הגדרת קרן המדינה
קרן מדינה היא קרן נאמנות שמשקיעה במדינה אחת. קרן מדינה מחזיקה בתיק ניירות ערך, בדרך כלל מניות, של חברות הממוקמות באופן בלעדי במדינה מסוימת. נקרא גם "קרן מדינה אחת".
שובר קרן מדינה
קרן של מדינה אחת לרוסיה, למשל, תשקיע רק בנכסים המבוססים באותה מדינה, כמו מניות של חברות רוסיות, חוב ממשלתי ברוסיה ומכשירים פיננסיים אחרים מבוססי רוסיה.
קרנות מדינה יכולות להפגין תוצאות פנטסטיות בגלל אחזקותיהן המרוכזות. עם זאת, יחד עם ביצועים מסוג זה מגיעה גם רמה גבוהה של סיכון ותנודתיות במחירים, במיוחד במדינות מתפתחות, המסווגות בדרך כלל כשווקים מתעוררים. בשווקים מתעוררים, תיק הקופה עשוי להיות מרוכז במספר קטן של הנפקות עם נזילות שוק נמוכה מאוד.
אפילו בשווקים מפותחים כמו אירופה, הצבת קרנות השקעה בקרן של מדינה אחת פירושה שאתה כפוף לציפיות השוק הצומח יחסית של ציפיותיך להחזיר את הסיכון.
דוגמה לקרן מדינה
קרן Voya-רוסיה מבקשת הערכת הון לטווח ארוך באמצעות השקעה בעיקר בניירות ערך של חברות רוסיות. בדרך כלל היא משקיעה לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך של חברות רוסיות, אינה מוגבלת על ידי סגנון השקעה או שווי שוק והיא מחפשת חברות שמוערכות על ידי השוק מכיוון שקצב ההתפתחות או צמיחת הרווחים שלהן לא הוערכו.
היו לה נכסים בניהול של 83 מיליון דולר, נכון ל 22 במאי 2018. הייתה לה תשואה שנתית לשנה של 16.94% ותשואה שנתית ל -3 שנים של -3.94%.
קרנות גלובליות מול קרנות מדינה
ניתן להשתמש בשניהם בקרנות מדינה וקרנות גלובליות כדי להוסיף גיוון גאוגרפי לתיק. קרן גלובלית היא קרן שמשקיעה בחברות הממוקמות בכל מקום בעולם, כולל המדינה של המשקיע עצמו. קרן גלובלית מבקשת לעיתים קרובות לזהות את ההשקעות הטובות ביותר מהיקום העולמי של ניירות ערך.
קרן גלובלית מספקת למשקיעים תיק מגוון של השקעות גלובליות. השקעה בניירות ערך בינלאומיים יכולה לרוב להגדיל את התשואה הפוטנציאלית של המשקיע עם כמה סיכונים נוספים. קרן עולמית יכולה לסייע במתן כמה מהסיכונים והפחדים שיש למשקיעים כאשר שוקלים השקעות בינלאומיות באמצעות מבנה התיקים המגוון שלה.
משקיע יכול, בתיאוריה, לבנות תיק גיאוגרפי מגוון באמצעות קרנות מדינה בודדות. זה ידרוש מחקר רב ומאמץ וניתן היה לעשות זאת פשוט על ידי בחירת קרן גלובלית. עם זאת, ניתן להשתמש בקלות בכספי מדינה כדי להוסיף את התיק העולמי ולרכז את ההימור על אזור, למעשה משקל עודף של מדינה אחת, בעוד שהקרן העולמית שומרת על גיוון.
