מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI?
מדד השווקים המתעוררים של MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI), והוא מדד המשמש למדידת ביצועי שוק המניות בשווקים מתעוררים גלובליים. זהו מדד אחד שנוצר על ידי MSCI, אשר בונה ומתחזק אותם מאז סוף שנות השישים.
על פי גיליון העובדות שלה, מדד השוק המתפתח של MSCI לוכד כובעים בינוניים וגדולים ביותר משני תריסר מדינות מתפתחות. המדד הוא מדד היוון שוק מתואם לציפה ומייצג 13% מהיוון השוק העולמי.
הבנת מדד השווקים המתעוררים של MSCI
מדד השווקים המתעוררים של MSCI מורכב מ -26 כלכלות מתפתחות הכוללות ארגנטינה, ברזיל, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, יוון, הונגריה, הודו, אינדונזיה, קוריאה, מלזיה, מקסיקו, פקיסטן, פרו, פיליפינים, פולין, קטאר, רוסיה, ערב הסעודית, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה ואיחוד האמירויות.
מאז הקמתו בשנת 1988 צמח מדד השווקים המתעוררים של MSCI באופן משמעותי. מה שבעבר היו רק עשר מדינות המיוצגות על ידי פחות מ- 1% גדל פי עשרה. בשל ההצלחות שהשיגה, MSCI משמש בדרך כלל כמדד ביצועים לקרנות נאמנות וצמיחת שוק.
נכון ליוני 2019 התשואה לשנה למשקיעים הייתה 1.21% ואילו התשואה שלה ל -10 שנים גרמה למשקיעים 5.81%. זה נמוך משמעותית מ- MSCI ACWI ומדדי MSCI העולמיים, ששניהם הציגו תשואה לשנה של 5.74% ו 6.33%, ו -10.15% ו -10.72 עבור התשואות ל -10 שנים.
השקעה במדד
המשקיעים יכולים להשקיע ישירות במדד. חלק מהמניות בקרן הנסחרת בבורסה של MSCI שווקים מתעוררים (ETF) מחזיקות במספר ניירות ערך ומחזיקות בכ- 90% מהמדד הזמין ב- iShares.
המשקיעים יכולים להשקיע ישירות במדד השווקים המתעוררים של MSCI.
בשל הסיכונים הפוליטיים והמוניטריים הגלומים, שווקים מתעוררים נחשבים כהשקעה מסוכנת. משקיעים שפונים לשווקים מתעוררים צריכים להיות מוכנים לקבל תשואות תנודתיות. בעוד שתשואות אלה עשויות להיות משמעותיות, ההזדמנות להפסדים עשויה להיות גדולה עוד יותר. שווקים מתעוררים מאפשרים גיוון בתיק המשקיע, מכיוון שהם פחות מעורבים בשווקים מפותחים כבר. זה עשוי להפחית את הסיכונים המתפשטים כתוצאה מהם.
Takeaways מפתח
- מדד השווקים המתעוררים של MSCI משמש למדידת ביצועי שוק המניות בשווקים מתעוררים גלובליים. המדד לוכד כובעים בינוניים וגדולים ב 26 מדינות כולל סין, הודו, קוריאה, מקסיקו, טייוואן ואיחוד האמירויות. המשקיעים יכולים להשקיע במדד ישירות. במדד היו כ -1, 200 בוחרים, ומשקלו כבד בסין, דרום קוריאה וטייוואן.
הרכב אינדקס
נכון ליוני 2019, היו במדד 1, 194 בוחרים. העשירייה הראשונה הייתה:
- טנסנט אחזקות (סין) קבוצת עליבאבא (סין) סמסונג אלקטרוניקה (קוריאה) מוליך למחצה טייוואן (טייוואן) נספרס (דרום אפריקה) סין בניה (סין) פינג ביטוח (סין) סין נייד (סין) דיור פיננסים דיור (הודו) תעשיות הסתמכות (הודו)
המדד משוקלל ביותר בסין על 31.55%, דרום קוריאה על 12.37%, טייוואן על 10.83%, הודו על 8.97%, ברזיל על 7.65%, והשאר המדינות על 28.63%. כספים, טכנולוגיות מידע וחברות שיקול דעת צרכניות היו שלושת המגזרים המובילים במדד.
מדד השווקים המתעוררים של MSCI נבדק ארבע פעמים בשנה - פברואר, מאי, אוגוסט ונובמבר. על פי MSCI, הסקירות מגבילות תחלופה בלתי מוגבלת ונועדות לשקף שינוי בשווקי המניות הבסיסיים. איזון מחדש של המדד מתרחש במהלך הביקורות בחודש מאי והן בנובמבר. הן נקודות חיתוך הכיפה האמצעית והן הגדולות מחושבות מחדש בתקופות אלה.
מורגן סטנלי בחדשות
מורגן סטנלי אינו זר לקבוע אמות מידה. בשנת 2018 דיווחה החברה על צמיחה ברבעון השני של 39% לעומת שנה בלבד לפני כן, ודחפה את רווחיה ל -2.4 מיליארד דולר, צמיחה גדולה יותר מכפי שרוב יריבותיה חוו.
אחרי שנים רבות של ארגון מחדש של הבנק, מורגן סטנלי חגג הצלחות ברמת הביצועים כמעט בכל הערוצים העסקיים שלהם. החברה חוותה נסיגה בתחילת השנה כאשר הפדרל ריזרב השלים מבחן לחץ על הבנק והגביל את תשואות ההון שלו בחזרה לרמות מהשנה הקודמת. למרות זאת, מניות הבנק הצליחו היטב. בתקופה בה רבים דואגים משינויים שהגיעו מבנק הפדרל ריזרב וחוסר וודאות סביב עתידם של סחר החוץ האמריקני, מורגן סטנלי הצליח להתקדם.
