מהו SEC Form NT 10-Q
SEC Form NT 10-Q הוא הגשת ועדת ניירות ערך (SEC) הנדרשת לחברות שלא יוכלו להגיש את הגשת ה- 10-Q שלהם (לתוצאות כספיות רבעוניות) עד המועד האחרון של SEC או במועד. על פי חוק 12b-25 של SEC, טופס NT 10-Q מחייב את המידע של הנרשם והסבר על הסיבה שבגללה ה- 10-Q מתעכב. זה גם מאפשר בקשה להקלה על המועד האחרון.
פורץ את SEC טופס NT 10-Q
טופס SEC 10-Q נדרש להגיש בתוך 45 יום לאחר תום כל אחד משלושת הרבעים הראשונים של החברה. אם לא ניתן להגיש את ה- 10-Q במועד, על החברה להגיש טופס 10-QT לנציבות. סיבה שכיחה מאוד ל- NT 10-Q היא מיזוג או רכישה, המונעים שילוב תוצאות בזמן להגשתם. ה- SEC קובע "מאמץ והוצאות בלתי סבירים", עם הסבר מתאים, כחלק מבקשת הסעד. הגשות מאוחרות יכולות להיות גם בגלל אי וודאות סביב התדיינות משפטית, בגלל שמבקר של החברה שטרם השלים את סקירת פעילותה של החברה, סימן של חברה במצוקה כלכלית, או מכיוון שחברה העולה מפשיטת רגל צריכה יותר זמן כדי להשלים את הנדרש גילויים.
השפעת השוק של קבצי NT 10-Q טפסים
הגשת דוחות כספיים מאוחרים, בין אם מדובר ב- 10 Qs או במסמכים אחרים, ובמיוחד 10 Ks, יכולים להיות דגלים אדומים לאנליסטים בעקבות חברה, כמו גם הרגולטורים, המשקיעים והמלווים שלה. אמנם הסיבות שונות, חברות המפרטות סוגיות חשבונאיות או שינויים בלתי צפויים בחשבונאות או בחשבונות מבקר (במיוחד אם מדובר במחלוקות ביחס לעקרונות החשבונאיים או התפטרותם של רואי החשבון) כסיבה לעיכוב עומדת בדרך כלל בבדיקה רבה יותר של הגשתם המאוחרת.
מחקר שערכו הפרופסורים אלי ברטוב, מבית הספר למינהל עסקים שטרן באוניברסיטת ניו יורק, ויניב קונצ'יצ'קי, מאוניברסיטת קליפורניה בברקלי, ופורסם בדצמבר 2017, בדק תגובות בשוק הפיננסי לחברות עם הגשת מאוחר. הכותבים מצאו כמה השפעות, ביניהן כי "(א) בהגשת דוחות רבעוניים יש השפעות שונות באופן מובהק על שווי החברה מאשר בהגשות שנתיות מאוחרות. (ב) המשקיעים אינם מקבלים קביעות של ניהול ערך נקוב לגבי מועד הגשתן הצפוי, (ג) בעיות חשבונאיות. ממלאים תפקיד ייחודי בהעברת רצינות העיכוב, ו- (ד) הכרזות על עיכוב נוטות לאחריהן המשך ביצועי התפעול והמחיר של מניות. ( הגשת SEC, מועדים רגולטוריים ותוצאות שוק ההון )."
