנות אינן מטילות עמלות והוצאות אלה באופן שרירותי. במקום זאת, דירקטוריון הקרן אחראי לפיקוח על פעילותה וניהול הקרן. מנהלי הקרן, ודירקטוריה העצמאיים בפרט, מתפקדים כ"כלבי שמירה "שאמורים להשגיח על האינטרסים של בעלי מניות הקרן. אחת האחריות המשמעותית ביותר של דירקטוריון הקרן היא לנהל משא ומתן ולעיין בחוזה הייעוץ בין הקרן ליועץ ההשקעות בקרן, כולל יחסי עמלות והוצאות.

השפעת עלויות והוצאות

עלויות והוצאות משתנות מקרן לקרן. על קרן בעלת עלויות גבוהות לבצע ביצועים טובים יותר מקרן בעלות נמוכה כדי לייצר את אותן תשואות. אפילו הבדלים קטנים באגרות מקרן לקרן יכולים להוסיף להבדלים מהותיים בתשואות ההשקעה שלך לאורך זמן.

ככל שתשלמו יותר עמלות והוצאות, כך יהיה לכם פחות כסף בתיק ההשקעות שלכם. והעמלות וההוצאות הללו באמת מסתכמות עם הזמן.

סוגי עלויות והוצאות

דמי מניות

העמלות הבאות עשויות להופיע כדמי מניות:

• עומסי מכירות תשלום מכירה בגין רכישות חיוב מכר נדחה עמלת פדיון דמי החלפה דמי חשבונית דמי רכישה

הוצאות תפעול שנתיות של הקרן

הדברים הבאים עשויים להופיע כהוצאות תפעול שנתיות של הקרן:

• דמי ניהול חלוקה (ו / או שירות) עמלות 12b-1

הוצאות אחרות

הדברים הבאים עשויים להופיע כהוצאות אחרות:

• סך הוצאות התפעול השנתיות (או יחס ההוצאה לקרן)