מה ממומן במלואו?
במימון מלא הוא תיאור של תוכנית פנסיה שיש לה מספיק נכסים כדי לספק את כל ההטבות הצבורות שהיא חייבת ולכן יכול לעמוד בהתחייבויותיה העתידיות.
כדי להיות ממומנים במלואה, התוכנית חייבת להיות מסוגלת לבצע את כל התשלומים הצפויים לגמלאים הנוכחיים והפוטנציאליים כאחד. מנהל תוכנית יכול לחזות את כמות הכספים הדרושים על בסיס שנתי. זה יכול לעזור לקבוע את הבריאות הכלכלית של תוכנית הפנסיה.
ניתן להשוות בין מימון מלא לפנסיה תת-מימדית אשר אין לה מספיק נכסים שוטפים למימון התחייבויותיה. תכנית פנסיה שלא הוגדרה במימון היא תכנית לשלם לך או תרומה מוגדרת.
Takeaways מפתח
- במימון מלא מתאר תוכנית פנסיה מוגדרת הטבה מוגדרת שיש לה מספיק נכסים בכדי לעמוד בכל ההתחייבויות לגמלאים הנוכחיים והעתידיים. חברות שואפות להגיע למעמד ממומן במלואן כך שלא יחוו מחסור בכספים שהובטחו לעובדים. סטטוס תוכנית פנסיה במימון מלא. יצוין בהערות שוליים של הדוח הכספי של החברה.
הבנת מימון מלא
חברות מפיצות הצהרות הטבות שנתיות המפרטות אם תוכנית הפנסיה ממומנת במלואה. עובדים יכולים להשתמש בזה כדי לקבוע את החוסן הכספי של התוכנית.
תוכנית פנסיה במימון מלא היא כזו שיש לה את היציבות הפיננסית לתשלומי הטבות שוטפות ועתידיות לגמלאים. התוכנית תלויה בתרומות הון והחזר השקעותיה להשגת יציבות.
הסטטוס הממומן של תוכנית מתייחס לסכום הנכסים שנצברו (מתוך כל הנכסים הדרושים למימון מלא) שהוקצו לתשלום הטבות פרישה. המשוואה לקביעת הסטטוס הממומן של תוכנית היא:
סטטוס ממומן = נכסי תכנית - התחייבות לתועלת צפויה (PBO)
לדוגמה, באפריל 2018, לקרן CalPERS (מערכת הפרישה לעובדים ציבוריים בקליפורניה) היה מעמד ממומן של 68% בסוף שנת הכספים ב -30 ביוני. זה היה שטוח משיעור דומה של 68.3% ב -30 ביוני 2016, על פי דוחות התוכנית. באפריל 2018 היקף קרן CalPERS היה 351.5 מיליארד דולר.
פנסיות תת-מימון הן בעיה הולכת וגוברת מכיוון שאינן מסוגלות לעמוד בתזרימי המזומנים הפנסיוניים שהובטחו לעובדים הנוכחיים והפרישים. לעומת זאת, תוכנית שמומנת יתר על המידה היא תוכנית פרישה לחברה שיש לה יותר נכסים מהתחייבויות. במילים אחרות, יש עודף לסכום הכסף הנדרש לכיסוי פרישות שוטפות ועתידיות. על אף שעודף זה ניתן לרשום כחוק כהכנסה של החברה, לא ניתן לשלם אותו לבעלי מניות בתאגיד כמו הכנסות אחרות מכיוון שהוא שמור לגמלאים נוכחיים ועתידיים.
תוכניות מסוימות הן תוכניות שלא הוגשו על ידי מימון (נקראות גם הסדרי תשלום כפי שאתה מתכוון). לאלה אין כל נכסים שהוקצו. הטבות פרישה משולמות בדרך כלל ישירות מתרומות מעביד.
במימון מלא והערת שוליים פנסיוניים בדוחות כספיים
השטר הפנסיוני בדוחות הכספיים של החברה מפרט את תוכנית הפנסיה התאגידית שהנהלה קבעה לעובדיה, בדרך כלל לאחר תקופת הבשלה מסוימת. זה בדרך כלל אחרי הסעיף בנושא התחייבויות לטווח הארוך, מכיוון שקרן הפנסיה היא סוג מסוים של התחייבות לטווח ארוך שאינה נלכדת לעיתים קרובות במאזן. מסיבה זו, לפעמים נקראים פנסיות מימון חוץ מאזני.
הנהלת חשבונות של קרנות הפנסיה היא מסובכת, והערות שוליים לעיתים קרובות מעוותות. ישנם סוגים שונים של תוכניות פנסיה, אך תוכנית הפנסיה המוגדרת לתועלת מוגדרת היא אחת הפופולריות ביותר. באמצעות תוכנית הטבה מוגדרת, עובד יודע את תנאי ההטבה שהוא יקבל עם הפרישה. החברה אחראית על השקעה בקרן על מנת לעמוד בהתחייבויותיה כלפי העובד, ולכן החברה נושאת בסיכון ההשקעה.
לעומת זאת, בתכנית תרומה מוגדרת, כגון 401 (k), החברה עשויה לתרום תרומות או תרומות תואמות, אך אינה מבטיחה את התועלת העתידית לעובד. ככאלה, העובד נושא בסיכון ההשקעה.
