בהתאם לסוג ההשקעות הכלולות בתיק, קרנות נאמנות עשויות לשלם דיבידנדים, ריבית או שניהם.
סוגי קרנות נאמנות
ישנן ארבע קטגוריות עיקריות של קרנות נאמנות, וכל קטגוריה מתאימה ליעדי השקעה שונים. קרנות המניות כוללות רק השקעות בשוק המניות. אם אחת מהמניות הללו משלמת דיבידנד, אז גם קרן הנאמנות משלמת דיבידנדים.
באופן דומה, קרנות האג"ח כוללות השקעות בלבד באג"ח קונצרניות וממשלתיות. מרבית אגרות החוב משלמות סכומי ריבית מובטחים מדי שנה, המכונים תשלומי קופון. מכיוון שאגרות חוב משלמות ריבית, גם קרנות האג"ח עושות כן.
קרנות מאוזנות משקיעות במניות ואגרות חוב. לפיכך, קרנות מאוזנות, כמעט מובטחות לשלם ריבית, והן עשויות לשלם דיבידנדים בהתאם למניות הספציפיות הכלולות בתיק.
קרנות שוק הכסף נחשבות לסוג היציב ביותר של קרן נאמנות וכוללות רק השקעות במכשירי חוב לטווח קצר מאוד כמו אג"ח עירוניות. קרנות בשוק הכסף משלמות גם הן ריבית, אם כי בדרך כלל שיעור התשואה נמוך מסוגי הקרנות האחרים.
מדוע קרנות נאמנות משלמות דיבידנדים וריבית?
כדי להימנע מתשלום מיסים על הכנסות מהשקעה, קרנות נאמנות נדרשות לחלק כמעט את כל ההכנסות לבעלי המניות. המשמעות היא שכאשר מניה או איגרת חוב בתיק הקרן משלמים דיבידנדים או ריבית, אז יש לחלק את הכסף לבעלי מניות הקרן כך שהקרן לא נדרשת לכלול אותה כהכנסה. לאחר מכן בעלי מניות בודדים מדווחים על הכנסות מהשקעה על מסיהם לשנה. כך גם אם הקרן מרוויחה ממכירת נכס, המכונה רווח הון.
העיתוי של חלוקות קרנות נאמנות, כולל דיבידנד ותשלומי ריבית, נתון לשיקול דעתה של כל קרן פרטנית ויכול להשתנות באופן נרחב. באופן כללי, קרנות המניבות דיבידנדים או ריבית חייבות לבצע חלוקות לבעלי המניות לפחות פעם בשנה.
תובנה של יועץ
דן סטיוארט, CFA®
Revere Asset Management, דאלאס, טקסס
חלוקות קרנות נאמנות מסווגות לפי סוג החלוקה ואופיה. כך, קרנות נאמנות יכולות לשלם ריביות, דיבידנדים ו / או רווחי הון באמצעות חלוקות, שיקבעו את גובה המס שעליכם לשלם.
קרן אגרות חוב, למשל, תשלם בדרך כלל ריבית, אך גם רווחי הון בעת מכירת האג"ח. קרן מאוזנת מחזיקה במניות וגם באג"ח, ולכן אתה יכול לקבל את כל שלושת סוגי ההפצות.
הסיבה לכך היא מכיוון שקרן נאמנות פשוט עוברת את ההפצות שהיא מקבלת מניירות הערך, כדי לא לחייב מיסוי כפול (ברמת הקרן ואז לבעל המניות). אם ההשקעות שלך מוחזקות ב- IRA או בחשבון פרישה אחר, עם זאת, השלכות המס אינן רלוונטיות מכיוון שהן נדחות במס.
