DR Horton, Inc. (DHI) הוא בונה ביתי מדד עם טביעת רגל חוצה מדינות בבניית בתים משפחתיים באיכות גבוהה. כבונה בשירות מלא החברה מספקת גם מימון משכנתא. כל מפתחי הבית הגדולים ביצעו אומללות בשנת 2018, כאשר מניית DR Horton סיימה את השנה בעומק שטח הדוב עם ירידה שנתית של 35%.
מכיוון שהנפילה הגיעה ב -32.19 דולר ב -24 לדצמבר, המניה היא בעלייה של 18% והייתה בשטחי שוק השור כאשר היא נסחרה עד 40.13 דולר בינואר 11. המניות של ד"ר הורטון נמצאות כעת 5.3% מתחת לשיא הזה, בין השאר בגלל היחלשות לאחרונה בנתוני הדיור. עם זאת, המניה עולה כמעט 10% בשנה עד היום והיא זולה מיסודה, עם יחס הרווח / רווח של 8.93 ותשואת דיבידנד של 1.65% על פי Macrotrends.
על פי מדד S&P CoreLogic Case-Shiller באוקטובר, מחירי הבתים התייצבו.
S&P CoreLogic
מדד ה- 20-City Composite עמד על עלייה של 5% משנה לשנה באוקטובר, והאטה מעלייה של 5.2% בספטמבר. מדד זה ירד ב -35.1% משער הגבוה ביולי 2006 לשפל המחזור שנקבע במארס 2012. מאז הנמוך הזה, המדד עולה ב -59.5% והוא נמצא ב -3.5% מעל השיא ביולי 2006. זו בועה מנופחת מחדש.
האיגוד הלאומי של בוני בית (NAHB) מדד שוק הדיור
NAHB HMI
ירידה בשיעורי המשכנתא בדצמבר עד ינואר גרמה למדד שוק הדיור (HMI) לעלות ל 58 לעומת 56 בינואר. כיבוי הממשלה מנע את שחרור התחלות הדיור לחודש דצמבר, אך היה רווח של 3% משנה לשנה עבור התחלות משפחתיות ל- 876, 000 יחידות. עם זאת, ההאטה שנצפתה ברבעון הרביעי מותירה את בנייני הבתים עם מלאי מוגבה בכמה שווקים. הדבר בא לידי ביטוי בקריאה של 44 עבור מדד התעבורה של הקונים, הנמצא הרבה מתחת לקריאה 50 הנייטרלית.
כאזהרה, מכירות הבתים הקיימות צנחו בדצמבר.
NAR
על פי נתוני איגוד המתווכים הלאומי (NAR), מכירות הבתים הקיימות ירדו בחודש דצמבר בשיעור של 6.4% לשיעור שנתי עונתי של 4.99 מיליון יחידות. בתחילת 2018 הזהרתי שמכירות בתים קיימות לא ישמרו על רמת 5.5 מיליון יחידות היחידה בשנת 2018. ביוני, המחיר החציוני של בית קיים הגיע לשיא של מעל 275, 000 $ וכעת הוא 255, 000 $. נתונים סטטיסטיים מפחידים מראים כי האוכלוסייה בארה"ב גדלה ב -18.5% באלף החדש, מה שמורגם לירידה מותאמת לאוכלוסייה של 18.6% מתחת למכירות של סוף המאה.
אנליסטים מצפים שד"ר הורטון יפרסם רווחים למניה של 78 סנט כאשר בונה הבית מדווח על תוצאות לפני פעמון הפתיחה ב -25 בינואר. אנליסטים רבים חוששים מהמחיר האיכותי שנגרם כתוצאה משיעורי משכנתא גבוהים יותר. בהתחשב בחוסר הוודאות שקשורה לכיבוי חלקי של הממשלה והשלכות המס של הצעת חוק הפחתת מיסים ומשרות, קונים פוטנציאליים שומרים על סגירת ארנקיהם. גורמים אלה עשויים לאפשר את דר 'הורטון להציע הדרכה קדימה.
התרשים היומי עבור DR Horton
מטא-סטקס קסנית
התרשים היומי של ד"ר הורטון מראה כי המניה נמצאת מתחת ל"צלב מוות "מאז ה -17 במאי, אז הממוצע הנמשך של 50 יום פשוט נפל מתחת לממוצע הנע הפשוט של 200 יום, כדי להצביע על כך שמחירים נמוכים יבואו. תחת איתות זה, על המשקיעים להפחית את אחזקות הכוח לממוצע הנע הפשוט של 200 יום. ניתן היה לעשות זאת ב- 12 ביוני 2018, במחיר של 44.63 דולר ושוב בין 9 באוגוסט ל -6 בספטמבר, אז הממוצע היה 45.31 דולר. אסטרטגיה זו עבדה, כמובן, מכיוון ששפל 2018 של 32.19 דולר נקבע ב -24 בדצמבר.
המניה נסגרה בסוף $ 2018 בסכום של 34.66 דולר, שהיה התשומה לניתוח הקנייני שלי. התוצאה הייתה הרמות החדשות המוצגות כקווים אופקיים בתרשים היומי. רמת הערך החודשי שלי היא 34.99 $, שהוחזקה כצירוף ב- 3 בינואר. הרמות הסיכון החצי שנתיות, השנתיות והרבעוניות שלי הן 44.52 $, 45.79 $ ו 51.61 $, בהתאמה.
התרשים השבועי של DR Horton
מטא-סטקס קסנית
התרשים השבועי של DR Horton הוא חיובי, כאשר המניה עולה על הממוצע הנע המחודש של חמישה שבועות, $ 37.02 $ ומממוצע נע של 200 שבועות פשוט, או "היפוך לממוצע", במחיר של 34.92 $. הקריאה הסטוכסטית האיטית של 12 על 3X3 לשבוע צפויה להסתיים השבוע ועולה ל 59.58, עלייה מ 51.43 ב 18- בינואר.
אסטרטגיית מסחר: קנו מניות של DR Horton בחולשה לרמת הערך החודשי שלי בסך 34.99 $ וממוצע נע של 200 שבועות פשוט של 34.92 דולר וצמצמו את אחזקות החוזק לרמות הסיכון החצי שנתיות, השנתיות והרבעוניות שלי, על 44.52 $, 45.79 $ ו -51.61 $ בהתאמה.
