מהי ביצועים פיננסיים?
ביצועים פיננסיים הם מדד סובייקטיבי לאופן בו חברה יכולה להשתמש בנכסים ממצב העסק העיקרי שלה ולייצר הכנסות. המונח משמש גם כמדד כללי לבריאותו הכלכלית הכללית של הפירמה במשך תקופה מסוימת.
אנליסטים ומשקיעים משתמשים בביצועים פיננסיים כדי להשוות בין חברות דומות באותו ענף או כדי להשוות תעשיות או מגזרים במצטבר.
ביצועים פיננסיים
הבנת הביצועים הכספיים
ישנן דרכים רבות למדידת ביצועים פיננסיים, אך יש לנקוט בכל האמצעים במצטבר. ניתן להשתמש בפריטים כמו הכנסות מפעילות, הכנסות תפעוליות או תזרים מזומנים מפעילות, כמו גם מכירות יחידה כוללות. יתרה מזאת, האנליסט או המשקיע עשויים לרצות להעמיק בדוחות הכספיים ולחפש שיעורי צמיחה בשוליים או כל חוב יורד. שש שיטות סיגמא מתמקדות בהיבט זה.
ישנם הרבה בעלי עניין בחברה, לרבות נושים מסחריים, בעלי אגרות חוב, משקיעים, עובדים והנהלה. לכל קבוצה אינטרס משלה לעקוב אחר הביצועים הכספיים של חברה. אנליסטים לומדים על ביצועים פיננסיים מנתונים שפרסמה החברה בטופס 10K, המכונה גם הדוח השנתי. חברות ציבוריות חייבות לפרסם את טופס ה- 10K הדרוש ל- SEC. מטרת הדוח היא לספק לבעלי העניין דוחות כספיים מדויקים ואמינים המספקים סקירה כללית של הביצועים הכספיים של החברה.
בנוסף, מנהלי החברה מבצעים ביקורת וחתימה על הצהרות אלה ומסמכי גילוי אחרים. באופן זה, ה- 10K מייצג את המקור המקיף ביותר של מידע על ביצועים פיננסיים העומדים לרשות המשקיעים מדי שנה. 10K כלולים בשלושת הדוחות הכספיים: המאזן, דוח רווח והפסד ותזרים המזומנים.
הביצועים הכספיים מזהים עד כמה החברה מניבה הכנסות ומנהלת את נכסיה, התחייבויותיה ואת האינטרסים הכספיים של בעלי העניין שלה.
מאזן
המאזן הוא תמונת מצב של היתרים הכספיים של ארגון. הוא מספק סקירה כללית של מידת ניהול החברה עם נכסיה והתחייבויותיה. אנליסטים יכולים למצוא מידע על החוב לטווח הארוך לעומת החוב לטווח הקצר במאזן. הם יכולים למצוא מידע על סוג הנכסים שבבעלות החברה ואיזה אחוז נכסים מממנים בהתחייבויות לעומת ההון העצמי.
הצהרת הכנסה
דוח רווח והפסד מספק סיכום פעולות לכל השנה. דוח ההכנסה מתחיל במכירות או בהכנסות ומסתיים בהכנסה נטו. נקרא גם דוח רווח והפסד, דוח רווח והפסד מספק את מרווח הרווח הגולמי, עלות הסחורה שנמכרה, שולי הרווח התפעולי ושולי הרווח הנקי. זה גם מספק סקירה של מספר המניות המצטיינות, כמו גם השוואה בין ביצועי השנה הקודמת.
Takeaways מפתח
- לעיתים קרובות משתמשים בדוחות הכספיים (למשל, מאזן, דוח רווח והפסד ותזרימי מזומנים) של חברה למדידת הביצועים הכספיים של חברה. אין להשתמש במדד אחד להגדרת הביצועים הכספיים של חברה.
תזרים מזומנים
דוח תזרים המזומנים הוא שילוב של דוח רווח והפסד הן של המאזן. עבור חלק מהאנליסטים דוח תזרים המזומנים הוא הדוח הכספי החשוב ביותר מכיוון שהוא מספק התאמה בין הרווח הנקי לתזרים המזומנים. זה המקום בו אנליסטים רואים כמה השקיעה החברה על רכישות חוזרות של מניות, דיבידנדים והוצאות הון. זה גם מספק את המקור והשימושים של תזרים המזומנים מפעילות, השקעה ומימון.
