מהי הרשאת הנחה מצטברת
זכות הנחה מצטברת היא דרך למשקיעים בקרנות נאמנות להעפיל לדמי נמוכה יותר עבור קרן מסוימת על בסיס הסכום הכולל שהושקע בכמה קרנות שמציעה אותה חברת קרנות נאמנות, בדרך כלל מאותה משפחת קרנות.
ככלל, עמלות בגין השקעה בקרן נאמנות פוחתות על סמך הסכום הכולל שהושקע. בחלק מהקרנות נדרשו מינימום השקעות כדי לקבל עמלות נמוכות יותר. הרשאת ההנחה המצטברת מעניקה למשקיעים הנחה זו על סמך מינימום שחל על כל הקרנות הקשורות, ולא על קרן מסוימת.
לפעמים המשקיעים זכאים גם לזכות ההנחה המצטברת על ידי הסכמה לבצע כמה השקעות בקרן או משפחת קרנות לאורך תקופה מוגדרת.
שוברים למטה הרשאות הנחה מצטברות
הרשאות דיסקונט מצטברות נפוצות במקצת, ולעיתים חלות גם על קרנות גידור והשקעות אחרות המוצעות על ידי יועצים רשומים.
תגידו שחברת קרנות הנאמנות בירד גובה 0.75% בשנה בגין קרן רובין שלה, בהתבסס על מינימום 20, 000 דולר שהושקעו. עם זאת, היא גובה 0.50% בשנה תמורת מינימום 100, 000 דולר שהושקעו. עם זאת, היא מציעה גם קרן Woodpecker וקרן Blue Jay עם אותם מינימום. עם זאת, Bird Mutual מציעה הרשאת הנחה מצטברת של 150, 000 $. המשקיעים זכאים לשכר טרחה של 0.50% בכל שלוש הקרנות, בתנאי שהם משקיעים 150 אלף דולר באופן קולקטיבי בשלוש הקרנות.
אם Bird Mutual מאריך את עמלת הנמוך של 0.50 לשנה ללקוחות המוכנים להשקיע 110, 000 $ לפני כן, בתנאי שהם יסכימו להשקיע 10, 000 דולר ברבעון עבור כל אחד מארבעת הרבעונים הבאים, זה גם מייצג את הרשאת ההנחה המצטברת.
יתרונות וחסרונות של הרשאות הנחה מצטברת
בתנאי שזכות הברורה המצטברת של ההנחה המצטברת ומיושמת באופן שווה לכלל הלקוחות, אז משקיעים רבים רואים את זה הוגן, אם כי חלק מהלקוחות הקטנים יותר לעיתים מצליחים לשלם עמלות גבוהות יותר בהתאם לסכום בחשבונותיהם.
עם זאת, הרשאת ההנחה המצטברת משקפת הפחתה בעלות השיווק של חברת קרנות הנאמנות. זה פשוט עולה לחברת קרנות נאמנות יותר לשירות של שני 75, 000 $ חשבונות מאשר חשבון 150, 000 $.
מה שלא הוגן הוא כאשר הכללים לגבי הרשאת הנחה מצטברת אינם ברורים. לחברות מסוימות בענף קרנות הנאמנות עמלות ישירות, בעוד שאחרות נוטות לטשטש את הכללים בשפה מורכבת.
קרנות נאמנות מגדירות תמיד את כל עמלות הקרנות הקשורות בתשקיף. כל קרן צריכה לעדכן את התשקיף פעם בשנה, כך שהיא תמיד מעודכנת. זה לא קריאה מהנה, אבל זה המקום הטוב ביותר ללכת אליו כדי להבין היטב את פירוט העמלות של הקרן.
