כאשר יותר מ -70% מהחברות בענף השירותים העסקיים חרגו מהערכות הרווחים של וול סטריט ברבעון יוני, אין זה מפתיע שהמגזר חזר כמעט 30% בשנה עד היום, כשהוא מדורג לצד האזורים הטובים ביותר בשוק.
הענף המשיך להפיק תועלת מפעילות יציבה ואי-ייצור חזקים. קריאות מדד מנהלי הרכש (PMI) עבור שניהם הגיעו מעל 50 לחודש יולי, מה שמעיד על התרחבות כלכלית למרות התגברות הסחר האמריקני-סין. ביקוש נרחב מבנייה מסחרית, מימון וביטוח, שירותי בריאות ושירותי תמיכה סייעו לחברות במרחב השירותים העסקיים להניע את הצמיחה ברבעון השלישי והתחתון. עם זאת, חלק ניכר מההפך עשוי להיות מושקע בעיקר במחירי מניות קיימים, כאשר המגזר נסחר בפרמיה של 24% ל- S&P 500 מבחינת רווחי עתיד.
מבחינה טכנית, כמה מהמניות בעלות הביצועים הטובים ביותר בענף השנה גיבשו לאחרונה דפוסי טופינג ומראים סימנים של תנופה הולכת ומתמעטת אשר עשויה לגרום למשקיעים להוריד כמה רווחים מהשולחן בתוך התנודתיות בשוק. להלן, אנו מתעמקים על שלושה מובילי שירותים עסקיים וחוקרים הזדמנויות לקצר.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) מספקת פתרונות תשלום מסחריים - כגון כרטיסי צי, כרטיסי אוכל וכרטיסי הנחה לינה של חברות - ברחבי אמריקה, אירופה ואוסטרלסיה. מורגן סטנלי שידרגה את יולי Peachtree Corners, חברת ג'ורג'יה בחודש יולי, ואמרה כי הערכת השווי של החברה לעומת תשלומי העמיתים שלה כרגע מספקת את מסלול הרווחים שלה ומנופים לצמיחה ארוכת טווח. החברה נסחרת ברווחי קדימה פי 25 בערך לעומת המכפיל הממוצע בתעשייה של 22. מלאי FleetCor הוא מהוון שוק של 25.01 מיליארד דולר והיא נסחרת ב -55.58% משנה לשנה, מה שעולה על הממוצע של ענף השירותים העסקיים בכ -20% נכון ליום 13 באוגוסט, 2019.
מחיר המניה של ספק התשלומים התגבר בחדות בין דצמבר ליוני, עם שלוש משיכות קלות בלבד לממוצע הנע הפשוט של 50 יום (SMA). לאחרונה, המניה הדפיסה שיא רענן של 52 שבועות / כל הזמנים, אך לאחר מכן לא הצליחה להחזיק את גובה התנופה ביולי. יתרה מזאת, סטייה דובית בין מחיר המניה לבין מדד החוזק היחסי (RSI) מצביעה על דעיכת תנופת הקונה ומגדילה את ההסתברות לטופ כפול. מי שמחליט לנקוט עמדה קצרה צריך לחפש נפילה ראשונית לרמת 270 $, ואחריה מעבר למטה ל 235 $, שם המחיר מוצא תמיכה מקו מגמה אופקי ו- SMA ל 200 יום. צמצם הפסדים אם המניה נסגרת מעל לשיאה בכל הזמנים במחיר של 297.13 דולר.
תאגיד Cintas (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) מספקת מדים של זהות תאגידית ושירותים עסקיים קשורים בעיקר בצפון אמריקה, אמריקה הלטינית, אירופה ואסיה. החברה, בהיקף של 26.79 מיליארד דולר, פועלת באמצעות שתי חטיבות עסקיות: שירותי השכרה ומתקנים אחידים ושירותי עזרה ראשונה ובטיחות. סינטאס עברה את הציפיות בשורה התחתונה של הרחוב בארבעת רובעי החיבור האחרונים; עם זאת, החברה סוחרת ברווחים גדולים פי 31. נכון ליום 13 באוגוסט 2019 מניית סינטאס מנפיקה תשואת דיבידנד של 0.78% והחזירה 55.60% בשנה עד היום.
מאז שנמצאה כ 9% - לאחר שהעלתה את הציפיות וההכנסות של אנליסטים, המניה התאגדה בטווח מסחר הדוק של 15 דולר. Cintas גם זיכתה לאחרונה שיא חדש של 52 שבועות / כל הזמנים, אך נסוגה מתחת להתנגדות המפתח במחיר של 265 דולר. כאשר המניה הגיעה לשיאה, ה- RSI השיגה שיא רדוד יותר, מה שרמז על התלהבות מוחלשת של השוורים. סוחרים שמבצעים כאן מכירה קצרה צריכים להגדיר יעד רווח ראשוני על 245 דולר, שם המחיר עשוי לבחון מילוי פער ואת SMA של 50 יום. מי שמחפש מהלך חסרון משמעותי יותר יכול היה לבצע הזמנת רווח ליד רמת 210 הדולר - אזור בו המחיר נתקל בתמיכה מקו אופקי ו- SMA ל -200 יום. הגבל את החיסרון עם הזמנת הפסד מעל לשיא החודש ב 266.56 $.
תשלומים גלובליים בע"מ (GPN)
עם שווי שוק של 24.46 מיליארד דולר, Global Payments Inc. (GPN) מציעה טכנולוגיות תשלום ותוכנות פתרונות לתשלומי כרטיסים, אלקטרוניים, צ'קים ודיגיטליים. החברה מכוונת בעיקר לסוחרים קטנים ובינוניים בצפון אמריקה, אירופה ובאסיה-פסיפיק. בחודש מאי הסכימו התשלומים הגלובליים ו- Total Services Services על מיזוג מלאי של שווים המעניק לבעלי המניות של Total System Services 48% ממניות החברה המשולבת. האיחוד נועד לסייע בתחרות עם שחקני טכנולוגיה חדשים, כמו Square, Inc. (SQ) ו- PayPal Holdings, Inc. (PYPL), המציעים שירותים מונעים טכנולוגית תשלום דומה. מניות התשלומים הגלובליים משלמות תשואת דיבידנד זעירה של 0, 02%, יש יחס מחיר לרווחים קדימה (רווח קדימה) של 25.64, והיא עלתה בריאה של 55.23% ביחס לשנה החל מה- 13 באוגוסט 2019.
מחיר המניה של התשלומים הגלובליים נפל מתחת לדפוס הציפוי בתחילת החודש, מה שמצביע על סיכון נוסף לצמצום בימים ובשבועות הבאים. בדיקה חוזרת של מחשוף הצורה וה- SMA של 50 יום נדחתה בפגישות המסחר האחרונות, מה שמעיד עוד על חולשה קרובה. מוכרים קצרים צריכים לחשוב על רכישה לכיסוי של בין 135 ל -129 דולר, שם המניה מוצאת תמיכה מכרעת מפעולות מחיר קודמות ו- 200 יום SMA. נהל את הסיכון על ידי מיקום הזמנת עצירה מעט מעל לשיא ה- 9 באוגוסט במחיר של 161.41 $ והעברתו לנקודת ההפסקה אם המחיר ייפול מתחת לרמה הפסיכולוגית הקריטית של 150 $.
StockCharts.com
