סוחרי סחורות ואנשי חובבים אחרים יצפו בזהב מקרוב לאחר החלטת הריבית הפדרלית רזרב של יום רביעי לבדוק אם המתכת הצהובה יכולה להוסיף לרווחים מרשימים שנמתחו כמעט 12% מאז אוגוסט 2018. דחף הקנייה הזה הגיע כעת לארבע נקודות של התנגדות גדולה במקום מאז 2013, עם פריצת דרך שקבעה את אותות הקנייה החזקים ביותר מאז תחילת העשור.
על באגים בזהב להודות לממשל טראמפ להודות על המגמה, עם התקפותיו הבלתי פוסקות של הנשיא על יו"ר הפד ג'רום פאוול, אילצו את הבנקאי המרכזי לשקול מחדש מדיניות פיסקלית אגרסיבית שתכננה בתחילה ארבע העלאות 2019 לפחות. מספר זה צנח לשניים, לפי שוק החוזים העתידיים, אולם מספרי אינפלציה שפירים ושווקים עולמיים תנודתיים עשויים להחזיר את המספר לאפס בחודשים הקרובים.
הפד צריך גם לקחת בחשבון כי עליות שכר גוברות ולחצים אינפלציוניים פשוט לא התרחשו במחזור כלכלי משונה שיימשך בקרוב לעשור השני. עם זאת, מלחמות סחר עלולות להרוס את השקפותיה השורשיות של הזהב, כאשר אינפלציה סחורה מרקיעה שחקים בגלל עלויות גבוהות יותר תוך אילוץ הפד להחזיר העלאות שער אגרסיביות. לעת עתה לפחות האופטימיות לגבי עסקת סין רמה גבוהה ומאפשרת למכשיר פיננסי ייחודי זה לטפס במורד התקווה.
תרשים ארוך טווח של GLD (2006 - 2019)
TradingView.com
ה- SPDR Gold Trust (GLD) סיים מגמה צנועה במחיר של 72.26 $ בשנת 2006 ומשך חזרה לאמצע 50 $ $ כמה חודשים לאחר מכן. זה פרץ מעל ההתנגדות לטווח ב -2007 והפך ברמת 100 $ הפסיכולוגית (1, 000 דולר לסחורה שבבסיס), וצנח למבחן תמיכה חדשה במהלך ההתרסקות באוקטובר 2008. זה סימן הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת התקדמות מגמה עוצמתית שהעלתה לספרות המשולשות ברבעון הרביעי של 2009.
המגמה העליונה הסתיימה סוף סוף בספטמבר 2011, והניבה ראשון משולש יורד, עם תמיכה אופקית ליד 150 $. קח בחשבון את הרמה הזו מכיוון שהוא מסמן כעת את היעד ההגיוני אם זהב יכול לשבור התנגדות רב שנתית בשבועות הקרובים. זה התקלקל בשנת 2013, נכנס למגמת ירידה תלולה שהקלה לערוץ היורד מספר חודשים לאחר מכן והמשיכה לרשום שפל נמוך יותר לשפל של שש השנים של 2015, ב 100.23 דולר.
קפיצה אל שנת 2016 התקיימה מעל 130 $ ברמת ה- 382 פיבונאצ'י של הירידה בשלוש השנים, והדפיסה את הגבוה ביותר בשנתיים וחצי האחרונות. פעולת מחירים מאז אותה תקופה הייתה בגבולות טווח המסחר של 2015 לתוך 2016, ושוללת רווחים לשוורים ולדובים כאחד, ואילו עצרות קלות חצבו קו מגמה של שיאים נמוכים יותר המסמנים כעת התנגדות גדולה. המפתח האחרון הגיע כעת לארבע נקודות מהגדר זה, מה שמעורר תקוות לפריצה.
תרשים לטווח קצר של GLD (2015 - 2019)
TradingView.com
פעולת המחירים הולכת ומתכווצת מאז 2016, עם שיאים וגבוהים נמוכים יותר כמו דפוס משולש. אובדן תנודתיות זה אופייני בסוף מגמה ארוכת טווח ויכול להיות מאותת שהזמן המתאים לצביעה של המתכת הצהובה מחוץ לטווח הארוך, במגמת התקדמות העונה על באגי זהב. עם זאת, אין שום יתרון בלקיחת חשיפה מוקדמת מכיוון שהרבה דברים עלולים להשתבש מעת לעת.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) מאשר את הצמיחה הגוברת והולך לגובה הגבוה ביותר מאז אפריל 2013. הוא ממוקם עכשיו ממש מעל לשיאי 2016 ו -2018 שהודפסו במהלך שני ההיפוכים בקו המגמה. בהתחשב במבנה זה, הגיוני לצפות מקרוב במדד אם המפגן מתגבר להתנגדות, מחפש לחץ קנייה או מכירה מוכר שיוצר איתות מוקדם לפריצה או לירידה אחרת.
בשורה התחתונה
הזהב מתקרב להתנגדות קו המגמה שחזר לשנת 2013, ומציב את הבמה למבחן מפתח שעשוי לעורר את המגמה העליונה ביותר מאז 2011.
