בשוק הפורקס, יש להסדיר את כל העסקאות בשני ימי עסקים. סוחרים שרוצים להאריך את תפקידם מבלי שיצטרכו להסדיר אותם חייבים לסגור את עמדותיהם לפני השעה 17:00 שעון החוף המזרחי ביום ההתנחלות ולפתוח אותם מחדש ביום המסחר הבא. זה דוחף את ההתנחלות בשני ימי מסחר נוספים. אסטרטגיה זו, הנקראת גלגול, נוצרת באמצעות הסכם החלפה והיא מגיעה בעלות או רווח לסוחר, תלוי בריבית הרווחת.
שוק הפורקס עובד עם צמדי מטבעות ומצוטט מבחינת המטבע המצוטט בהשוואה למטבע בסיס. המשקיע לווה כסף לרכישת מטבע אחר והריבית משולמת על המטבע השאול ומרוויח על המטבע שנרכש, שהאפקט הנקי שלו הוא ריבית מעבר.
חישוב ריבית מעבר
בכדי לחשב את ריבית הגלגול, אנו זקוקים לשיעורי הריבית לטווח הקצר בשני המטבעות, שער החליפין הנוכחי של צמד המטבעות וכמות צמד המטבעות שנרכש. לדוגמה, נניח שמשקיע בבעלותו 10, 000 CAD / USD. שער החליפין הנוכחי הוא 0.9155, הריבית לטווח הקצר על הדולר הקנדי (מטבע הבסיס) היא 4.25% והריבית לטווח הקצר על הדולר האמריקני (המטבע המצוטט) היא 3.5%. במקרה זה, ריבית ההפעלה עומדת על 22.44 דולר.
נעשה שימוש במספר היחידות שנרכשו מכיוון שזהו מספר היחידות שבבעלותן. משתמשים בריבית לטווח הקצר מכיוון שאלו הם שיעורי הריבית על המטבעות המשמשים בתוך צמד המטבעות. המשקיע בדוגמה שלנו הוא בעל דולר קנדי, כך שהוא או היא מרוויחים 4.25%, אך עליו לשלם את שער הדולר השאול של 3.5%. תוצר ההבדל במונה של המשוואה מחולק על ידי תוצר שער החליפין ו- 365 מכיוון שזה מכניס את המספר שלנו לנתון יומי. אם לעומת זאת, הריבית לטווח הקצר על מטבע הבסיס היא מתחת לריבית לטווח הקצר על המטבע השאול, הריבית המוצלחת תהיה מספר שלילי, מה שגורם לירידה בערך חשבון המשקיע.. ניתן להימנע מריבית מעבר באמצעות נקיטת עמדה סגורה על צמד מטבעות.
