מהי קרן שוק מתעוררת?
קרן בשוק מתעוררת מתייחסת לקרן שמשקיעה את מרבית נכסיה בניירות ערך ממדינות עם כלכלות שנחשבות לצמיחה. קרנות המתמחות בשווקים מתעוררים נעות בין קרנות נאמנות לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). מדינות אלה נמצאות בשלב צמיחה מתפתח ומציעות תשואה פוטנציאלית גבוהה עם סיכונים גבוהים יותר ממדינות שוק מפותחות.
Takeaways מפתח
- קרנות שוק מתעוררות משקיעות את מרבית נכסיהן בניירות ערך ממדינות עם כלכלות מתפתחות. קרנות אלה הן קרנות נאמנות או תעודות סל המשקיעות בחובות שוק או צמיחה מתעוררים לבניית הצעות קרנות מגוונות למשקיעים. קרנות שוק גדולות מציעות מגוון אפשרויות ברחבי קשת הסיכון, ובדרך כלל הן השקעות אטרקטיביות למשקיעים בצמיחה.
כיצד עובדת קרן שוק מתעוררת
התשתיות והכלכלה של מדינות מתפתחות בשוק שונות בכל רחבי העולם. מדינות אלה נמצאות בשלב צמיחה גבוה עם התרחבות ושיפור מהיר של סביבות השוק. גורמים המשפיעים על סיווגם כוללים תנאים מקרו-כלכליים, שיעורי התוצר המקומי הגולמי (התוצר) הגדלים במהירות, יציבות פוליטית, תהליכי שוק ההון ונהלי סחר והשקעות פיננסיים בשוק הפיננסי. כלכלות שוק מתעוררות רבות חוות גם צמיחה משמעותית מצד צרכני מעמד הביניים המסייעים להניע את הביקוש במגזרים העסקיים.
קרן שוק מתעוררת היא סוג של קרן נאמנות או תעודות סל, המשקיעות רבות בניירות ערך של סוגים שונים של נכסים - מניות, אג"ח וניירות ערך אחרים - מכלכלות שוק מתפתחות או מתפתחות. המקומות הנפוצים שבהם קרנות אלה משקיעות כוללים הודו, סין, רוסיה וברזיל. להלן תמצא רשימה מקיפה יותר של מדינות בשוק המתעוררות.
| אמריקה |
| ברזיל |
| צ'ילה |
| קולומביה |
| מקסיקו |
| פרו |
| אירופה, המזרח התיכון ואפריקה |
| הרפובליקה הצ'כית |
| מצרים |
| יוון |
| הונגריה |
| פולין |
| קטאר |
| רוסיה |
| דרום אפריקה |
| טורקיה |
| איחוד האמירויות הערביות |
| אסיה |
| חרסינה |
| הודו |
| אינדונזיה |
| קוריאה |
| מלזיה |
| פקיסטן |
| הפיליפינים |
| טייוואן |
| תאילנד |
קרנות שוק מתעוררות מבקשות לנצל את הזדמנות התשואה שמציגות כלכלות שוק מתפתחות. קרנות עשויות להשקיע בחובות מתעוררים או בהון עצמי בכדי לבנות הצעת קרנות מגוונת למשקיעים. קיימות אפשרויות רבות לחוב והון עצמי למשקיעים המבקשים להשקיע במדינה יחידה או בתיק מגוון של מדינות בשוק המתעוררות. בקטגוריית השווקים המתעוררים, המשקיעים ימצאו גם קרנות פאסיביות וגם אקטיביות המספקות חשיפה לשווקים מתעוררים בכל פלח השוק. קרנות מציעות מגוון אפשרויות בכל קשת הסיכון - סיכון מטבע, סיכון אינפלציה, סיכון פוליטי וסיכון נזילות בין היתר - והן בדרך כלל השקעות אטרקטיביות למשקיעים בצמיחה.
המשקיעים עשויים לרצות לקחת בחשבון את הסיכונים השונים - מטבע, אינפלציה, פוליטי ונזילות, בין היתר - לפני שהם ישקיעו בקרנות שוק מתפתחות.
שיקולים מיוחדים
חברות מסווגות בדרך כלל על פי מיקומם של כלכלתן במונחי פיתוח - מפותחים, חזיתיים או מתעוררים. מדינות מפותחות, המכונות גם מדינות תעשייתיות, פיתחו כלכלות מלאות עם תשתיות המתקדמות מבחינה טכנולוגית. כלכלות גבולות מפותחות מעט פחות ממדינה מתועשת לחלוטין, אך מעט יותר מכלכלה מתעוררת.
ואז יש את כלכלות השוק המתעוררות. כפי שצוין לעיל, מדינות אלו מציעות תשואות גבוהות יותר עם סיכון גבוה יותר ביחס למדינות השוק המפותחות. לרוב הם נחשבים ליציבים יותר משווקי גבולות. מדינות שוק מתעוררות ניתנות לזיהוי על ידי ספקי מדדי השוק ומוגדרות על ידי מאפיינים שונים.
השווקים המתעוררים מציעים גם פלחי שוק אטרקטיביים להשקעה. באסיה קרנות השוק המתעוררות לשעבר מיפן כוללות ניירות ערך מאסיה למעט יפן. אזור זה מציע חשיפה לשווקים המתעוררים באסיה. באופן דומה קרנות BRIC יכללו ניירות ערך מברזיל, רוסיה, הודו וסין. ידוע שמדינות ה- BRIC הן ארבע מהכלכלה הדומיננטית ביותר בשווקים המתעוררים.
סוגי ניירות ערך של קרנות השוק המתעוררים
להלן מבט על כמה מהניירות הערך הנפוצים ביותר המרכיבים קרנות שוק מתפתחות בשוק.
חוב מתעורר בשוק
חובות מתעוררים בשוק יכולים להציע את הסיכון הנמוך ביותר מבין השקעות בשוק המתעוררים. איכות אשראי הינה יעד מוביל המבדיל קרנות חוב מתפתחות בשוק, ומתן גישה להשקעות בחובות עם רמות סיכון שונות. המשקיעים יכולים להשקיע בקרנות פאסיביות ופעילות כאחד. המדדים המובילים להשקעה פאסיבית בשוק כוללים את מדד האג"ח של ג'יי.פי מורגן לשווקים מתעוררים ומדד המצטבר לשוק המתהווה של בלומברג ברקליס.
הון שוק מתעורר
הון שוק מתפתח מקיף מגוון רחב של חברות משווקים מתעוררים ברחבי העולם. המשקיעים יכולים להשקיע במדדים פסיביים לחשיפה לשווקים מתעוררים או לחפש כספים מנוהלים באופן פעיל. המדדים המובילים כוללים את מדד השווקים המתעוררים של MSCI ומדד השוק הרחב של השווקים העולים.
דוגמאות לקרנות שוק מתפתחות
קרן האג"ח לשווקים מתעוררים של הקרנות האמריקאיות היא השקעה מובילה עבור משקיעים המחפשים חשיפה לחובות בשוק המתעוררים. קרן זו מנוהלת באופן אקטיבי ומשקיעה באגרות חוב ממשלתיות וצמיחה מתעוררת בשוק. נכון ליום 30 בספטמבר 2019, אחזקותיה הבכירות היו ברוסיה, מקסיקו וברזיל.
קרן השווקים המתעוררים של המאה האמריקאית היא דוגמא אחת לקרן מניות בשווקים מתעוררים. הקרן מנוהלת באופן פעיל ומשתמשת בניתוח בסיסי לבחירת השקעות מניות לתיק. נכון ליום 21 באוקטובר 2019, המדינות הבכירות של הקרן היו בארבע מדינות מתפתחות בשוק כולל סין בשיעור של 35% וברזיל, טייוואן ודרום קוריאה כל אחת ב -10%.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקתנאים קשורים
אסיה לשעבר מיפן (AxJ) הגדרת אסיה יפן לשעבר היא אזור המדינות השוכנות באסיה, לא כולל יפן. יותר הגדרת השקעה בינלאומית השקעה בינלאומית היא אסטרטגיית השקעה הכוללת בחירת מכשירי השקעה גלובליים כחלק מתיק השקעות. עוד מהי קרן חובות? קרן חוב היא מאגר השקעות, כמו קרן נאמנות או קרן הנסחרת בבורסה, שבה אחזקות הליבה הן השקעות ברכוש קבוע. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד מהי קרן בינלאומית? קרן בינלאומית היא קרן שיכולה להשקיע בחברות הממוקמות בכל מקום מחוץ למדינת המגורים של משקיעיה. יותר הגדרת כלכלת שוק מתעוררת כלכלה מתעוררת היא כלכלה בה המדינה הופכת למדינה מפותחת והיא נקבעת על ידי גורמים סוציו-אקונומיים רבים. קישורי שותפים נוספיםמאמרים קשורים
קרנות נאמנות מובילות
4 הקרנות המובילות בשוק הצמיחה (NEWFX, VEIEX)
תעודות סל מובילות
ארבעת תעודות הסל המניות המובילות בשוק ההון המתעוררות באוקטובר 2018
תעודות סל
חמש תעודות הסל המובילות בשוק איגרות חוב
יסודות הכנסה קבועה
מבוא לאג"ח השוק המתהווה
תעודות סל מובילות
3 תעודות הסל הגלובליות הגדולות מחוץ לארה"ב
תעודות סל מובילות
5 תעודות הסל הבינלאומיות המשלמות דיבידנד הטובות ביותר (SDIV, LVL)
