המסחר בשוק המט"ח (מט"ח) סומך על שתי צורות ניתוח בסיסיות המשמשות בשוק המניות: ניתוח יסודי וניתוח טכני. השימושים בניתוח טכני בפורקס זהים בהרבה: ההנחה היא שהמחיר משקף את כל החדשות, והתרשימים הם מושאי הניתוח. אך בניגוד לחברות, במדינות אין מאזן, אז כיצד ניתן לבצע ניתוח מהותי על מטבע?
מכיוון שניתוח מהותי עוסק בבחינת הערך המהותי של השקעה, יישומה בפורקס כרוך בבחינת התנאים הכלכליים המשפיעים על הערכת המטבע של האומה. כאן אנו מסתכלים על כמה מהגורמים הבסיסיים העיקריים הממלאים תפקיד בתנועת המטבע.
אינדיקטורים כלכליים
אינדיקטורים כלכליים הם דוחות שפרסמו הממשלה או ארגון פרטי המפרט את הביצועים הכלכליים של המדינה. דוחות כלכליים הם האמצעים בהם נמדדת ישירות בריאות כלכלית של מדינה, אך זכרו כי גורמים ומדיניות רבים ישפיעו על ביצועיה הכלכליים של המדינה.
דו"חות אלה משוחררים בזמנים קבועים, ומספקים לשוק אינדיקציה אם כלכלת האומה השתפרה או ירדה. ההשפעות של דוחות אלה דומות לאופן בו דוחות הרווחים, הגשת SEC והפרסות אחרות עשויים להשפיע על ניירות ערך. בפורקס, כמו בשוק המניות, כל סטייה מהנורמה יכולה לגרום לתנועות מחיר ונפח גדולים.
אתם עשויים להכיר בכמה מהדוחות הכלכליים הללו, כמו מספרי האבטלה המפורסמים היטב. אחרים, כמו סטטיסטיקות דיור, זוכים לכיסוי פחות. עם זאת, כל מחוון משרת מטרה מסוימת ויכול להיות שימושי.
תוצר מקומי גולמי (תוצר)
התמ"ג נחשב למדד הרחב ביותר בכלכלת המדינה והוא מייצג את שווי השוק הכולל של כל הסחורות והשירותים המיוצרים במדינה במהלך שנה נתונה. מכיוון שנתון התוצר עצמו נחשב לרוב לאינדיקטור מפגר, מרבית הסוחרים מתמקדים בשני הדוחות שהונפקו בחודשים שלפני נתוני התוצר הסופי: הדוח המקדמי והדו"ח המקדים. עדכונים משמעותיים בין דוחות אלה יכולים לגרום לתנודתיות רבה. התמ"ג מקביל במידה מסוימת לשולי הרווח הגולמי של חברה הנסחרת בבורסה בכך ששניהם מדדים לצמיחה פנימית.
מכירות הקמעונאיות
דוח המכירות הקמעונאיות מודד את סך התקבולים של כל החנויות הקמעונאיות במדינה מסוימת. מדידה זו נגזרת ממדגם מגוון של חנויות קמעונאיות ברחבי מדינה. הדוח שימושי במיוחד כמדד מתוזמן לדפוסי הוצאות רחבים לצרכנים המותאמים למשתנים עונתיים. ניתן להשתמש בו כדי לחזות את הביצועים של אינדיקטורים מפגרים חשובים יותר ולהערכת הכיוון המיידי של כלכלה. עדכונים לדוחות מתקדמים של מכירות קמעונאיות עלולים לגרום לתנודתיות משמעותית. ניתן להשוות את דוח המכירות הקמעונאיות לפעילות המכירות של חברה הנסחרת בבורסה.
ייצור תעשייתי
דוח זה מראה שינוי בייצור מפעלים, מוקשים וכלי עזר בתוך מדינה. הוא גם מדווח על "ניצול הקיבולת" שלהם, על מידת השימוש בקיבולת של כל מפעל. זה אידיאלי עבור מדינה לראות עלייה בייצור תוך ניצול קיבולת מקסימלי או כמעט מקסימאלי.
סוחרים המשתמשים במדד זה עוסקים בדרך כלל בייצור כלי עזר, שיכול להיות תנודתי ביותר מכיוון שתעשיית השירותים, ובתורם, המסחר והביקוש לאנרגיה מושפעים מאוד משינויים במזג האוויר. שינויים משמעותיים בין הדוחות יכולים להיגרם כתוצאה משינויי מזג האוויר, אשר בתורם יכולים לגרום לתנודתיות במטבע המדינה.
מדד המחירים לצרכן
מדד המחירים לצרכן מודד שינוי במחירי מוצרי הצריכה על פני יותר מ -200 קטגוריות שונות. ניתן להשתמש בדוח זה בהשוואה לייצוא של אומה כדי לראות אם מדינה מרוויחה או מפסידה כסף על מוצריה ושירותיה. עם זאת, הקפד לעקוב אחר היצוא - זהו מוקד פופולרי בקרב סוחרים רבים מכיוון שמחירי היצוא משתנים לעתים קרובות ביחס לחוזק המטבע או לחולשה שלו.
אינדיקטורים עיקריים נוספים כוללים את מדד מנהלי הרכש (PMI), מדד מחירי היצרן (PPI), דוח על מוצרים בני-קיימא, מדד עלויות התעסוקה (ECI) והתחלות הדיור. ואל תשכח את הדוחות הרבים שהוצאו באופן פרטי, והמפורסם שבהם הוא סקר אמון הצרכנים במישיגן. כל אלה מספקים משאב יקר לסוחרים אם משתמשים בהם נכון.
שימוש במדדים כלכליים
מכיוון שמדדים כלכליים מודדים את המדינה הכלכלית של המדינה, לכן שינויים בתנאים המדווחים ישפיעו ישירות על מחיר ונפח המטבע של מדינה. עם זאת חשוב לזכור כי האינדיקטורים שנדונו לעיל אינם הדברים היחידים המשפיעים על מחיר המטבע. דוחות צד ג ', גורמים טכניים ודברים רבים אחרים יכולים להשפיע באופן דרסטי על הערכת שווי המטבע. בעת ביצוע ניתוח בסיסי בשוק המט"ח:
- שמור על ידך לוח שנה כלכלי המפרט את המדדים ומתי הם עתידים לצאת. כמו כן, לפקוח עין על העתיד; לעתים קרובות השווקים ינועו בציפייה לאינדיקטור או דוח מסוים שעתיד לצאת באחרון. הודיעו על האינדיקטורים הכלכליים שתופסים את מירב תשומת הלב של השוק בכל זמן נתון. אינדיקטורים כאלה מהווים זרזים לתנועת המחירים והנפח הגדולים ביותר. לדוגמא, כאשר הדולר האמריקני חלש, אינפלציה היא לרוב אחד האינדיקטורים הנצפים ביותר. הכירו את ציפיות השוק לנתונים ואז שימו לב אם הציפיות מתקיימות. זה הרבה יותר חשוב מהנתונים עצמם. לעיתים יש הבדל דרסטי בין הציפיות והתוצאות בפועל. אם כן, היה מודע להצדקות האפשריות להבדל זה. אל תגיב מהר מדי לחדשות. לעתים קרובות המספרים משוחררים ואז מתוקנים, והדברים יכולים להשתנות במהירות. שימו לב לתיקונים אלה, מכיוון שהם עשויים להיות כלי שימושי לראיית המגמות ולהגיב בצורה מדויקת יותר לדוחות העתידיים.
בשורה התחתונה
ישנן אינדיקטורים כלכליים רבים, ואף דוחות פרטיים יותר, שניתן להשתמש בהם כדי להעריך את יסודות הפורקס. חשוב להקדיש זמן לא רק להסתכל על המספרים אלא גם להבין למה הם מתכוונים וכיצד הם משפיעים על כלכלת האומה. כאשר משתמשים בהם נכון, אינדיקטורים אלה יכולים להיות משאב לא יסולא בפז לכל סוחר מטבעות.
