תוכן העניינים
- מהו שער הספוט של מט"ח?
- הבנת שער הספוט במט"ח
- מסירת חוזי פורקס
- שיעורי קדימה
מהו שער הספוט של מט"ח?
שער הספוט של המט"ח הוא שער החליפין הנוכחי בו ניתן לקנות או למכור זוג מטבעות. זהו הצעת המחיר הרווחת לכל צמד מטבעות נתון של מתווך מט"ח. במסחר במט"ח במט"ח זה השיעור שרוב הסוחרים משתמשים בו בעת סחר עם מתווך מקוון בפורקס.
Takeaways מפתח
- שער זה הנו הציטוט המתמשך ברציפות של שערי חליפין עבור כל זוגות המטבעות. שער הספוט שונה משער החזית או החלפה. שער הספוט לא מוזל בגלל האיחור במסירה שמתווסף לזיכוי ההפעלה של הלילה.
הבנת שער הספוט במט"ח
שער הספוט של הפורקס הוא המחיר המצוטט ביותר עבור זוגות מטבעות. זהו הבסיס לעסקה השכיחה ביותר בשוק המט"ח, סחר פורקס פרטני. שער זה מתפרסם בהרבה בהשוואה לשערים עבור חוזי שערי חליפין או החלפות פורקס. שער המט"ח הספוט שונה מהשער החוזר בכך שהוא מתמחר את שווי המטבעות בהשוואה למטבעות זרים כיום, ולא בזמן כלשהו בעתיד.
שוק ספוט הפורקס העולמי מגלגל מחזור יומי של יותר מ -5 טריליון דולר, מה שהופך אותו לגדול יותר במונחים נומינליים מאשר בשוק המניות והן באג"ח. השערים נקבעים בציטוטים רצופים המתפרסמים בזמן אמת על ידי הקבוצה הקטנה של בנקים גדולים הסוחרים את שער הבינבנקאית. משם, התעריפים מתפרסמים על ידי מתווכי פורקס ברחבי העולם.
שיעורי ספוט אינם לוקחים בחשבון מסירת חוזי פורקס. מסירת חוזי מט"ח היא אלכסונית לרוב סוחרי המט"ח הקמעונאיים, אך מתווכים מנהלים את השימוש בחוזים עתידיים על מט"ח העומדים בבסיס פעולות המסחר שלהם. המתווכים צריכים לגלגל את החוזים הללו בכל חודש או שבוע והם מעבירים את העלויות ללקוחותיהם.
באופן זה, סוחרי פורקס כרוכים בעלויות בניהול הסיכון שלהם תוך מתן נזילות ללקוחותיהם. לרוב הם משתמשים בפיזור ההתמודדות של הצעות מחיר ובאשראי נמוך יותר למעבר (או חיוב חוזר גבוה יותר תלוי בצמד המטבעות שאתה מחזיק והאם אתה ארוך או קצר) לקיזוז עלויות אלה.
מסירת חוזי פורקס
זמן האספקה הסטנדרטי לתעריף ספוט בפורקס הוא T + יומיים. אם צד שכנגד ירצה לעכב את המסירה, הם יצטרכו לבצע חוזה קדימה. רוב הזמן סוחרי הפורקס הם שצריכים לנהל את זה. לדוגמה, אם סחר EUR / USD מתבצע בשעה 1.1550, זה יהיה השער בו מחליפים המטבעות בתאריך הספציפי. עם זאת, אם הריבית האירופית נמוכה מזו שהיא בארה"ב, שיעור זה יותאם גבוה יותר כדי להסביר את ההפרש הזה. כך שאם סוחר או צד נגדי שלו ירצו להחזיק יורו ודולר קצר לתקופת זמן זה יעלה להם יותר משיעור הספוט. יש לציין כי זמני המסירה של נקודת המיקום אינם סטנדרטיים ועשויים להשתנות עבור זוגות מסוימים.
למרות ששיעור הספוט של הפורקס קורא למסירה תוך יומיים, לעתים נדירות זה מתרחש בקהילת המסחר. סוחרים קמעונאיים המחזיקים בעמדה למשך יותר מיומיים, יתחילו להתאפס על עסקיהם על ידי המתווך, כלומר, נסגרו ונפתחו מחדש באותו מחיר, ממש לפני המועד האחרון ליומיים. עם זאת, כשמגלגלים מטבעות אלה תהיה פרמיה או הנחה המצורפת בצורה של דמי הפקה מוגדלים. גודל עמלה זו תלוי בהבדל בשיעורי הריבית, באמצעות החלפת הדולר לטווח הקצר.
מכיוון ששיעור הספוט הוא שיעור המסירה ללא התאמה להפרש הריבית, זהו השיעור המצוטט בשוק הקמעונאי. שוק הפורקס הקמעונאי נשלט על ידי מטיילים המעוניינים לקנות ולמכור מטבע חוץ בין אם זה דרך הבנק או חילופי מטבעות.
שיעורי קדימה
שלא כמו חוזה ספוט, חוזה קדימה, או חוזה עתידי, כרוך בהסכם של תנאי חוזה בתאריך הנוכחי עם המסירה והתשלום במועד עתידי מוגדר. בניגוד לתעריף ספוט, שער פורוורד משמש לצטט עסקה פיננסית שמתרחשת במועד עתידי והוא מחיר הפשרה של חוזה קדימה. עם זאת, תלוי בנייר הערך הנסחר, ניתן לחשב את שער הפורוורד באמצעות שער הספוט. שיעורי קדימה מחושבים לפי שער הספוט ומתואמים את עלות הנשיאה כדי לקבוע את הריבית העתידית שמשווה את התשואה הכוללת של השקעה לטווח הארוך יותר עם אסטרטגיה של גלגול השקעה לטווח קצר יותר.
