בכל צורות ההשקעה לטווח הארוך והמסחר לטווח הקצר, החלטת הזמן המתאים ליציאת משרה חשובה לא פחות מאשר קביעת השעה הטובה ביותר להיכנס לתפקיד שלך. קנייה או מכירה במקרה של פוזיציה קצרה היא פעולה פחות רגשית יחסית למכירה או קנייה במקרה של פוזיציה קצרה. כשמגיע הזמן לצאת מהתפקיד, הרווחים שלך בוהים אותך ישירות בפרצוף, אבל אולי אתה מתפתה לרכוב עוד יותר על הגאות או - במקרה הבלתי מתקבל על הדעת של הפסדי נייר - הלב שלך אומר לך להחזיק חזק, לחכות עד שההפסדים שלך מתהפכים.
תגובות רגשיות כאלה אינן כמעט האמצעים הטובים ביותר לקבלת החלטות מכירה או קנייה. הם לא מדעיים ולא ממושמעים. למערכות מסחר רבות-על-כל יש טכניקות משלהן לקביעת השעה הטובה ביותר ליציאה מסחר. אבל יש כמה טכניקות כלליות שיעזרו לך לזהות את רגע היציאה האופטימלי, שמבטיח רווחים מקובלים תוך שמירה על הפסדים פסולים. המשך לקרוא כדי לגלות על הטכניקות שיכולות לעזור לך.
Takeaways מפתח
- עצירות נגררות הן הוראות לקנות או למכור ניירות ערך אם הם נעים לכיוונים שהמשקיע רואה בעיניהם כבלתי חיובי. טכניקת העצירה הנגררת היא הבסיסית ביותר עבור נקודת יציאה מתאימה, השומרת על צו הפסד באחוזים מדויקים מעל או מתחת לשוק. מחיר ומעלה. הטכניקה מבוססת המומנטום זורקת ניתוח מהותי לתמונה על ידי הצגת הרעיון של הערכת יתר לתחנות הנגררות שלך. טכניקת העצירה וההפוך הפרבולית מספקת רמות עצירה-הפסד לשני צידי השוק, נעים באופן מצטבר כל יום עם שינויים במחיר. ה- SAR הוא אינדיקטור טכני המתואר בתרשים מחירים שלעתים יצטלב עם מחיר בגלל היפוך או הפסד תנופה בביטחון המדובר.
מהי עצירה נגררת?
עצירות נגררות הן הוראות לקנות או למכור ניירות ערך אם הם נעים לכיוונים שהמשקיע רואה בעיניהם כבלתי חיובי. ניתן לקבוע הזמנות אלה באחוזים ספציפיים או בנתון דולר הרחק ממחיר השוק הנוכחי של נייר ערך. באופן כללי, סוחר יכול להציב עצירה נגררת מתחת למחיר השוק הנוכחי עבור מיקום ארוך, או להציב אותו מעל מחיר השוק הנוכחי למצב קצר.
זה נותן למשקיע סיכוי גדול יותר להרוויח תוך צמצום הפסדים, במיוחד למי שסוחר מבוסס על רגש או לכל מי שאין לו אסטרטגיית סחר ממושמעת.
עצירות נגררות מעניקות למשקיעים סיכוי גדול יותר להרוויח תוך צמצום הפסדים.
עצירת נגרר על בסיס מומנטום
הטכניקה הבסיסית ביותר להקמת נקודת יציאה מתאימה היא טכניקת עצירת נגרר. כפי שצוין לעיל, התחנה נגררת פשוט שומרת על צו הפסד באחוז מדויק מתחת למחיר השוק ומעלה, במקרה של פוזיציה קצרה. צו ההפסד מותאם באופן רציף על בסיס תנודות במחיר השוק, ושומר תמיד על אותו אחוז מתחת למחיר השוק או מעל. לאחר מכן "מובטח" לסוחר לדעת מהו הרווח המינימלי המדויק שתפקידו יגייס. הסוחר יקבע בעבר רמת רווחיות זו על סמך נטייתו למסחר אגרסיבי או שמרני.
ההחלטה מה מהווה רווחים מתאימים או הפסדים מקובלים היא אולי החלק הקשה ביותר בהקמת מערכת עצירת נגרר להחלטות המסחר הממושמע שלך. קביעת אחוז העצירה הנגררת שלך יכולה להיעשות בגישה מעורפלת יחסית. זה בדרך כלל קרוב יותר לרגש ולא להנחיות מדויקות.
שיקול מעורפל עשוי לוודא שאתה מחכה לקריטריונים טכניים או יסודיים מסוימים לפני שתקבע את עצירתך. לדוגמה, סוחר עשוי לחכות לפריצה של איחוד של שלושה עד ארבעה שבועות ואז למקם עצירות מתחת לשפל של אותה איחוד לאחר כניסתו לתפקיד. הטכניקה דורשת סבלנות לחכות לרבע הראשון של מהלך (אולי 50 ברים) לפני שתגדיר את עצירותיך.
בנוסף לצורך בסבלנות, טכניקה זו זורקת ניתוח מהותי לתמונה על ידי הכנסת המושג "להיות יתר הערכה" לתחנות הנגררות שלך. כאשר מניה מתחילה להציג יחס של מחיר לרווח (P / E) שהוא היסטורי גבוה ומעל קצב הצמיחה הצפוי של שנה לשלוש שנים, יש להדק את תחנות העקירה לאחוז קטן יותר - של המניה מצב לכאורה של הערכת יתר עשוי להצביע על סבירות מופחתת לרווחים נוספים שהושגו.
המצב המוערך מתבלבל עוד יותר כאשר המניה נכנסת לתקופת "פיצוץ", בה הערכת יתר יכולה להיות קיצונית (בהחלט מתריסת כל תחושה של רציונליות) ויכולה להימשך שבועות רבים - אפילו חודשים. על ידי גלגול עם פיצוץ, סוחרים אגרסיביים יכולים להמשיך לרכב על הרכבת לרווחים קיצוניים תוך שימוש בעצירות נגררות להגנה מפני הפסדים. לרוע המזל, התנופה חסינה לשמצה מפני ניתוח טכני, וככל שהסוחר נכנס למערכת "עצירה מתגלגלת", כך הוא מורחק ממערכת משמעת קפדנית שהוא או היא הופכים.
העצירה וההפוך הפרבוליים (SAR)
בעוד שטכניקת הפסד-הפסד המבוססת על המומנטום שתוארה לעיל, היא ללא ספק סקסית מהפוטנציאל שלה לרווחים מתמשכים מאסיביים, ישנם סוחרים שמעדיפים גישה ממושמעת יותר המתאימה לשוק מסודר יותר - השוק המועדף על הסוחר השמרני. הטכניקה העצמאית וההפוך הפרבולית (SAR) מספקת רמות עצירה-הפסד לשני צידי השוק, נעים באופן מצטבר כל יום עם שינויים במחיר.
ה- SAR הוא אינדיקטור טכני המתואר בתרשים מחירים שלעתים יצטלב עם מחיר בגלל היפוך או אובדן תנופה באבטחה המדוברת. כאשר מתרחש הצומת הזה, הסחר נחשב כבלתי פוסק, וההזדמנות קיימת לקחת את הצד השני של השוק.
לדוגמה, אם הפוזיציה הארוכה שלך נעצרת - מה שאומר שהאבטחה נמכרת והמצב שלה סגור בכך - אז אתה יכול למכור קצר עם עצירה נגררת המוגדרת מייד מול או פרבולית לרמה בה עצרת את עמדתך על הצד השני של השוק. טכניקת SAR מאפשרת לתפוס את שני צידי השוק כאשר האבטחה משתנה מעלה ומטה לאורך זמן.
התנאי העיקרי במערכת SAR מתייחס לשימושו בביטחון מרגש באופן בלתי יציב. אם האבטחה אמורה להשתנות מעלה ומטה במהירות, עצירות הנגררות שלך תמיד יופעלו מוקדם מדי לפני שתהיה לך הזדמנות להשיג רווחים מספיקים. במילים אחרות, בשוק קטוע, עמלות המסחר שלך ועלויות אחרות יציפו את הרווחיות שלך, דלות ככל שיהיו.
התנאי השני מתייחס לשימוש ב- SAR על נייר ערך שאינו מציג מגמה משמעותית. אם המגמה חלשה מדי, העצירה שלך לעולם לא תגיע, והרווחים שלך לא יינעלו. לכן ה- SAR ממש לא מתאים לניירות ערך חסרי מגמות או שהמגמות שלהם משתנות קדימה ואחורה מהר מדי. אם אתה מסוגל לזהות הזדמנות איפשהו בין שני הקצוות הללו, ה- SAR עשוי להיות בדיוק מה שאתה מחפש בקביעת רמות העצירה הנגררת שלך.
בשורה התחתונה
ההחלטה כיצד לקבוע את נקודות היציאה של עמדותיך תלויה עד כמה אתה שמרן כסוחר. אם אתה נוטה להיות אגרסיבי, אתה יכול לקבוע את רמות הרווחיות שלך ואת ההפסדים המקובלים שלך באמצעות גישה פחות מדויקת כמו קביעת עצירות נגררות על פי קריטריונים בסיסיים.
מצד שני, אם תרצו להישמר שמרניים, ה- SAR עשוי לספק אסטרטגיה מוגדרת יותר על ידי מתן רמות עצירה-הפסד לשני צידי השוק. האמינות של שתי הטכניקות, לעומת זאת, מושפעת מתנאי השוק, לכן הקפידו להיות מודעים לכך בעת השימוש באסטרטגיות.
