הגדרת מוראבהה

מה זה מוראבהה?

מוראבהה, המכונה גם מימון עלות פלוס, הוא מבנה מימון איסלאמי בו המוכר מספק את העלות ואת שולי הרווח של נכס. מוראבהה אינה הלוואה נושאת ריבית (קרדה ריבאווי) אך היא סוג מקובל של מכירת אשראי על פי החוק האיסלאמי. בדומה להסדר שכירות לדירה, הרוכש אינו הופך לבעלים האמיתי עד לתשלום ההלוואה במלואה.

הבנת מוראבהה

בחוזה מכירה של מוראבה, הלקוח עותר לבנק לרכישת פריט בשבילו. בהתאם לבקשת הלקוח, הבנק קובע חוזה הקובע את העלות והרווח של הפריט, כאשר פירעון הוא בדרך כלל בתשלומים. מכיוון שגובה תשלום קבוע ולא ריבא (ריבית), הלוואה מסוג זה היא חוקית במדינות האסלאם. על בנקים אסלאמיים אסור לגבות ריבית על הלוואות על פי העיקרון הדתי כי הכסף הוא רק אמצעי חליפין ואין לו שום ערך מובנה; כך שבנקים חייבים לגבות עמלה קבועה עבור המשך הפעילות היומית.

רבים טוענים שזו פשוט שיטה נוספת לגביית ריבית. עם זאת, ההבדל נעוץ במבנה החוזה. בחוזה מורבאה למכירה הבנק קונה נכס ואז מוכר את הנכס בחזרה ללקוח עם חיוב רווח. סוג זה של עסקה הוא חללי או תקף, לפי השריעה האיסלאמית / שרידה.

הנפקת הלוואות קונבנציונליות וגביית ריבית הן פעילויות מבוססות ריבית, שהן חרם (אסור) על פי שרידה המוסלמי.

מוראבהה וברירת מחדל

יתכן שלא יוטלו חיובים נוספים לאחר תאריך יעד של מורבחה, מה שהופך את ברירת המחדל של מורבאה לדאגה הולכת וגוברת לבנקים האסלאמיים. בנקים רבים סבורים כי יש להחליף ברירת מחדל ולא לאפשר הלוואות עתידיות מכל בנק איסלאמי כשיטה להפחתת ברירת המחדל של מורבאה. גם אם לא מוזכר במפורש בהסכם ההלוואה, הסדר זה מותר בשריעה. אם החייב מתמודד עם תלאות אמיתיות ואינו יכול להחזיר הלוואה במועד, ניתן לתת הפוגה כמתואר בקוראן. עם זאת, הממשלה עשויה לנקוט בפעולות במקרים של ברירת מחדל מכוונת.

דוגמאות למורבהא

בדרך כלל משתמשים בצורת המימון של המורבה במקום הלוואות במגזרים מגוונים. לדוגמא, צרכנים משתמשים במורבהא ברכישת מכשירי חשמל ביתיים, מכוניות או נדל"ן. עסקים משתמשים במימון מסוג זה ברכישת מכונות, ציוד או חומרי גלם. מורבהא משמש בדרך כלל לסחר לטווח קצר, כמו הנפקת מכתבי אשראי ליבואנים.

מכתב אשראי מוראבה מוצא בשם מבקש (יבואן). הבנק שמנפיק את מכתב האשראי מסכים לשלם סכום כסף בהתאם לתנאים המתוארים במכתב האשראי. מכיוון שאושר האשראי של הבנק מחליף את זה של המבקש, מובטח (היצואן) בתשלום. זה מועיל ליצואן מכיוון שהבנק לוקח את סיכון התשלום. בעקבות הוראות חוזה מורבאהה, היבואן נדרש להחזיר לבנק את עלות הטובין בתוספת סכום לסכום הרווח.

Takeaways מפתח

• הלוואות נושאות ריביות אסורות על פי חוק השריעה של האיסלאם. במימון האיסלאמי משתמשים במימון מוראבה במקום הלוואות. מורבאח מכונה גם מימון עלות פלוס מכיוון שהוא כולל סימון רווח בעסקה ולא ריבית.