מהי הפחתות שליליות?
הפחתות שליליות הוא מונח פיננסי המתייחס לעלייה ביתרת הקרן של הלוואה הנגרמת עקב אי כיסוי הריבית המגיעה על אותה הלוואה. לדוגמה, אם תשלום הריבית על הלוואה הוא 500 $, והלווה משלם רק 400 $, ההפרש של $ 100 יתווסף ליתרה העיקרית של ההלוואה.
Takeaways מפתח
- הלוואת הפחתות שליליות היא הלוואה בה מתווספות ריביות שטרם שולמו ליתרת הקרן שטרם שולמו. הפחתות שליליות נפוצות בקרב סוגים מסוימים של מוצרי משכנתא. אף שהפחתות שליליות יכולות לעזור לספק גמישות רבה יותר ללווים, היא יכולה גם להגדיל את חשיפתם לריבית סיכון.
הבנת הפחתות שליליות
בהלוואה אופיינית, יתרת הקרן מופחתת בהדרגה ככל שהלווה מבצע תשלומים. הלוואת הפחתה שלילית היא למעשה התופעה ההפוכה, כאשר היתרה העיקרית גדלה כאשר הלווה אינו מצליח לבצע תשלומים.
הפחתות שליליות מופיעות בסוגים מסוימים של הלוואות משכנתא, כגון משכנתא עם אפשרות לתשלום משכנתא (ARM), המאפשרות ללווים לקבוע כמה מחלק הריבית של כל תשלום חודשי שהם בוחרים לשלם. לאחר מכן מתווסף כל חלק מהריבית שהם בוחרים שלא לשלם ליתרה העיקרית של המשכנתא.
סוג נוסף של משכנתא הכולל הפחתות שליליות הוא מה שמכונה משכנתא לתשלום מדורג (GPM). באמצעות מודל זה, לוח הזמנים להפחתה מובנה כך שהתשלומים הראשונים כוללים רק חלק מהריבית שתחויב בהמשך. תוך ביצוע תשלומים חלקיים אלו, יתווסף חלק הריבית החסר ליתרה העיקרית של ההלוואה. בתקופות תשלום מאוחרות יותר, התשלומים החודשיים יכללו את רכיב הריבית המלא, ויביא ליתרת הקרן לירידה מהירה יותר.
למרות שהפחתות שליליות מספקות גמישות ללווים, הם בסופו של דבר יכולים להיות יקרים. לדוגמה, במקרה של ARM, לווה עשוי לבחור לעכב את תשלום הריבית במשך שנים רבות. למרות שזה יכול לסייע בהקלת הנטל של התשלומים החודשיים בטווח הקצר, זה יכול לחשוף את הלווים לזעזוע תשלומי עתידי קשה במידה והריבית תעלה בהמשך. במובן זה, סכום הריבית הכולל שמשלמים הלווים עשוי בסופו של דבר להיות גדול בהרבה מאשר אם לא היו מסתמכים על הפחתות שליליות, מלכתחילה.
דוגמא אמיתית לעולם להפחתה שלילית
קחו למשל את הדוגמה ההיפותטית הבאה: מייק, רוכש בית לראשונה, מעוניין לשמור על תשלומי המשכנתא החודשיים ככל האפשר. כדי להשיג זאת, הוא בוחר להשתמש ב- ARM, ובחר לשלם רק חלק קטן מהריבית על התשלומים החודשיים שלו.
נניח שמייק השיג את המשכנתא שלו כאשר הריבית הייתה נמוכה מבחינה היסטורית. למרות זאת, תשלומי המשכנתא החודשיים שלו מעלים אחוז משמעותי מההכנסה החודשית שלו - גם כשהוא מנצל את ההפחתות השליליות שמציעה ARM.
למרות שתוכנית התשלומים של מייק עשויה לעזור לו לנהל את הוצאותיו בטווח הקצר, היא גם חושפת אותו לסיכון ריביות ארוך טווח גבוה יותר, מכיוון שאם הריבית העתידית תעלה, יתכן שהוא לא יכול להרשות לעצמו את התשלומים החודשיים המותאמים לו. יתרה מזאת, מכיוון שאסטרטגיית הריבית הנמוכה של מייק גורמת ליתרת ההלוואות שלו לאט לאט ממה שהיה אחרת, יהיה לו יותר קרן וריבית להחזיר בעתיד מאשר אם הוא פשוט שילם את מלוא הריבית והקרן שהוא חייב לכל אחד מהם חודש.
הפחתה שלילית מכונה לחילופין "NegAm" או "ריבית נדחית."
