הגדרת תפוצה

מהי תפוצה?

למילה "חלוקה" יש כמה משמעויות בעולם הפיננסי, רובן נוגעות לתשלום נכסים מקרן, חשבון או נייר ערך פרטני למשקיע או למוטב. חלוקות חשבון פרישה הן מהשכיחות ביותר ונדרשות לאחר שבעל החשבון מגיע לגיל מסוים. חלוקה מתייחסת גם לתשלום של חברה או קרן נאמנות של מלאי, מזומן ותשלומים אחרים לבעלי מניותיה.

ההפצות מגיעות ממספר מוצרים פיננסיים שונים. עם זאת, לא משנה מה המקור, תשלום ההפצה מועבר בדרך כלל ישירות למוטב, באופן אלקטרוני או באמצעות המחאה.

Takeaways מפתח

• חלוקה מתייחסת בדרך כלל לפיזור נכסים מקרן, חשבון או נייר ערך פרטני למשקיע. חלוקות קרנות שכר מורכבות מרווחי הון נטו הנעשים ממכירה רווחית של נכסי תיקים, יחד עם הכנסות דיבידנד וריבית שנצברו על ידי אותם נכסים. עם ניירות ערך, כמו מניות או אגרות חוב, חלוקה היא תשלום ריבית, קרן או דיבידנד על ידי מנפיק נייר הערך למשקיעים. חשבונות פרישה המועילים המקסימום נושאים חלוקות מינימליות נדרשות - משיכות חובה לאחר שבעל החשבון מגיע לגיל מסוים.

חלוקות מקרנות נאמנות

בעזרת קרנות נאמנות חלוקות מייצגות את הקצאת רווחי ההון וההכנסות מדיבידנד או ריבית שנוצרה על ידי הקרן למשקיעים מעת לעת במהלך שנה קלנדרית. סוג נפוץ אחד הוא חלוקות רווח הון נטו שמקורן ברווחים ממכירת החזקות קרן נאמנות. לדוגמה, אם קונים מניה במחיר של 75 $ ובהמשך נמכרים ב -150 דולר, רווחי ההון הם 75 $ פחות מהוצאות התפעול של הקרן. הסכום המדויק של החלוקה מיומן לאחר החיסור של הוצאות תפעול אלה.

לאחר חלוקת דיבידנדים וחלוקות, מחיר המניה של הקרן יורד בסך חלוקת המניה למניות בעלי הקרן. המחיר נופל מכיוון שההפצה נמשכת מנכסי הקרן, מה שמוריד את שווי הנכסים הנקי (NAV).

חלוקת מניות ואג"ח

עם ניירות ערך, כמו מניות או אגרות חוב, חלוקה היא תשלום ריבית, קרן או דיבידנד על ידי מנפיק נייר הערך לבעלי המניות או לבעלי האג"ח באופן קבוע. כאשר תאגיד מרוויח רווח, הוא יכול להשקיע מחדש את הכספים בעסק, אך עשוי גם לשלם חלק מהרווח לבעלי המניות בצורה של דיבידנד. לפעמים החברה מציעה תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד, בה ניתן להחיל את הסכום על קניית מניות נוספות של המניה או הקרן. ללא תוכנית השקעה מחדש, הכספים זורמים לחשבון המשקיע כמזומן.

חלוקות נאמנות השקעות

ההכנסה שנוצרת מנאמנות השקעות מוענקת למשקיעים, בדרך כלל כחלוקה חודשית או רבעונית. מסיבה זו חלוקות מתפקדות בדומה לדיבידנדים במניות. עם זאת, בדרך כלל הפצות מציעות תשואות גבוהות יותר שיכולות להיות גבוהות עד 10% בשנה. החלוקה שקיבלה מורידה את ההכנסה החייבת במס של הנאמנות וכתוצאה מכך, מס הכנסה מועט או לא משולם.

חלוקות חשבון פרישה

הפצות מחשבון פרישה פרטני מסורתי (IRA) יכולות להתרחש בכל עת לאחר יצירת החשבון. חלוקות חשבון פרישה מתחלקות לשתי קטגוריות.

1. חלוקות לפני גיל 59 וחצי כפופות לעונש מס הכנסה ומס הכנסה רגיל. בעלי IRA רבים עשויים לעמוד בתשלומים אלה אם ישתמשו בכספי ה- IRA בכדי לבצע רכישות גדולות או למקרה חירום מכיוון שהכספים לא היו מעורבים במועד ההפקדה לחשבון. במהלך או לאחר שמישהו מגיע לגיל 59½, חלוקות חלוקות ללא עונש. עם זאת, משלמי המסים עדיין ימיסו את הסכומים שנמשכו במדרג המס הנוכחי שלהם.

IRAs ברוט גם דורשים בדרך כלל שהקרנות יישארו בחשבון עד גיל 59 וחצי לפני חלוקה. לאחר שהחשבון קיים מספר מסוים של שנים, בעלי חשבונות רשאים למשוך כספים מוקדם אך ישלמו דמי קנס אם הם ימשכו סכום הגדול מהתרומות שלהם - אם החלוקה כוללת את רווחי החשבון, במילים אחרות.

לחשבונות פרישה אחרים יש גם מגבלות גיל למשיכות ללא קנסות. הפצות מתוכניות מוסמכות, כמו חשבונות 403 (ב) ו- 457 תוכניות הן שתי דוגמאות לתוכניות כאלה. לעובדי בתי ספר ציבוריים ספציפיים, חברי פקודות דתיות וקבוצות אחרות פטורות ממס יש 403 (ב) תוכניות. 457 התוכניות כוללות תרומות שכר נדחות ומשמשות בעיקר את הממשלות והמדינות המקומיות.

הפצות נדרשות מתכניות פרישה

למעט ה- RRA IRA, כל תוכניות הפרישה שהוזכרו קודם מחייבות את המחזיק במשיכת כספים ברגע שהן מגיעות לגיל 72. הסכום המדויק של חלוקה מינימלית שנתית זו (RMD) תלוי בגיל בעל החשבון וערך הכספים ב- החשבון, בהתאם להנחיות למס הכנסה.

לכל ההפצות מחשבונות הפרישה הללו ניתן לגשת למס על בסיס מדרגת המס של האדם בעת הנסיגה. שומת המס משקפת את העובדה שתרומות לחשבון בוצעו עם דולרים מוקדמים.

שים לב כי ניתן לבצע רק הפצות מ- Roth IRAs או Roth 401 (k) ים מבלי שיחויב במס הכנסה מכיוון שתרומות רוט מתבצעות בדולרים לאחר מס - המשקיע לא קיבל ניכוי מס או אשראי באותה עת. יתר על כן, חשבונות רוט אינם חייבים הפצות מינימליות בכל גיל.

דוגמה להפצה בחיים האמיתיים

קרן אינדקס Fidelity 500 (FXAIX), המבקשת לשכפל את ביצועי S&P 500, מחזירה את חלוקות הדיבידנד לרבעון, באפריל, יולי, אוקטובר ודצמבר. עבור שנת 2018 קיבלו המשקיעים 1.79 דולר עבור כל מניה בקרן שבבעלותם. פעמיים בשנה, באפריל ודצמבר, הם גם מרוויחים רווחי הון, שהסתכמו בכ- $ 57 למניה. אלא אם כן הלקוח מציין אחרת, Fidelity ממציאה מחדש באופן אוטומטי את ההפצות הללו, ומגדילה את מספר המניות של הקרן בבעלות.