מהו ניתוח טכני של מניות ומגמות?
ניתוח טכני של מניות ומגמות הוא חקר נתוני שוק היסטוריים, כולל מחיר ונפח. על ידי שימוש בכלכלה התנהגותית ובניתוח כמותי, אנליסטים טכניים שואפים להשתמש בביצועי העבר כדי לחזות התנהגות עתידית בשוק. שתי הצורות הנפוצות ביותר של ניתוח טכני הן דפוסי תרשים ומדדים טכניים (סטטיסטיים).
- הניתוח הטכני של מניות ומגמות מנסה לחזות תנועות מחיר עתידיות, ומספק לסוחרים את המידע הדרוש בכדי להרוויח. סוחרים מיישמים כלים לניתוח טכני על תרשימים על מנת לזהות נקודות כניסה ויציאה לעסקים פוטנציאליים. ההנחה הבסיסית לניתוח הטכני של מניות ומגמות היא שהשוק עיבד את כל המידע הזמין והוא בא לידי ביטוי בתרשים התמחור.
מה אומר לך הניתוח הטכני של מניות ומגמות?
ניתוח טכני הוא מונח שמיכה למגוון אסטרטגיות התלויות בפרשנות של פעולת מחיר במניה. רוב הניתוחים הטכניים מתמקדים בקביעה אם מגמה עכשווית תימשך ואם לא, מתי היא תתהפך. חלק מהאנליטיקאים הטכניים נשבעים בקווי מגמה, אחרים משתמשים בתצורות של פמוט, ובכל זאת אחרים מעדיפים להקות ותיבות שנוצרו באמצעות הדמיה מתמטית. רוב האנליסטים הטכניים משתמשים בשילוב של כלים כלשהם כדי לזהות נקודות כניסה ויציאה אפשריות לעסקים. תצורת תרשים עשויה להצביע על נקודת כניסה עבור מוכר קצר, למשל, אך הסוחר יבחן ממוצעים נעים לפרקי זמן שונים בכדי לאשר שסביר כי פירוט הוא.
היסטוריה קצרה של הניתוח הטכני של מניות ומגמות
הניתוח הטכני של מניות ומגמות שימש במשך מאות שנים. באירופה, ג'וזף דה לה וגה אימץ טכניקות ניתוח טכניות מוקדמות כדי לחזות שווקים הולנדיים במאה ה -17. אולם במתכונתה המודרנית, ניתוח טכני חייב בכבדות לצ'רלס דאו, ויליאם פ. המילטון, רוברט ראה, אדסון גולד ורבים אחרים - כולל רקדן נשף בשם ניקולה דארווס. אנשים אלה ייצגו נקודת מבט חדשה על השוק כגאות שנמדדת בצורה הטובה ביותר בשיאים ובמורדות בתרשים ולא על פי פרטי החברה הבסיסית. אוסף הפיזור של תיאוריות של אנליסטים טכניים מוקדמים אוחד ונוסח בשנת 1984 עם פרסום ניתוח טכני של מגמות מניות על ידי רוברט ד אדוארדס וג'ון מאגי.
דפוסי פמוט מתוארכים לסוחרים יפנים המשתוקקים לאתר דפוסי מסחר לבציר האורז שלהם. לימוד דפוסים עתיקים אלה הפך פופולרי בשנות התשעים של ארה"ב עם כניסת המסחר ליום האינטרנט. המשקיעים ניתחו את תרשימי המניות ההיסטוריים להוטים למצוא דפוסים חדשים לשימוש כאשר הם ממליצים על עסקאות. דפוסי היפוך פמוט במיוחד חשובים באופן קריטי לזהות המשקיעים וישנם כמה דפוסי תרשימי פמוט נפוצים אחרים. הדוג'י ותבנית ההכרזה משמשים כולם כדי לחזות היפוך דובי קרוב.
כיצד להשתמש בניתוח הטכני של מניות ומגמות
עיקרון הליבה העומד בבסיס הניתוח הטכני הוא שמחיר השוק משקף את כל המידע הזמין שיכול להשפיע על השוק. כתוצאה מכך, אין צורך להתייחס להתפתחויות כלכליות, מהותיות או חדשות מכיוון שהם כבר מתומחרים בביטחון נתון. אנליסטים טכניים בדרך כלל סבורים כי המחירים נעים במגמות וההיסטוריה נוטה לחזור על עצמה כשמדובר בפסיכולוגיה הכוללת של השוק. שני הסוגים העיקריים של ניתוח טכני הם תבניות תרשים ומדדים טכניים (סטטיסטיים).
דפוסי תרשים הם סוג סובייקטיבי של ניתוח טכני בו טכנאים מנסים לזהות אזורים של תמיכה והתנגדות בתרשים על ידי התבוננות בדפוסים ספציפיים. דפוסים אלה, הנתמכים על ידי גורמים פסיכולוגיים, נועדו לחזות לאן מועדות המחירים, בעקבות התפרצות או התפלגות מנקודת זמן ומועד ספציפיים. לדוגמה, תבנית תרשים משולש עולה היא תבנית תרשים שורית המציגה אזור התנגדות מפתח. פריצה מהתנגדות זו עלולה להוביל למהלך משמעותי ונפח גבוה יותר.
אינדיקטורים טכניים הם סוג סטטיסטי של ניתוח טכני בו טכנאים מיישמים נוסחאות מתמטיות שונות על מחירים ונפחים. האינדיקטורים הטכניים הנפוצים ביותר הם ממוצעים נעים, המחליטים את נתוני המחירים כדי להקל על איתור המגמות. אינדיקטורים טכניים מורכבים יותר כוללים את ההתכנסות הממוצעת נע - התבדלות (MACD), המתבוננת במשחק הגומלין בין מספר ממוצעים נעים. מערכות מסחר רבות מבוססות על אינדיקטורים טכניים שכן ניתן לחשב כמותית.
ההבדל בין ניתוח טכני של מניות ומגמות וניתוח בסיסי
ניתוח בסיסי וניתוח טכני הם שני הפלגים הגדולים בתחום הכספים. בעוד שאנליסטים טכניים מאמינים שהגישה הטובה ביותר היא לעקוב אחר המגמה שהיא מתרחשת באמצעות פעולות בשוק, אנליסטים מהותיים מאמינים כי השוק לעתים קרובות מתעלם מערך. אנליסטים בסיסיים יתעלמו ממגמות התרשימים לטובת חיטוב במאזן ובפרופיל השוק של חברה בחיפוש אחר ערך מהותי שלא בא לידי ביטוי כרגע במחיר. ישנן דוגמאות רבות לכך שמשקיעים מצליחים משתמשים בניתוח בסיסי או טכני כדי להנחות את המסחר שלהם ואפילו כאלה שמשלבים אלמנטים משניהם. עם זאת, בסך הכל, ניתוח טכני נועד לקצב השקעה מהיר יותר, ואילו ככל שלניתוח יסודי יש בדרך כלל ציר זמן ארוך יותר להחלטה ותקופת החזקה מכוח הזמן שעובר לבדיקת הנאותות.
מגבלות הניתוח הטכני של מניות ומגמות
לניתוח טכני יש אותה הגבלה של כל אסטרטגיה המבוססת על מפעילי סחר מסוימים. ניתן לפרש את התרשים בצורה שגויה. ניתן לייצר היווצרות על בסיס נפח נמוך. התקופות בהן משתמשים לממוצעים נעים עשויות להיות ארוכות מדי או קצרות מדי לסוג הסחר שאתה מחפש לבצע. בהשארת אלה בצד, לניתוח הטכני של מניות ומגמות יש מגבלה מרתקת הייחודית לעצמה.
ככל שאסטרטגיות, כלים וטכניקות ניתוח טכניות יותר נעשות מאומצות באופן נרחב, יש להן השפעה מהותית על פעולת המחיר. לדוגמא, האם שלושת העורבים השחורים מתהווים מכיוון שהתמחור במידע מצדיק היפוך דובי או מכיוון שסוחרים מסכימים באופן אוניברסלי כי עליהם להיות אחוריים היפוך דובי ולהביא לכך על ידי נקיטת עמדות קצרות? למרות שזו שאלה מעניינת, למטפל טכני אמיתי לא אכפת כל עוד מודל המסחר ימשיך לעבוד.
