מה זה דיבידנד פרנק?
דיבידנד פרנק הוא הסדר באוסטרליה שמבטל את המיסוי הכפול של הדיבידנדים. בעל המניות מסוגל להפחית את המס ששולם על הדיבידנד בסכום השווה לזיכוי זקיפת המס. שיעור המס השולי של הפרט ושיעור המס עבור החברה המנפיקה את הדיבידנד משפיעים על כמה המס שחייב חייב על דיבידנד.
דיבידנד פרנק
הבנת דיבידנד פרנק
דיבידנד פרנק משולם עם זיכוי מס מצורף ונועד לחסל את נושא מיסוי כפול של דיבידנדים למשקיעים. בעיקרון, היא מבקשת להפחית את נטל המס של המשקיע המקבל דיבידנד.
דיבידנדים משולמים על ידי חברות לבעלי המניות שלהם, לרוב על בסיס רבעוני, מתוך הרווחים. פירוש הדבר הוא כי דיבידנדים אלה כבר חויבו במס ברמת התאגיד. לכן, אין לחייב בעל מניות המקבל דיבידנד את המס על אותו דיבידנד כשמדובר בתשלום מס הכנסה אינדיבידואלי, שכן הדבר יהווה מיסוי כפול.
דיבידנדים מנומרים מבטלים מיסוי כפול זה על ידי מתן משקיעים לזיכוי מס, המכונה אשראי פרנקני, בגין המס שהעסק שילם על אותו דיבידנד. בעל המניות מגיש את הכנסות הדיבידנד בתוספת האשראי הפרנקני כהכנסה אך בסופו של דבר יחויב במס רק על חלק הדיבידנד. דיווידנדים מנוהלים יכולים להיות פרנקים מלאים (100%) או פרנקים חלקית (פחות מ- 100%).
הנוסחה לחישוב זיכוי פרנקוויטי עבור דיבידנד מלא כנקודה שמשלמת 1000 דולר על ידי חברה ששיעור מס החברות שלה הוא 30% היא:
אשראי פרנק = (סכום דיבידנד ÷ (1 - מס מס חברה)) - סכום דיבידנד
בעל המניות יקבל דיבידנד בסכום מלא של 1000 דולר והצהרת הדיבידנד שלו תציג זיכוי פרנקינג של 428.57 דולר. אם הדיבידנד לא היה מוגדר, בעל המניות היה חייב מיסים על סך 1, 428.57 $ (1000 $ + 428.57 $), אולם כעת נטל המס שלהם היה רק על 1000 $ למרות שהם מכריזים על 1428.57 $ כהכנסה חייבת במס.
Takeaways מפתח
- דיבידנד פרנק משולם באמצעות זיכוי מס מצורף ונועד לחסל את נושא מיסוי כפול של דיבידנדים למשקיעים. דיבידנדים פרנקים יכולים להיות פרנקים מלאים (100%) או פרנקים באופן חלקי (פחות מ- 100%). בעל המניות מגיש את הדיבידנד הכנסה פלוס האשראי הפרנקני כהכנסה אך בסופו של דבר יחויב במס רק על חלק הדיבידנד.
באופן מלא לעומת דיבידנדים פרנקים באופן חלקי
כאשר מניותיה של מניה עומדות במלואן, החברה משלמת מס על כל הדיבידנד. המשקיעים מקבלים 100% מהמס ששולם על הדיבידנד כנקודות זיכוי. לעומת זאת, מניות שאינן מנותקות לחלוטין עלולות לגרום לתשלומי מיסים למשקיעים.
לעיתים, עסקים טוענים לניכוי מס, אולי בגלל הפסדים משנים קודמות, מה שמאפשר להם לא לשלם את כל המס על הרווחים שלהם בשנה נתונה. כאשר זה קורה, לא משלמים מס מספיק על ידי העסק כדי לצרף באופן חוקי זיכוי מס מלא לדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות. כתוצאה מכך, זיכוי מס מצורף לחלק מהדיבידנד, מה שהופך את החלק הזה לממומן, ומשאיר את שאר הדיבידנד ללא מיסוי או ללא זכות. לאחר מכן נאמר כי דיבידנד זה יש סלקציה חלקית. המשקיע אחראי לתשלום יתרת המס הנותרת.
VanEck Vectors S&P / ASX תעודת דיבידנד פרנק
באפריל 2016 הודיעה חברת ההשקעות ניו-יורק, VanEck, על השקת נייר ערך שנקרא VanEck Vectors S&P / ASX Franked Dividend ETF. האבטחה הייתה הקרן הראשונה שנסחרת בבורסה (ETF) באוסטרליה שכללה חברות ב- S&P / ASX 200 ששילמו 100% דיבידנדים פרנקים בשנתיים שקדמו לה ובעלות מדיניות דיבידנד בר קיימא. ה- EFT נועד לעקוב אחר מדד ה- S&P / ASX Franked Dividend שמדדי S&P דאו ג'ונס יצרו באמצעות VanEck. האבטחה תוכננה להגברת הגמישות, השקיפות והיעילות העלותית.
