מה זה CRM2?
CRM2 מתייחס לכללים עבור סוחרי השקעות ויועצים קנדיים הדורשים שקיפות רבה יותר לגבי העלות והביצועים של חשבונות הלקוח. הכללים, אשר יושמו במלואם באמצע 2017, היו השלב השני ברפורמה במודל קשרי הלקוחות על ידי מנהלי ניירות הערך הקנדיים (CSA), ארגון הגג המשלב הרמוניה בין הרגולציה במחוזות ובשטחי קנדה. שתי הגילויים החדשים במסגרת CRM2 כוללים דוח ביצועי חשבון ברור יותר תוך שימוש בתקופות מדידה סטנדרטיות ורשימה שנתית מפורטת של עמלות ועלויות אחרות שחויבו בחשבון. CRM2, קיצור של "Model Relationship Client 2" נועד לייצר שקיפות רבה יותר עבור המשקיעים הקנדיים על ידי מתן מבט ברור לביצועי החשבון שלהם ומה הם משלמים כדי להשיג ביצועים אלה (או חוסר ביצועים).
הבנת CRM2
אחד השינויים המעניינים ביותר תחת CRM2 הוא הצגת העמלות במונחים של דולרים ששולמו ולא כאחוזים. אף כי אין הבדל מתמטי בין שני הסגנונות, ראיית עמלות בדולרים בפעם הראשונה - במיוחד אם החשבונות לא הצליחו - עשויה לגרום לזעזוע מדבקה עבור חלק מהמשקיעים הקנדים. מעבר לראיית עלויות במונחים דולריים, דיווחי החשבון ידווחו תוך שימוש בתשואה משוקללת בכסף בכדי לספק מבט אישי יותר על התקדמות המשקיע לקראת יעדיהם הכספיים.
מה זה אומר ליועצים
כאשר עמלות מבוטאות במונחים דולריים, יועצי ההשקעות בקנדה צריכים להראות שהם מספקים ערך עבור העמלות שהם גובים. יכול להיות שיש לא מעט משקיעים קנדיים שמתחילים לבחון אפשרויות בעלות נמוכה יותר כמו יועצי רובו ותיקים מנוהלים באופן פסיבי. יש כמובן גם הזדמנות עבור יועצים בעלי ביצועים גבוהים להשתמש ב- CRM2 כדרך למשוך לקוחות ממתחרים עם ביצועים ירודים. נניח, אם יועץ אינו מספק ערך לדולר, CRM2 יכול להיות חדשות רעות עבורם. הרגולטורים טוענים כי בעוד שמעשה הצורך להסביר ולהצדיק את שכר טרחתם בפני לקוחות עשוי להיות מכביד, יועצים כבר צריכים להיות מסוגלים להסביר ולהצדיק את ערכם.
מה זה אומר למשקיעים
משקיעים קנדיים כבר יכלו להבין ביצועים טובים ועלויות בעצמם, אבל זה היה תהליך ארוך ומורכב יותר מכפי שהיה צריך להיות. CRM2 עושה את העבודה על חישוב עלויות ישירות ועקיפות, כמו גם על סטנדרטיזציה של דיווח ביצועים, ומקל על הערכת הערך שמשקיע מקבל מהיועץ שלו או שלה. קלות ההערכה פותחת את הדלת לקניות בהשוואה כאשר מחפשים ייעוץ להשקעה, ומעניקה למשקיע את היתרון של בחירה מושכלת יותר בין האפשרויות. דוח אחד מצא כי לאחר יישום ה- CRM2 חל שיפור במודעות לעמלה נגררת.
CRM2 מול MFDA
באמצע 2018 פרסם איגוד סוחרי קרנות הנאמנות של קנדה (MFDA) נייר דיון שדוגל בחשיפת עלויות הקרן הכוללות ללקוחות על גבי גילויים CRM2. חשיפה כזו תאפשר ללקוחות לקבל החלטות השקעה טובות יותר. גילוי נאות זה, המתואר בעלון של MFDA שכותרתו "נייר דיון על הרחבת דיווח עלויות", יעלה את הרף לעומת CRM2.
