אביטדה ל

מהו יחס ה- EBITDA למכירה?

יחס ה- EBITDA למכירה הוא מדד פיננסי המשמש להערכת הרווחיות של החברה על ידי השוואה בין הכנסותיה לרווחים. ליתר דיוק, מכיוון ש- EBITDA נגזר מההכנסות, ערך זה מציין את אחוז הרווחים של החברה שנותר לאחר הוצאות תפעול. הוצאות תפעול כוללות את עלות הסחורה שנמכרה (COGS) והוצאות מכירה, כלליות וניהוליות (SG&A).

היחס מתמקד בעלויות תפעול ישירות תוך אי הכללת השפעות מבנה ההון של החברה על ידי השמטת ריבית, השמטת הוצאות פחת והפחתות שלא במזומן והשמטת מס הכנסה.

לעיתים מכונה מרווח EBITDA, מעריכים ערך גבוה יותר ביחס זה, מכיוון שהוא מצביע על כך שהחברה מסוגלת לשמור על רווחיה ברמה טובה באמצעות תהליכים יעילים ששמרו על הוצאות מסוימות.

הנוסחה ליחס ה- EBITDA למכירה

Deen $הב\mathrm{אני}טדא\text{שולים}=\frac{הב\mathrm{אני}טדא}{\text{מכירות רשת}}$ EBITDAmargin = מכירות נטו EBITDA

כיצד לחשב את ה- EBITDA למכירה

EBITDA הוא קיצור של "רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות." לפיכך, זה מחושב על ידי ניכוי כל ההוצאות מהרווחים, המכונים גם הכנסות נטו, למעט ריבית, מיסים, פחת והפחתות.

מה אומר לך EBITDA למכירה?

מטרת ה- EBITDA היא לדווח על רווחים לפני הוצאות מסוימות שנחשבות בלתי נשלטות. EBITDA מספק תובנה מעמיקה יותר לגבי מצבו התפעולי של ארגון בהתבסס על עלויות שניהול יכול לשלוט בהן.

יחס ה- EBITDA למכירה שווה ל- EBITDA למכירות. חישוב השווה ל -1 מעיד כי לחברה אין ריבית, מיסים, פחת או הפחתות. כך למעשה מובטח כי חישוב יחס ה- EBITDA למכירה של חברה יהיה פחות מ -1 בגלל ניכוי ההוצאות הנוסף.

בגלל חוסר האפשרות של סכום שלילי להוצאות אלה, יחס ה- EBITDA למכירה לא אמור להחזיר ערך הגבוה מ -1. ערך הגבוה מ -1 הוא אינדיקטור לחישוב שגוי.

במובן מסוים, ניתן לראות EBITDA גם כמדידת נזילות. מכיוון שמתבצעת השוואה בין סך ההכנסות שהרוויחו וההכנסה נטו שנותרה לפני הוצאות מסוימות, יחס ה- EBITDA למכירה מראה את הסכום הכולל שחברה יכולה לצפות לקבל לאחר ששולמו עלויות תפעול. למרות שזו לא תחושה אמיתית של מושג הנזילות, החישוב עדיין מגלה כמה קל לעסק לכסות ולשלם עבור עלויות מסוימות.

Takeaways מפתח

• יחס EBITDA למכירות (מרווח EBITDA) יכול להראות כמה מזומנים חברה מייצרת עבור כל דולר מהכנסות מכירות. זה נפוץ ש- EBITDA יהיה מותאם ל"נרמל "אותו בקבוצת חברות, לשימוש במיזוגים ורכישות. מחברות שונות בגודל. יחס EBITDA נמוך למכירה מגלה כי לחברה יכולות להיות בעיות ברווחיות כמו גם בתזרים המזומנים שלה, ואילו תוצאה גבוהה עשויה להצביע על עסק סולידי עם רווחים יציבים.

מגבלות יחס EBITDA למכירה

יחס ה- EBITDA למכירה של חברה מסוימת הוא שימושי ביותר בהשוואה לחברות בגודל דומה באותו ענף. מכיוון שלחברות שונות יש מבני עלות שונים בכל הענפים, חישובי ה- EBITDA למכירה לא יספרו הרבה במהלך ההשוואה אם ​​משתמשים בהשוואה בין תעשיות עם מבני עלות שונים.

לדוגמא, תעשיות מסוימות עשויות לחוות מיסוי חיובי יותר בגלל זיכוי מס וניכויים. בענפים אלה יש נתוני מס הכנסה נמוכים יותר וחישובי יחס EBITDA למכירה גבוהים יותר.

היבט נוסף הקשור בתועלת של יחס EBITDA למכירה נוגע לשימוש בשיטות פחת והפחתות. מכיוון שחברות יכולות לבחור בשיטות פחת שונות, חישובי יחס EBITDA למכירות מבטלים את הוצאות הפחת מהתחשבות כדי לשפר את העקביות בין חברות.