האם קרנות נאמנות משקיעות רק במניות?

קרנות נאמנות משקיעות במניות, אולם סוגים מסוימים משקיעים גם באגרות חוב ממשלתיות וחברות. מניות כפופות לגחמות השוק ולכן הן מציעות פוטנציאל תשואה גבוה יותר מאשר אגרות חוב, אך הן גם מהוות סיכון רב יותר. אג"ח, לעומת זאת, מספקים תשואה קבועה שלרוב נמוכה בהרבה ממה שמשקיע מקבל מהמניות. היתרון באג"ח הוא שהם בסיכון נמוך. רק במצב קיצוני, כמו כישלון מוחלט של תאגיד, משקיע אינו מקבל את ההחזר שהובטח לו ממערכת ניירות ערך. פרופיל ההשקעה של קרן נאמנות תלוי בסוג הקרן. ישנם שלושה סוגים עיקריים: קרנות מניות, קרנות עם הכנסה קבועה וקרנות מאוזנות.

קרנות הון

קרנות מניות הן קרנות נאמנות שמשקיעות רק במניות משותפות. הם מציעים את התשואות הגדולות ביותר אך גם את הסיכון הגבוה ביותר. עם זאת, קרן מניות עדיין מציגה סיכון נמוך יותר מהשקעה במניות בודדות. הסיבה היא שקרן מניות היא צרור של מאות ואף אלפי מניות. היא מגוונת על פי טבעה. אם חברה אחת בצרור טנקים, החשיפה של המשקיע מוגבלת מאוד מכיוון שכספו נפרס על פני מאות חברות.

קופות קבועות

קרנות ברכוש קבוע משקיעות רק באגרות חוב ממשלתיות או ארגוניות המציעות תשואה קבועה. קרנות הנאמנות הללו הן הרבה פחות מסוכנות מאחר והן מספקות את אותה התשואה בין אם בשוק פר או בשוק דובי. עם זאת, המשקיעים שבוחרים בקרנות עם הכנסה קבועה בגלל סיכון נמוך יותר, חייבים לקבל, ברוב המקרים, גם תשואות נמוכות יותר.

קרנות מאוזנות

קרנות מאוזנות כוללות שילוב של השקעות הון והשקעות קבועות. פוטנציאל התשואה ורמות הסיכון שלהם נופלים בין אלה של קרנות מניות לקרנות קבועות. קרנות מאוזנות תופעות מכלול רחב. חלקם כבדי מניות, בעוד שאחרים מורכבים בעיקר מאג"ח וכוללים רק התנפצות של מניות. קיימים המון קרנות מאוזנות לבחירה; משקיעים חרוצים כמעט תמיד יכולים למצוא אחד שהאיפור שלו תואם את סובלנות הסיכון שלהם ואת פוטנציאל התשואה הרצוי.

תובנה של יועץ

Kristi Sullivan, CFP®

Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO

קרנות נאמנות מתמחות במגוון תחומים. חלקם מושקעים רק במניות או באגרות חוב, ואילו אחרים משקיעים בנאמני השקעות נדל"ן, חוזי סחורות וכו '.

לעיתים קרובות תוכלו לדעת במה משקיעה הקרן בשמה. לדוגמא, קרן Vanguard 500 מושקעת במדד S&P 500 הכולל את 500 המניות הגדולות בארה"ב. קרן האג"ח הבינלאומית PIMCO מושקעת באג"ח שאינן ארה"ב.

המומחיות של הקרן איננה תמיד בשם הקרן, ולכן יש צורך במחקר נוסף בכדי לגלות על מה קרן נאמנות.

יש גם קרנות שמשקיעות מעט מכל דבר. אלה נקראים הקצאת נכסים או קרנות לתאריך יעד. הרעיון הוא להקל על המשקיע תערובת מנוהלת מקצועית של קרנות נאמנות ללא כל העבודה.