מהי מצוקה פיננסית?
מצוקה פיננסית היא מצב בו חברה או אדם איננו יכולים לייצר הכנסות או הכנסות מכיוון שהוא אינו מסוגל לעמוד או אינו יכול לשלם את התחייבויותיו הכספיות. בדרך כלל זה נובע מעלויות קבועות גבוהות, נכסים לא נוכחים או הכנסות רגישות לירידות כלכליות.
התעלמות מסימני המצוקה הכלכלית יכולה להיות הרסנית עבור חברה. יכול להיווצר זמן בו לא ניתן לתקן מצוקה כלכלית קשה מכיוון שהתחייבויות החברה או הפרט גבוהות מדי ואי אפשר לשלם אותן, ופשוט אין מספיק הכנסות לקיזוז החוב. אם זה יקרה, פשיטת רגל עשויה להיות האופציה היחידה.
הבנת מצוקה פיננסית
אם חברה או אדם מסוים חווים פרק זמן בו היא לא יכולה לשלם את החשבונות וההתחייבויות האחרות שלהם עד לתאריך הפירעון שלהם, סביר להניח שהיא חווה מצוקה כלכלית. חלק מהוצאות אלה עשויות לכלול מימון (יקר), עלויות הזדמנות של פרויקטים ועובדים שאינם פרודוקטיביים. לעובדי משרד במצוקה יש בדרך כלל מורל נמוך יותר ומתח גבוה יותר הנגרם כתוצאה מהסיכוי הגובר לפשיטת רגל, מה שעלול לאלץ אותם לצאת ממשרותיהם.
חברות הנמצאות במצוקה כלכלית עשויות להתקשות בהבטחת מימון. יתכן שהם ימצאו כי שווי השוק שלהם יורד באופן משמעותי, הלקוחות מקצצים את ההזמנות והספקים משנים את תנאי האספקה שלהם.
התבוננות בדוח הכספי של חברה יכולה לעזור למשקיעים ואחרים לקבוע את מצבה הבריאותי. לדוגמה, תזרים מזומנים שלילי תחת דוחות תזרים המזומנים הוא אינדיקטור אחד למצוקה כלכלית. זה יכול להיגרם מהבדל גדול בין תשלומי מזומנים וחייבים, תשלומי ריבית גבוהים וירידה בהון החוזר.
אנשים החווים מצוקה כלכלית עשויים למצוא את עצמם במצב בו חובותיהם הם הרבה יותר מההכנסה החודשית שלהם. זה כולל תשלומי בית או שכירות, תשלומי רכב וחשבונות כרטיסי אשראי וכלי שירות. אנשים החווים מצבים כמו אלה נוטים לעבור את זה לפרק זמן ממושך.
אנשים החווים מצוקה כלכלית עשויים להיות נתונים לבגדי שכר, פסקי דין או פעולה משפטית מצד נושים.
שיקולים מיוחדים
סימני מצוקה פיננסית
ישנם מספר שלטי אזהרה המצביעים על כך שחברה חווה מצוקה כלכלית. רווחים ירודים עשויים להצביע על כך שחברה אינה בריאה כלכלית. ההתמודדות עם הפסקה מעידה על כך שעסק לא יכול לקיים את עצמו מכספים פנימיים וצריך לגייס הון באופן חיצוני. זה מעלה את הסיכון העסקי של החברה ומוריד את האשראי שלה מול המלווים, הספקים, המשקיעים והבנקים. הגבלת הגישה לקרנות מביאה בדרך כלל לחברה (או פרט) להיכשל.
צמיחה או ירידה נמוכה של מכירות מצביעים על כך שהשוק אינו מקבל חיובי מוצרים או שירותים של החברה על סמך המודל העסקי שלה. כאשר פעילויות שיווק קיצוניות לא מביאות לצמיחה כלשהי, ייתכן שהשוק לא מרוצה מההנפקות, והחברה עשויה להיסגר. באופן דומה, אם חברה מציעה מוצרים או שירותים באיכות ירודה, הצרכנים מתחילים לקנות ממתחרים, ובסופו של דבר מכריחים עסק לסגור את דלתותיו.
כאשר חייבים לוקחים זמן רב מדי בתשלום חובותיהם לחברה, תזרים המזומנים עלול להימתח קשה. ייתכן שהעסק או הפרט לא יוכלו לשלם את התחייבויותיו שלו. הסיכון מוגבר במיוחד כאשר לחברה יש לקוחות גדולים או שניים.
Takeaways מפתח
- מצוקה כלכלית מתרחשת כאשר חברה או יחיד אינם יכולים לייצר הכנסות או הכנסות ואינם יכולים לעמוד או לשלם את התחייבויותיה הכספיות. מצוקה פיננסית היא בדרך כלל השלב האחרון לפני פשיטת הרגל. על מנת לתקן את המצב, חברה או אדם יכול לשקול אפשרויות כגון: ארגון מחדש של חובות או קיצוץ בעלויות.
מצוקה פיננסית במוסדות פיננסיים גדולים
גורם אחד שתרם למשבר הפיננסי בין השנים 2007-2008 היה תולדות הממשלה של הלוואות חירום למוסדות פיננסיים במצוקה ובשווקים שהאמינו גדולים מכדי להיכשל. היסטוריה זו יצרה ציפייה לחלקים מהמגזר הפיננסי המוגנים מפני הפסדים.
רשת הביטחון הפיננסית הפדרלית אמורה להגן על מוסדות פיננסיים גדולים ועל נושיהם מפני כישלון ולהפחית את הסיכון המערכתי למערכת הפיננסית. עם זאת, ערבויות פדרליות עשויות לעודד נטילת סיכון לא-שמירה שעלולה להביא לחוסר יציבות במערכת שרשת הביטחון אמורה להגן עליה.
מכיוון שרשת הביטחון הממשלתית מסבסדת נטילת סיכונים, יתכן כי משקיעים שמרגישים מוגנים על ידי הממשלה ידרשו פחות תשואות גבוהות יותר כפיצוי בגין נטילת סיכונים גדולים יותר. כמו כן, נושים עשויים לחוש פחות דחיפות אחר פיקוח על חברות המוגנות באופן מרומז.
נטילת סיכון מוגזמת פירושה שסביר להניח כי חברות יחוו מצוקה ועלולות לדרוש חילוץ כדי להישאר ממס. חילוצים נוספים עשויים לשחוק את משמעת השוק עוד יותר.
תוכניות החלטה, או צוואות חיים, עשויות להיות שיטה חשובה לביסוס אמינות נגד חילוץ. רשת הביטחון הממשלתית עשויה להיות אופציה פחות מושכת בעיתות מצוקה כלכלית.
כיצד לתקן מצוקה כלכלית
קשה ככל שזה נראה, יתכנו כמה דרכים להפוך דברים ולתקן מצוקה כלכלית. אחד הדברים הראשונים שחברות רבות עושות הוא לבחון את התוכניות העסקיות שלהם. זה אמור לכלול הן את פעילותו ואת ביצועיו בשוק, כמו גם קביעת תאריך יעד להשגת כל יעדיו.
שיקול נוסף הוא היכן לקצץ בעלויות. זה עשוי לכלול קיצוץ בצוות או אפילו צמצום תמריצי ניהול, שלעתים קרובות יכול להיות יקר לשורה התחתונה של העסק.
חברות מסוימות עשויות לשקול ארגון מחדש של חובותיהן. בתהליך זה חברות שאינן יכולות לעמוד בהתחייבויותיהן יכולות לנהל משא ומתן חוזר לחובותיהן ולשנות את תנאי ההחזר שלהן על מנת לשפר את הנזילות שלהן. על ידי ארגון מחדש הם יכולים להמשיך בפעילות.
עבור אנשים הסובלים ממצוקה כלכלית, העצות לתיקון המצב דומים לאלה המפורטים לעיל. הסובלים מהנפגעים עשויים למצוא את זה בשכל לקצץ בהרגלי בילוי מיותרים או מוגזמים כמו בילוי בחוץ, טיולים ורכישות אחרות העשויות להיחשב כמותרות. אפשרות נוספת עשויה להיות ייעוץ אשראי. בייעוץ אשראי, יועץ מנהל משא ומתן מחדש על התחייבויותיו של חייב, ומאפשר לו להימנע מפשיטת רגל.
