מהו סיכון לאירוע
סיכון לאירוע הוא האפשרות שאירוע בלתי צפוי ישפיע לרעה על חברה, ענף או ביטחון.
1. ארגון מחדש בלתי צפוי של חברות או רכישת אג"ח עלול להשפיע לטובה או לשלילה על מחיר השוק של מניה. זו דוגמה לסיכון אירוע.
2. ניתן להגדיר סיכון לאירועים גם כסיכון הקשור בשינוי תיק תיק הודות לתנודות גדולות במחירי השוק. זה נקרא גם "סיכון קפיצה". אלה הם סיכוני תיקים קיצוניים כתוצאה משינויים מהותיים במחירי השוק הכללי. הפעילות מסוג זה נצפתה במהלך המשבר הכלכלי העולמי של 2008.
3. ניתן להגדיר את סיכון האירועים גם כאפשרות שמנפיק אגרות חוב יחמיץ תשלום קופון לבעלי האג"ח בגלל אירוע דרמטי ולא צפוי. סוכנויות דירוג אשראי עשויות להוריד את דירוג האשראי של המנפיק כתוצאה מכך, והחברה תצטרך לשלם יותר למשקיעים עבור הסיכון הגבוה יותר להחזקת חובה.
פירוק סיכון לאירוע
חברות יכולות לבטח בקלות מפני סוגים מסוימים של סיכון אירועים, כמו שריפה, אך אירועים אחרים, כגון פיגועי טרור, עשויים להיות בלתי אפשריים להבטיח מפני שמבטחים לא מציעים פוליסות המכסות אירועים כה בלתי צפויים והרסניים שעלולים להיות. בחלק מהמקרים חברות יכולות להגן על עצמן מפני סיכונים באמצעות מוצרים פיננסיים כמו מעשה של אגרות חוב לאלוהים, החלפות, אופציות והתחייבויות חוב בטחונות.
סוג אחר של סיכון לאירועים הוא האפשרות להשתלטות או ארגון מחדש של חברות, כמו מיזוג, רכישה או רכישה ממונפת. אירועים אלו יכולים לדרוש מחברה לקחת על עצמה חוב חדש או נוסף, יתכן בריבית גבוהה יותר, שעלולה להתקשות בהחזרם. חברות עומדות בפני סיכון רגולטורי, מכיוון שחוק חדש יכול לדרוש מחברה לבצע שינויים מהותיים ויקרים במודל העסקי שלה. לדוגמא, אם הנשיא היה חותם על חוק שהופך את מכירת הסיגריות לבלתי חוקית, חברה שעסקיה היה מכירת סיגריות תמצא את עצמה פתאום מחוץ לעסק.
חברות גם מתמודדות עם סיכון אירועים מהאפשרות שהמנכ"ל יכול למות פתאום, ניתן להיזכר במוצר חיוני, החברה יכולה להיבדק בחשד לחריגה כביכול, מחיר מחיר תשומה מפתח יכול לפתע לעלות משמעותית או אין ספור מקורות אחרים.
