הירידה החדה של מניות הטכנולוגיה הגדולות ששלטו בעבר בשוק השור של עשר שנים עוררה את אמונם של משקיעים רבים בענף. עם זאת, אנליסט האינטרנט JPMorgan דאג אנמוט טוען כי שלושה טכנאים בולטים שהוכשו הם המצבים הטובים ביותר לביצועים טובים יותר בשנה הבאה לאחר שנפלו לטריטוריה של שוק הדובים בשנת 2018. מדובר בשתי חברות ענק, Facebook Inc. (FB) ו- Amazon.com Inc. (AMZN), וגם טוויטר בע"מ (TWTR) קטן יותר אך נמצא בכל מקום, כך לפי Barron.
אנמוט בדק את כל היקף הסיקור שלו כדי להשיג את 3 המניות הללו עבור רשימת "הרעיונות הטובים ביותר בשנת 2019". יש להם הרשעה הגבוהה ביותר לתשואות מעל הממוצע בשנת 2019.
הנה מה שעשוי להביא את המניות הללו ליותר.
פייסבוק. הטיטאן של המדיה החברתית של מארק צוקרברג סבל מיומו הגרוע ביותר בתולדות וול סטריט ביולי, ומחק בערך 100 מיליארד דולר שווי שוק מחשש להאטת גידול בהכנסות. הצעדים התרחשו בעקבות סדרה של מכירת מוצרים במניות פייסבוק מוקדם יותר בשנת 2018, שהונעה בחלקה על ידי חדשות בנושא שערוריות נתונים ופרטיות, כולל מעורבותה של החברה בקיימברידג 'אנליטיקה. מניות פייסבוק קיבלו נשימה קצרה של אוויר צח על תוצאות הרבעון השלישי בהן השוורים הריעו את הפוטנציאל לייצור רווחים מפלטפורמות העברת הודעות כמו WhatsApp ו- Messenger, כמו גם עסק האינסטגרם הפופולרי שלה.
מניית פייסבוק ירדה השנה בכ- 18% ממסחר ביום שני בבוקר. המניה יורדת ביותר מ- 51% מהשיא של 52 השבועות. עם זאת, "אנו מצפים שפייסבוק תפעל את דרכה בחומת הדאגה בשנת 2019", כתבה JPMorgan. "אנו מוצאים שהערכת השווי הנוכחית משכנעת."
אנמוט מצפה שמניה בפייסבוק תעלה כ -35% מהרמות הנוכחיות ותגיע ליעד מחיר של 12 חודשים של 195 דולר. הוא ציטט את הערכת השווי האטרקטיבית של המניה, ונסחר פי 16.5 ברווחי אומדן של 16.5. אנמוט מצפה שפלטפורמות כמו סיפורי פייסבוק ואינסטגרם שגנבו נתח שוק במהירות מדיומים כמו סנאפצ'ט של סנאפ בע"מ, יניעו את צמיחת המכירות.
עם התקדמותה, כאשר פייסבוק תגיע לתוצאות הרווחים בינואר, המניה עשויה לעלות גבוה יותר בתוצאות חיוביות ולהתנסות בחיסרון מוגבל בהחמצה ברווחים בגלל הערכת השווי המדוכאת שלה כבר.
אמזון. בעוד שמניית אמזון עדיין עולה בכ -33% השנה, המניה צנחה מעל 31% מהשיא שלה, כשהפכה לתאגיד האמריקני השני אחרי Apple Inc. (AAPL) שעבר את סף שווי השווי של טריליון דולר.
אנמוט הוא בין השוורים הרואים את הצניחה האחרונה של המניה הזדמנות לקנות, תוך שהוא מדגיש את הפוטנציאל לשירות הענן הציבורי המוביל של החברה ועסקי הפרסום שלה. "זרמי ההכנסות הצומחים במהירות של אמזון הם הרחבת הרווחיות והמרווחיות ביותר שלה", כתב אנמוט. "מגמות הליבה הקמעונאיות נותרות חזקות עם האצת ההכנסות ככל הנראה ברבעון הראשון של שנת 1919."
טוויטר. בעוד שטוויטר הצליחה לביים קאמבק חלקי החל מסוף 2017, מניותיה נותרות רחוק מהשיא הגבוה לשנה.
חברת המדיה החברתית עד כה לא הצליחה להגביר את המעורבות בין התחרות בתעשייה מוגברת, אפילו בין יוזמות הכוללות השקעות בתכני וידאו ושותפויות אסטרטגיות. אבל JPMorgan אופטימי. מאמצי איכות הפלטפורמה "הם חיוביים", כתבה אנמוט, והוסיפה כי טוויטר "צריכה לעודד מעורבות ופרסום לאורך זמן."
יעד המחירים של אנמוט בסך 45 דולר במניה בטוויטר מרמז על עלייה של 28% מהרמות הנוכחיות. מניות הטוויטר עלו השנה סביב 46 ונפלו ב -36% משיאי הקיץ שלהן.
מה הלאה למשקיעים?
אנמוט של JPMorgan ממליץ על המלצותיו לנוכח סנטימנט שלילי חזק כלפי מניות אלה. כאשר המשקיעים מתרחקים ממניות צמיחה למחזורי ערך, יש המציעים כי הסיפור של FAANG רק יחמיר. "אנו יכולים למצוא פשוט מניות טובות יותר, הן בתחום הטכנולוגי והן מחוצה לו, שמציעים צמיחה טובה יותר, או הערכות שווי טובות יותר, או פחות סיכונים." אמר מארק סטוקל, מנכ"ל קרנות אדמס, בראיון לבלומברג.
