גלישת חשבונות, שבהם עלויות חשבון התיווך "נעטפות" בתשלום בודד או קבוע, הן נהדרות אם אין לך זמן להשקיע בעצמך ומבקש שמנהל כספים ידאג לנכסים שלך. חיובים הם על בסיס רבעוני או שנתי, המכסים את כל הוצאות הניהול, המחקר, הייעוץ והניהול.
ישנן שתי וריאציות של חשבונות עוטפים: קרן נאמנות מסורתית. חשבון גלישה מסורתי מציע סוגים רבים של ניירות ערך כדי לענות על צרכי ההשקעה של המשקיע הבודד. האטרקציה העיקרית של העטיפות המסורתיות היא שהם מציעים למשקיעים גישה למנהלי השקעות אחד או יותר לניהול הכספים שלהם. חשבון גלישת קרנות נאמנות הוא סל קרנות נאמנות העונה על יעדי ההשקעה של המשקיע.
הופעת העטיפות איפשרה למשקיעים קטנים יותר לגשת למנהלי תיקים מקצועיים, שפעם היו זמינים רק למשקיעים מוסדיים גדולים ולעשירים במיוחד. מעטפת מסורתית בדרך כלל דורשת השקעה ראשונית של לפחות 25, 000 $. אך עם צמיחתם והפופולריות הגוברת והולכת, יורדים ללא הפסקה מינימום הפיקדונות. בעטיפות קרנות נאמנות יש מינימום השקעה קטן יחסית של עד 2, 000 דולר.
יתרון נוסף לעטוף הוא שהוא מגן על המשקיעים מפני יתר על המידה או על הטרחה. זה כאשר מתווך או מנהל כספים סוחרים חשבון בצורה מוגזמת כדי ליצור עמלה נוספת. מכיוון שחשבון העטיפה מחויב בתשלום שנתי שטוח, המקסימום שניתן לחייב אותך הוא האחוז הקבוע, בדרך כלל 1-3%, מנכסי חשבונך.
לקריאה נוספת ראו לעטוף את זה: אוצר המילים והיתרונות של כסף מנוהל והקדמה בכריכות קרנות נאמנות .
תובנה של יועץ
ריק קונרד, CFP®, CFA
קבוצת השקעות רוזוולט בע"מ, ניו יורק, ניו יורק
חשבון גלישה הוא חשבון תיווך אשר הלקוח משלם עבורו דמי ניהול ולא עמלות בגין עסקאות בודדות. הנחת היסוד המקורית העומדת מאחורי חשבונות אלה היא לשנות את התמריץ למתווכים, מנפח לצמיחה של נכסים, בתגובה ל"התנפצות "מוגזמת. עם זאת, על המשקיעים להיות זהירים גם במודל מבוסס עמלות.
לדוגמה, חלק מחשבונות העטיפה מושקעים בעיקר בקרנות נאמנות, אך גובים דמי ניהול מעל יחסי ההוצאה הבסיסיים של הקרנות, אף כי אין ברור כי ערך מוסף ניהולי פעיל הוא. כמה חשבונות שעוטפים קרנות נאמנות שמופעלים על ידי נותני חסות גדולים בקרנות נאמנות הראו גם סימנים של הקצאת יתר של תיקים, במקרים מסוימים מדי שבועיים, מה שנראה מיותר עבור תיק שוק רחב.
