מהי קרן?
קרן היא מאגר כסף המוקצה למטרה מסוימת. ניתן להקים קרן לכל מטרה שהיא, בין אם מדובר בממשלת עיר שמפרישה כסף לבניית מרכז אזרחי חדש, מכללה המפרישה כסף להענקת מלגה, או חברת ביטוח שמפרישה כסף לשלם את תביעות לקוחותיה.
Takeaways מפתח
- קרן היא מאגר כסף שהוקצה למטרה ספציפית. בריכות אלה יכולות להיות מושקעות ומנוהלות במקצועיות לרוב. סוגים נפוצים של קרנות כוללות קרנות פנסיה, קרנות ביטוח, קרנות והקצבות.
כיצד עובדים כספים
אנשים פרטיים, עסקים וממשלות משתמשים בכספים כדי להפריש כסף. אנשים עשויים להקים קרן חירום או קרן לימים גשומים כדי לשלם עבור הוצאות בלתי צפויות או קרן נאמנות שתקצה כסף לאדם ספציפי.
משקיעים פרטיים ומוסדיים יכולים גם למקם כסף בסוגים שונים של קרנות במטרה להרוויח כסף. דוגמאות לכך כוללות קרנות נאמנות, האוספות כסף ממשקיעים רבים ומשקיעות אותו בתיק נכסים מגוון, וקרנות גידור, המשקיעות נכסים של אנשים בעלי ערך נטו גבוה (HNWI) ומוסדות באופן שנועד להרוויח מעל השוק חוזר. ממשלות משתמשות בקרנות, כגון קרנות הכנסה מיוחדות, כדי לשלם עבור הוצאות ציבוריות ספציפיות.
סוגי קרנות נפוצים
להלן דוגמאות לקרנות המשמשות בדרך כלל למיזמים אישיים:
- כספי חירום הם כלי חיסכון אישי שנוצרו על ידי אנשים המשמשים לכיסוי תקופות של תלאות כספיות, כמו אובדן עבודה, מחלה ממושכת או הוצאה כספית גדולה. כלל האצבע הוא ליצור קרן חירום המכילה הכנסה נטו לפחות שלושה חודשים. כספי המכללות הם בדרך כלל תכניות חיסכון המועילות במיסוי שהקימו משפחות על מנת להקצות כספים להוצאות המכללה של ילדיהם. קרנות נאמנות הינן הסדר חוקי שמקים נותן שממנה ממנה נאמן לניהול נכסים יקרי ערך לטובת הנהנה רשום למשך תקופה, לאחר מכן כל הכספים או חלקם משוחררים למוטב או למוטבים. כספי פרישה הם רכבי חיסכון המשמשים אנשים החוסכים לפרישה. גמלאים מקבלים הכנסה או פנסיה חודשית מקרנות הפנסיה.
בתחום ההשקעות, סוגים מסוימים של קרנות כוללים:
- קרנות נאמנות הן קרנות השקעה המנוהלות על ידי מנהלים מקצועיים המקצות את הכספים שהתקבלו ממשקיעים בודדים למניות, אג"ח ו / או נכסים אחרים. קרנות בשוק הכסף הן קרנות נאמנות נזילות ביותר שנרכשות בכדי להרוויח ריבית למשקיעים באמצעות ניירות ערך נושאי ריבית לטווח קצר כמו שטרות אוצר ונייר מסחרי. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) דומות לקרנות נאמנות אך נסחרות בבורסות הציבוריות כמו מניות. קרנות גידור הינן כלי השקעה לאנשים או מוסדות בעלי ערך נטו גבוה שנועדו להגדיל את התשואה על הקרנות המאוחדות של המשקיעים על ידי שילוב אסטרטגיות בסיכון גבוה כגון מכירת קצר, נגזרים ומינוף. קרנות האג"ח הממשלתיות מיועדות למשקיעים המעוניינים להשקיע את כספם בהשקעות בסיכון נמוך באמצעות ניירות ערך באוצר, כמו אג"ח אוצר, או חוב שהונפק על ידי סוכנות, כמו ניירות ערך שהונפקו על ידי פאני מיי. שתי החלופות מגובות על ידי ממשלת ארה"ב.
הממשלה גם יוצרת כספים המוקצים מסיבות שונות. חלק מכספי הממשלה כוללים:
- כספי שירות החוב מוקצים להחזר חוב הממשלה. משאבי קרן לפרויקטים הוניים משמשים למימון פרויקטים הוניים של מדינה, כמו רכישה, בנייה או שיפוץ של ציוד, מבנים ונכסי הון אחרים. כספים קבועים הם השקעות ומשאבים אחרים שהממשלה אינה רשאית לממן או להוציא. עם זאת, לממשלה בדרך כלל הזכות להוציא כל הכנסה שהשקעות אלו מניבות בפונקציות מתאימות של הממשלה.
