הדאגות מהאטת הצמיחה הכלכלית העולמית לחצו על מחירי הנפט לאורך כל שנת 2019. כתוצאה מכך, מלאי אנרגיה, העוקבים בדרך כלל אחר ביצועי הסחורה, לוקחים את המעטפת הבלתי ניתנת לבלתי ניתנת לספק עבור המגזר עם הביצועים הגרועים ביותר בשוק המניות עד כה השנה - ומחזירה 0.94% אדישים בהשוואה לרווח השוק הרחב יותר של 18.49%.
עם זאת, דאגות הצמיחה הקלו מעט ביום שישי לאחר הידיעה על הסכם סחר חלקי בין ארצות הברית לסין - המכונה שלב ראשון - החלו להתגלות לאחר יומיים של פגישות ברמה גבוהה. העסקה הראשונית כוללת את וושינגטון בהפסקת מכסים על סחורות סיניות בשווי 250 מיליארד דולר תמורת בייג'ינג ברכישת מוצרים נוספים של 40 עד 50 מיליארד דולר חקלאות אמריקאית וכן וויתור על העברות טכנולוגיות.
מחירי הנפט הגולמי זכו גם הם לעלייה בדיווחים כי מכלית איראנית ספגה נזק שנגרם כתוצאה מהתקפת טילים מול חופי סעודיה. האירוע מגיע פחות מחודש לאחר שתקיפת מזל"ט על מתקן נפט סעודי מרכזי הביא לשיבוש משמעותי בתפוקת הנפט העולמית, והזכיר למשקיעים כי הסיכון הגיאו-פוליטי באזור נותר גבוה עם פוטנציאל לשלוח מחירי נפט מרקיע שחקים בהתראה קצרה.
"ברור שהקפיצה הזו הייתה הרבה פחות מזו שראינו אחרי שהותקפו מתקני הנפט הסעודים, " אמר אנליסט PVM Oil Associates, טאמס ורגה, לוול סטריט ג'ורנל. "אבל עם זאת, זו עדיין תזכורת בולטת לכך שהמזרח התיכון הוא הכל חוץ מחלק שליו של העולם. אני חושב שתגובת המחיר הגיונית למדי, " הוסיפה ורגה.
מי שרוצה להתייצב לקראת מחירי נפט גבוהים יותר בימים ובשבועות הבאים, צריך לשקול לסחור את שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המספקות חשיפה לכמה מחברות הגז והנפט הגדולות בארצות הברית. מבחינה טכנית נראה כי כל קרן מחצבת דפוס השפל ליד התמיכה בתרשימי המפתח. להלן, אנו בודקים את הערכים של כל תעודת סל ומציינים הזדמנויות מסחר טקטיות.
Direxion Daily Energy Bull 3X מניות תעודת סל (ERX)
עם נכסים נטו של 293.89 מיליון דולר, דירקסיון Daily Energy Bull 3X מניות ETF (ERX) שואף להחזיר פי שלושה את הביצועים היומיים של מדד סקטור האנרגיה הנבחרת - מדד המורכב מחברות אנרגיה אמריקאיות בעלות כובע גדול, בעיקר בנפט, תעשיית הדלקים והדלקים המתכלים. הקרן, באמצעות השימוש במינוף, מתאימה לסוחרים פעילים שרוצים הימור שורי אגרסיבי על שמות אנרגיה מובילים כמו Exxon Mobil Corporation (XOM) וחברת שברון (CVX). פרוטה אגורה צרה יחד עם מחזור יומי נרחב של יותר משני מיליון מניות עוזרת למזער את עלויות המסחר והחלקה, ואילו יחס ההוצאות של תעודת הסל של 1.09% עומד בקנה אחד עם קרנות אחרות שמשתמשות במוצרים נגזרים בכדי להשיג תשואות מכוונות. ERX מציעה תשואת דיבידנד של 1.80% ונפלה השנה 66.31% נכון ל -14 באוקטובר 2019.
נראה כי קרקעית כפולה אפשרית מתפתחת בתרשים ERX ברמה של 12.70 דולר, כאשר האזור גם מצא תמיכה משוק הדובים של 2018 נמוך. מי שעוסק בעסקה צריך לחשוב על קביעת הזמנת רווח בסכום של 19 דולר, שם המחיר נתקל בהתנגדות מהסיבוב הגבוה בספטמבר ובממוצע נע של 200 יום (SMA). הגבל את סיכון החיסרון על ידי הצבת עצירה מתחת לשפל של החודש בסך 12.90 $. הסחר מציע יחס סיכון / תגמול נוח של כמעט 1: 3, בהנחה מילוי במחיר הסגירה של יום שישי של 14.49 דולר (4.51 דולר רווח למניה לעומת סיכון של 1.60 דולר למניה).
iShares תעשיות תעודת סל ושירותי ארה"ב (IEZ)
ל- iShares ארה"ב ציוד ושירותי נפט תעשיות (IEZ) יש מטרת השקעה לעקוב אחר ביצועים של מדד ציוד הנפט והשירותים הנבחר של דאו ג'ונס. 10 ההקצאות המובילות שלה, בסל של 37 אחזקות, נושאות שקלול משולב של מעל 70%, מה שהופך את הקרן למרוכזת יחסית. ענקיות ציוד האנרגיה מבוסס יוסטון Schlumberger Limited (SLB) ו- Halliburton Company (HAL) מפקחות על הקצבות המניות הבודדות על 21.64% ו -17.12% בהתאמה. דמי הניהול הביניים של חברת תעודת סל בת ה -13 בסך 0.42% מאפשרים לסוחרי הנדנדה לשאת תפקיד במשך מספר שבועות מבלי לשלם עלויות אחזקה סופגות. בינתיים, הנזילות בהיקף הדולר של כמיליון דולר ופיזור ממוצע של שלוש סנט, מספקות גם אסטרטגיות לטווח קצר יותר. נכון ל- 14 באוקטובר 2019, ל- IEZ נכסים המנוהלים (AUM) של 81.89 מיליון דולר ומניבה 2.43% אך אכזבה בחזית הביצועים, וצנחה 55.04% בשנה עד היום (YTD).
השפל של IEZ באוקטובר הגיע לשמונה סנט בלבד לשפל של סוף אוגוסט / YTD לפני שהגיע ל -4% מהרמה במהלך יום המסחר של יום שישי, בין ההתפתחויות ביום שצוינו לעיל. למעבר גבוה יש פוטנציאל ליצור תבנית תחתונה כפולה כאשר מוכרים קצרים קונים בכיסוי עמדותיהם. סוחרים שיחליטו להתארך צריכים לשקול לבצע הזמנת הפסד מתחת לשפל של YTD ב –2019, במחיר של 16.11 דולר, ולחפש מעבר חזרה לתנופה של חודש שעבר, ממש מתחת ל –21 דולר. נהל סיכון על ידי מעבר עצירות להפסקה אם המחיר נסגר מעל ה- SMA ל -50 יום.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
ה- ProShares Ultra Oil & Gas (DIG), שנוצר בשנת 2007, מתכוון לספק פעמיים את ההחזר היומי של מדד הנפט והגז האמריקני של דאו ג'ונס. הקרן בסך 71.40 מיליון דולר מעניקה לסוחרים חשיפה מצוינת לאקסון ולשברון, בהתחשב במשקלם בהתאמה של 24.11% ו -17.63% במדד הבסיסי. דמי ניהול שנתיים של 0.95% הופכים את תעודת סל ליקרה להחזקה; עם זאת, עלויות המסחר חשובות יותר בגלל המשימה הטקטית של הקרן לטווח הקצר. בחזית זו, DIG מצטיינת עם ממוצע ממוצע של 0.07% והיקף המסחר היומי של למעלה מ- 150, 000 מניות. כמו כל הקרנות המיועדות לאיזון יומיומי, התשואות לטווח הארוך עשויות לסטות מהמינוף המפורסם בגלל השפעת ההרכבה. נכון ל- 14 באוקטובר 2019, ל- DIG AUM של 71.40 מיליון דולר והיא נסחרת בירידה של 52% לעומת YTD. תשואת דיבידנד מכובדת של 2.70% מקזזת במקצת את התשואה המאכזבת של הקרן.
מחיר המניה של DIG מצא תמיכה מכרעת בסמוך לשתי שפל מתנדנדים קודמים (דצמבר 2018 ואוגוסט 2019). מדד החוזק היחסי (RSI) נותן קריאה מתחת ל -50, ומאפשר לחלל מספיק מקום לעלות לפני איחודו. סוחרים המצפים ליותר קנייה השבוע צריכים לשאוף להזמין רווחים במבחן חוזר של 27 דולר, שם תעודת סל נתקעת בהתנגדות תקורה של ה- SMA הגבוה בספטמבר 16 ו- 200 יום. הגן על ההון על ידי מיקום עצירה אם מתחת לתנופה של החודש או מתחת לשוקת אוגוסט.
StockCharts.com
