ניתן להשתמש במדד המכונה טווח אמיתי ממוצע (ATR) לפיתוח מערכת מסחר שלמה או לשמש לאותות כניסה או יציאה כחלק מאסטרטגיה. אנשי מקצוע השתמשו במדד תנודתיות זה במשך עשרות שנים כדי לשפר את תוצאות המסחר שלהם. גלה כיצד להשתמש בו ולמה כדאי לך לנסות.
מה זה ATR?
הטווח האמיתי הממוצע הוא אינדיקטור לתנודתיות. תנודתיות מודדת את חוזק פעולת המחיר ולעיתים קרובות היא מתעלמת מרמזים לכיוון השוק. מדד תנודתיות ידוע יותר הוא להקות בולינגר. ב- "בולינגר על להקות בולינגר" (2002), כותב ג'ון בולינגר, "תנודתיות גבוהה מתחילה נמוכה ותנודתיות נמוכה מתחילה גבוהה." איור 1, להלן, מתמקד אך ורק בתנודתיות, בשמיטת מחיר, כך שנוכל לראות שהתנודתיות עוקבת אחר מחזור ברור.
איור 1
עד כמה קרובים להקות בולינגר העליונות והתחתונות בכל זמן נתון ממחיש את מידת התנודתיות שהמחיר חווה. אנו יכולים לראות שהקווים מתחילים זה מזה בצד שמאל של הגרף ומתכנסים כשהם מתקרבים לאמצע התרשים. לאחר כמעט נגיעה זו בזו, הם נפרדים שוב ומראים תקופה של תנודתיות גבוהה ואחריה תקופה של תנודתיות נמוכה.
להקות בולינגר ידועות ויכולות לספר לנו רבות על מה שעשוי לקרות בעתיד. הכרת מניה עשויה לחוות תנודתיות מוגברת לאחר שהיא עוברת בטווח צר הופכת את המניה הזו לרשימת רשימת שעונים למסחר. כאשר מתרחשת הפריצה, המניה עשויה לחוות מהלך חד. לדוגמא, כאשר חברת הנסיעות הטבעיות של הנסן, ששינתה מאז את שמה לתאגיד Monster Beverage (MNST), פרצה מתחום התנודתיות הנמוך באמצע התרשים (המוצג לעיל), היא כמעט הוכפלה במחיר במהלך ארבעת החודשים הקרובים..
ה- ATR הוא דרך נוספת להתבונן בתנודתיות. באיור 2 אנו רואים את אותה התנהגות מחזורית ב- ATR (מוצג בחלק התחתון של התרשים) כפי שראינו עם להקות בולינגר. תקופות של תנודתיות נמוכה, המוגדרות על ידי ערכים נמוכים של ה- ATR, ואחריהן מהלכי מחירים גדולים.
איור 2
סחר עם ATR
השאלה שעומדת בפני הסוחרים היא כיצד להרוויח ממחזור התנודתיות. בעוד שה- ATR לא אומר לנו לאיזה כיוון תתרחש הפריצה, ניתן להוסיף אותו למחיר הסגירה, והסוחר יכול לקנות בכל פעם שנסחרת מחיר למחרת מעל ערך זה. רעיון זה מוצג באיור 3. אותות המסחר מתרחשים לעתים רחוקות יחסית, אך בדרך כלל מגלים נקודות פריצה משמעותיות. ההיגיון מאחורי האותות הללו הוא שבכל פעם שהמחיר נסגר יותר מ- ATR מעל הסגירה האחרונה, אירע שינוי בתנודתיות. נקיטת עמדה ארוכה היא הימור שהמניה תעבור בכיוון כלפי מעלה.
איור 3
שלט יציאה של ATR
סוחרים עשויים לבחור לצאת מעסקאות אלה על ידי יצירת אותות המבוססים על הפחתת ערך ה- ATR מהקרוב. אותו היגיון חל על כלל זה - בכל פעם שהמחיר סוגר יותר מ- ATR אחד מתחת לסגירה האחרונה, חל שינוי משמעותי באופי השוק. סגירת עמדה ארוכה הופכת להימור בטוח, מכיוון שהמניה עשויה להיכנס לטווח מסחר או לכיוון הפוך בנקודה זו.
השימוש ב- ATR משמש לרוב כשיטת יציאה הניתנת ליישום לא משנה כיצד מתקבלת החלטת הכניסה. טכניקה אחת פופולרית ידועה כיציאת הנברשת והיא פותחה על ידי צ'אק לבו. יציאת הנברשת מציבה עצירה נגררת מתחת לגובה הגבוה ביותר שאליו הגיע המניה מאז שנכנסת לסחר. המרחק בין רמת הגבוהה ביותר לרמת העצירה מוגדר כמה פעמים כפול ה- ATR. לדוגמא, אנו יכולים לחסר שלוש פעמים מערך ה- ATR מהגבוה ביותר מאז שנכנסנו לסחר.
הערך של עצירה נגררת זו היא שהיא נעה במהירות כלפי מעלה בתגובה לפעולת השוק. ליבו בחר בשם הנברשת מכיוון ש"כמו שנברשת תלויה מהתקרה של החדר, יציאת הנברשת תלויה מהנקודה הגבוהה או מהתקרה של המסחר שלנו."
יתרון ה- ATR
מכשירי ATR עדיפים, במובנים מסוימים, על שימוש באחוז קבוע מכיוון שהם משתנים על סמך מאפייני המניה הנסחרת, מתוך הכרה בכך שהתנודתיות משתנה בין הנפקות ותנאי השוק. ככל שטווח המסחר מתרחב או מתכווץ, המרחק בין העצירה למחיר הסגירה מסתגל אוטומטית ועובר לרמה מתאימה, תוך איזון בין רצון הסוחר להגן על הרווחים עם הצורך לאפשר למניה לנוע בטווח הרגיל שלה.
ניתן להשתמש במערכות פריצה של ATR על ידי אסטרטגיות בכל מסגרת זמן. הם שימושיים במיוחד כאסטרטגיות מסחר לימים. באמצעות מסגרת זמן של 15 דקות, סוחרי יום מוסיפים ומחסירים את ה- ATR ממחיר הסגירה של הבר הראשון בן 15 הדקות. זה מספק נקודות כניסה ליום, כאשר נעצרות עצירות לסגירת המסחר בהפסד אם המחירים חוזרים לסגירה של אותו רף ראשון של היום. ניתן להשתמש בכל מסגרת זמן, כמו חמש דקות או 10 דקות. טכניקה זו עשויה להשתמש ב ATR של 10 תקופות, למשל, הכולל נתונים מהיום הקודם. וריאציה נוספת היא להשתמש בכמה ATRs, שיכולים להשתנות מכמות שברירית, כמו מחצית, עד לשלושה. (מעבר לכך, יש מעט מדי עסקאות בכדי להפוך את המערכת לרווחית.) בספרו משנת 1990, "מסחר יומי עם דפוסי מחירים לטווח קצר ופריצת טווח פתיחה", טובי קרבל הוכיח כי טכניקה זו עובדת על מגוון סחורות ופיננסיות. חוזים עתידיים.
יש סוחרים שמתאימים את מתודולוגיית הגלים המסוננים ומשתמשים ב- ATR במקום במהלכי אחוזים כדי לזהות נקודות מפנה בשוק. תחת גישה זו, כאשר המחירים מזיזים שלושה טרקטורונים מהקרוב הנמוך ביותר, מתחיל גל חדש למעלה. גל למטה חדש מתחיל בכל פעם שהמחיר עובר שלושה טרקטורונים מתחת לסגירה הגבוהה ביותר מאז תחילת גל העלייה.
בשורה התחתונה
האפשרויות לכלי רב-תכליתי זה אינן מוגבלות, וכך גם הזדמנויות הרווח לסוחר היצירתי. זהו גם אינדיקטור שימושי למשקיעים לטווח הארוך מכיוון שהם צריכים לצפות לזמנים של תנודתיות מוגברת בכל פעם שערך ה- ATR נשאר יציב יחסית במשך תקופות ממושכות. לאחר מכן הם יהיו מוכנים למה שיכול להיות מסע שוק סוער, ועוזרים להם להימנע מלהיבהל בירידות או להיסחף עם התרגשות לא הגיונית אם השוק יתפרק.
