מהו זרוע שיקול דעת
ARM שיקול דעת הוא מכשיר הלוואת הבית העיקרי הקיים מחוץ לארה"ב, משכנתא בריבית משתנה בה הנושים עשויים לשנות את הריבית לפי שיקול דעתם.
פריצת זרוע שיקול דעת
ARM שיקול דעת הוא סוג של משכנתא בריבית מתכווננת המשמשת באירופה, אוסטרליה, הודו ומחוזות מפותחים אחרים כמכשיר הלוואות ביתי ראשוני. התנאים של ARM שיקול דעת מכתיבים כי המלווה מסוגל לשנות את שיעורי הריבית של המשכנתא על פי שיקול דעתם, בתנאי שהלווים יידעו על שינוי הריבית בפרק זמן מוגדר, בדרך כלל שישה שבועות.
לעתים קרובות, ARMs שיקול דעת מציעים לווים ריבית היכרות לטווח קצר ללווים, שלאחריה המלווה יכול לבחור לשנות את הריבית בכל עת, בכל סכום, מכל סיבה שהיא. במקרים רבים, אין כובעים על השינויים שמלווים יכולים לבצע בזרועות שיקול דעת. באופן זה, ARM שיקול דעת נוטה להיות הסדרים נוחים יותר למלווים. ברוב המקרים, מדינות עם הצעות ARM שיקול דעת אינן מציעות צורות אחרות של משכנתא, לרבות משכנתא בריבית קבועה ו- ARM צמודים.
ארה"ב היא אחת המדינות המערביות המפותחות היחידות בהן אין משכנתא בשיעור מתכוונן לפי שיקול דעת. במקום זאת, משכנתא בריבית מתכווננת המוצעת בארה"ב ידועה כ- ARMs צמודים, המספקים הגנה רבה יותר ללווה.
שיעורי הריבית עבור ARM צמודים הם אוטומטיים, נקבעים על ידי חישובים ממוחשבים המושרשים בכללים הקבועים בחוזי ARM. במסגרת הסדר זה, שיעורי הריבית מותאמים במועדים שנקבעו מראש ודבקים במדד ספציפי עליו אין למלווה השפעה ושליטה ישירה.
בנוסף, ARMים צמודים מנוגדים ל ARMs שיקול דעת בכך ש- ARMים צמודים נוטים לצמצם שינויים בשערים בכל תאריך התאמה נתון, וכן לקבוע שינוי תעריף מקסימאלי לאורך חיי ההלוואה. ARMים צמודים אף נוטים לקבוע תקופה ארוכה הרבה יותר עבור הריבית ההתחלתית, שלפעמים נמשכת עד 10 שנים.
המונח משכנתא בריבית מתכווננת נפוץ יותר בארה"ב. בעולם דובר האנגלית שמחוץ לארה"ב מכונים לעתים קרובות ARMs משכנתא בריבית משתנה.
ARMs שיקול דעת, ARMs צמודים ומשכנתא בריבית קבועה
בעוד שמשכנתאות בריבית מתכווננת נמצאות בשימוש נרחב ברחבי העולם, מינהל הדיור הפדרלי בארה"ב היה גורם מרכזי בביסוס המשכנתא בריבית קבועה כאחד הכלים הפיננסיים הפופולריים ביותר לרכישת נכס בארה"ב.
משכנתא בריבית קבועה נוטה להיות יקרה יותר מכל משכנתא בריבית מתכווננת, ואינה נתונה לחסדי שינוי הריבית והריבית נותרת יציבה לאורך כל חיי ההלוואה. בארה"ב, בדרך כלל נדבקים משכנתא בריבית קבועה במרווחים של 15 שנה ושלושים שנה.
בעוד שמדינות מסוימות מציעות מכשירי משכנתא בריבית קבועה, ברוב המקרים התנאים נקבעים לתקופות קצרות בהרבה. תקופות משכנתא סטנדרטיות בקנדה, למשל, הן משכנתאות לחמש שנים המופחות על פני 25 שנה, כלומר לאחר חמש שנים יש לממן מחדש את יתרת ההלוואה.
