הגדרת רשימת המיקוד
רשימת מיקוד היא רשימה של מניות מומלצות שפורסמו על ידי מחלקת המחקר של חברת השקעות. רשימות מיקוד מורכבות בדרך כלל ממספר קטן של מניות שלדעת החברה הן ההזדמנויות האטרקטיביות ביותר באותה תקופה.
שוברים למטה רשימת מיקוד
רשימת מיקוד היא תיק וירטואלי בו מחלקות המחקר משתמשות בכדי להילחם בה מול חברות אחרות בגין התרברבות בזכויות בבחירת מניות. המלצות האנליסטים הן ראש המפתח של דוחות מחקרי המניות ויש להשתמש בהם בהשתייכות למחקר וקנייני מתודולוגיות להשגת החלטות השקעה.
כיצד פועלות ההמלצות על אנליסטים
המלצות המניות של אנליסטים נקבעות על ידי לקיחת ממוצע של כל המלצות האנליסטים וסיווגם כקנייה חזקה, קנייה, החזקה, ביצועים טובים או מכירה. על מנת להגיע לדעה ולהעביר את הערך והתנודתיות של נייר ערך מכוסה, אנליסטים חוקרים דוחות כספיים ציבוריים, האזינו לשיחות ועידה ושוחחו עם מנהלים ולקוחות החברה, בדרך כלל בניסיון למצוא ממצאים לגבי דוח מחקר. ההגדרות של דירוג האנליסטים שונות מחברה למשרד, אך עומדות במידה רבה בקריטריונים הבאים:
- קנייה: ידועה גם כקנייה חזקה ו"ברשימה המומלצת. " למותר לציין שקנייה היא המלצה לרכוש נייר ערך ספציפי. מכירה: ידוע גם כמכירה חזקה, זו המלצה למכור נייר ערך או לחסל נכס. החזקה: באופן כללי, חברה עם המלצת החזקה צפויה לבצע באותה קצב של חברות דומות או בקנה אחד עם השוק. ביצועי תחתון: המלצה שמשמעותה שמניה צפויה להחמיר מעט בהשוואה לתשואה הכוללת בשוק המניות. יכול להיות שמתבטא בתפקוד התחתון כ"מכירה מתונה ", " אחיזה חלשה "ו"תת משקל". ביצועים טובים יותר: מכונה גם "קנייה מתונה", "לצבור" ו"משקל עודף ". ביצועים טובים יותר הם המלצת אנליסטים כלומר המניה צפויה להצליח במעט טוב יותר מהתשואה בשוק.
דוגמה לרשימת מיקוד
לקוחות צ'רלס שוואב יכולים למצוא מניות עם כלי סינון נרחבים, רשימות מלאי והנחיות של שוואב ושש חברות מחקר עצמאיות. כל לקוחות Schwab יכולים לגשת לדירוגים של שוויב אקוויטי, השיטה הקניינית שלהם לזיהוי מניות שלדעתם ישיגו ביצועים טובים יותר או יפרידו מהשוק במהלך 12 החודשים הקרובים.
רשימת מיקוד שפורסמה על ידי קרדיט סוויס בשנת 2017 המליצה על המניות הבאות:
- אפל קבוצת מנהלים קשורים בלקסטון סלגנהפייסבוק שועל מהמאה העשרים ואחת המורמל מזון JPMorgan Chase KLA-Tencor משאבי טבע חלוציים וואלגרין מגפיים ברית שוק אוכלים מלאים ג'ואטיס ג'ונסון בקרות
