מהו ניתוח מט"ח?
ניתוח פורקס בוחן את השינויים במחירי צמד המטבעות ומנסה לבודד לאיזה כיוון המחירים הולכים ולאן הם עשויים ללכת בעתיד. בשוק הפורקס סוחרים קונים ומוכרים מטבעות במטרה להרוויח. שוק המט"ח, השוק הגדול בעולם, מטפל בסכום יומי של יותר מ -5 טריליון דולר.
בנקים, חברות מסחריות, חברות לניהול השקעות, קרנות גידור וסוחרים משתמשים בניתוח פורקס כדי לקבוע את המסחר הטוב ביותר עבור צמד מטבעות בכל זמן נתון. חלק מהניתוחים במט"ח הם ידניים, חלקם מבוצעים על ידי מחשבים עם תוכנה המנתחת נתונים היסטוריים. יש סוחרים המשתמשים בשילוב של ניתוח ידני וניתוח מונע מחשב.
Takeaways מפתח
- ניתוח מט"ח הוא המחקר לקבוע האם לקנות, למכור או לחכות במסחר של צמד מטבעות. מטבעות נסחרים בזוגות, כאשר שערי החליפין מבוססים על מחיר מטבע אחד ביחס לשני. סוגים עיקריים של ניתוחים כוללים טכני ועקרוני, כאשר סנטימנט וניתוח סטטיסטי עשויים לשמש אנליסטים / סוחרים טכניים וגם סוחרים. המסחר הגדול ביותר בפורקס מתרחש בזוגות הכוללים קומץ מטבעות.
הבנת ניתוח מט"ח
שוק הפורקס פתוח 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע, ומטבעות נסחרים ברחבי העולם בין המרכזים הפיננסיים הגדולים הכוללים לונדון, ניו יורק, טוקיו ואוסטרליה. תמיד יש שוק גלובלי גדול במקום כלשהו, כלומר תמיד יש קונים ומוכרים למטבעות בכל עת במהלך השבוע.
ישנם הרבה מטבעות שונים, ומטבעות תמיד נסחרים בזוגות. זוג הוא מטבע אחד הנסחר ביחס לאחר. כאשר נרכש מטבע אחד בזוג, השני נמכר. אם נמכר מטבע, האחר בזוג נקנה. תחשוב ללכת לבנק להחליף דולרים אמריקאיים ביורו כי אתה יוצא לטיול. צמד המטבעות, במקרה זה, הוא EUR / USD. דולר אמריקאי נמכר ונרכש אירו.
ניתוח מט"ח מנסה לחזות או להרוויח מתנועות צמד מטבעות. סוחרים משתמשים בניתוח מט"ח כדי לקבוע איזה מטבע בתוך צמד עשוי להיות חזק יותר. הם יקנו מטבע זה וימכרו את המטבע החלש יותר.
לדוגמה, אם הצמד האירו יעלה מול הלירה הבריטית (GBP), אז סוחר היה קונה את ה- EUR / GBP. אם הם היו חושבים שהאירו יורד מול ה- GBP, הם ימכרו את ה- EUR / GBP. המטבע הראשון המופיע בזוג הוא המטבע הכיוון. אם המטבע הראשון עולה ביחס לשני, שער החליפין עולה. אם המטבע הראשון נופל יחסית לשני, שער החליפין יורד.
ישנם יותר מ -150 מטבעות גלובליים, אם כי רוב המסחר במטבע קורה רק בקומץ. האירו (אירו), לירה שטרלינג (GBP), ין יפני (JPY), פרנק שוויצרי (CHF), דולר אוסטרלי (AUD), דולר ניו זילנדי (NZD) ודולר קנדי (CAD) הם הנסחרים ביותר בעולם. עולם. זוגות מטבעות המערבים מטבעות אלה נוטים להיות בעלי נפח יומי גבוה יותר. EUR / USD הוא הצמד הנסחר ביותר בעולם. זה נוטה לפרוס את הצפיפות ביותר בין מחירי ההצעה והשאל.
זוגות מטבעות המערבים מטבעות מחוץ לאלה המפורטים לעיל נוטים להיות בעלי נפח נמוך יותר. ככל שהכלכלה והביקוש למטבע קטנים יותר, כך נפח המסחר יהיה פחות. המשמעות היא פחות קונים ומוכרים, פחות נפח, ופוטנציאל לתנועות מחיר לא שגרתיות יותר.
כל צמד המטבעות נתון למהלכי מחירים מאסיביים ומהירים, מכיוון ששווקי המטבעות רגישים מאוד לחדשות כלכליות כמו דוחות תוצר מקומי גולמי (תוצר מקומי גולמי), נתוני תעסוקה, הכרזות על ריביות, נתוני אינפלציה או הצהרות בנק מרכזי.
ישנם סוחרים המנסים לנתח את יסודות המדינה כדי לחזות כיצד השוק עשוי להגיב לנתונים הכלכליים הבאים. סוחרים אחרים מבססים את החלטות המסחר שלהם על האופן בו המחירים של צמד מטבעות נעים בפועל.
סוגים של ניתוח מט"ח
ניתוח פורקס תלוי מאוד בעסק או באדם העוסק במסחר ועשוי להיות טכני או בסיסי באופיו. אנליסטים בסיסיים מודאגים יותר מהמצב הכלכלי של מטבע (ומדינתו או אזורו), וכיצד הדבר עשוי להשפיע על ערך המטבע ביחס לאחרים. אנליסטים טכניים מודאגים יותר מאופן פעולת המחירים, וינסו למצוא דפוסים במחיר.
סנטימנט וניתוח סטטיסטי הם גם צורות ניתוח העשויות להיות תחת ניתוח בסיסי או טכני כאחד. ניתוח סטטיסטי עשוי לכלול מציאת דפוסים או נטיות בתוך נתונים בסיסיים או טכניים. ניתוח הסנטימנט בוחן את אופן מיקומם של הסוחרים, או מה הם מצפים, בכדי לקבוע מתי מגמת המחירים בריאה או מתי יתכן שהיא הופכת מדי מדי וצפויה להתהפך.
- ניתוח טכני מסתמך על נתוני תנועות מחירים בעבר כדי לחזות את הערך העתידי של צמד מטבעות. הסוחרים מתמקדים בתרשימים של תנועת מחירים וכלים אנליטיים שונים להערכת חוזק או חולשה של צמד מטבעות. בניתוח טכני סוחר בוחן את מחירי המטבעות שצוינו לאורך זמן. ברוב המקרים הם יזהו דפוסים חוזרים ונשנים, בהם הם משתמשים אז כדי לחזות את תנועת השוק. בעזרת ניתוח טכני אוטומטי, תוכנת מחשב מנתחת את ההיסטוריה של תנועת המחירים של המטבעות. ניתוח בסיסי מסתמך על כימות גורמים שוטפים, או חיזוי גורמים עתידיים המשפיעים על כלכלת המדינה. בניתוח יסודי, סוחרים בוחנים גורמים כמו שיעור אינפלציה במדינה, שיעורי ריבית, תוצר ומדדים כלכליים אחרים. סוחרים רואים שיעורי ריבית חשובים במיוחד בעת קבלת החלטות. ריבית גבוהה יותר תמשוך יותר משקיעים, אשר לאורך זמן יעלו את שווי המטבע של אותה מדינה. עם זאת, אם הריבית גבוהה מדי, פירוש הדבר שאינפלציה עשויה להוות בעיה. האינפלציה תשחיק את ערך המטבע. ניתוח המטרות מבוסס על כמה אנשים קונים או מוכרים מטבע מסוים, או את מחשבותיהם באיזה כיוון המטבע ילך. זו התחושה או הטון של שוק, המכונה גם פסיכולוגיית קהל. כאשר סוחר משתמש בסנטימנט בכדי לנתח את שוק הפורקס הם מחפשים כמות גדולה במיוחד של השקעה במטבע מסוים בכיוון אחד. כאשר מספר גדול של משקיעים הרוכשים מטבע נתון, מספר המוכרים העתידיים של אותו מטבע מתרחב ומספר הקונים הזמינים מתכווץ. זה יוצר פוטנציאל להיפוך מחירים, שכן בסופו של דבר כל אותם קונים יצטרכו למכור.
דוגמה כיצד ניתן לנתח זוג מטבעות
קחו למשל את ה- USD / CAD, צמד מטבעות הנסחר בכבדות, מכיוון שהוא כולל שניים מהמטבעות הנסחרים ביותר בעולם. שתי המדינות הן שותפי סחר קרובים ושכנים פיזיים, מה שאומר כמות גבוהה של עסקים, ממשלה וסחר ספקולטיבי, כמו גם חילופי מזומנים לצורך נסיעות, בצמד המטבעות.
אנליסטים בסיסיים יבדקו את תחזיות הריבית והאינפלציה של שני המטבעות. הם יבדקו גם גורמים כמו תעסוקה, שעשויים לספק תובנה לגבי מגמות הריבית העתידיות. כלכלה חזקה תטה לדחוף את הריבית, למשוך יותר משקיעים לאותו מטבע ולשוק ההוא ליהנות מהריבית הגבוהה יותר.
הדולר הקנדי גם נוטה לנוע עם הנפט במחיר, מכיוון שהנפט הוא אחד היצוא העיקרי במדינה. הכלכלה תלויה במחיר הנפט, ולכן אנליסטים יסודיים וטכניים עשויים גם לנתח את מחיר הנפט. אם הם יכולים לנתח נכון נפט, סביר להניח שהם יכולים לקבל החלטה מושכלת יותר לגבי כיוון ה- CAD, וכך גם USD / CAD.
אנליסטים טכניים יחפשו מגמות וטווחים בהיסטוריית המחירים של הדולר / דולר. מגמה תספק את הכיוון הכולל בו צמד המטבעות נע. טווחים עשויים להצביע על אזורי תמיכה או התנגדות שהמחיר מתקרב אליהם. הם עשויים להשתמש גם במדדים טכניים בניסיון למצוא קצב או תבנית בתנועות המחירים. ניתן להשתמש בדפוסי תרשימים כדי לחזות כיצד המחיר ינוע בתוך התבנית, וברגע שהוא יתפרץ.
ניתן להשתמש גם ברגש. אם הרוב המכריע, 90%, למשל, של המשרות הנוכחיות הם ארוכים, זה אומר שאין הרבה מקום לאנשים להפוך לשוביים עוד יותר. המשמעות היא גם שהכסף הגדול, 10% במקרה זה, נמצא בצד ההפוך של 90%. כסף גדול נוטה להיות צודק בתדירות גבוהה יותר מכסף קטן, וכך הגיע ונשאר גדול. לפיכך, יכול סוחרי הרגש לראות בכך סימן אזהרה לכך שהמחיר עשוי לרדת ברגע ש -90% יתחילו לצאת מתפקידם.
