מניותיה של קבוצת גולדמן סאקס בע"מ (GS) ירדו ב -25% מהשיא הגבוה בחודש מרץ, ירידה נוקבת עבור מתבקש בענף הבנקאות. זה מסתכם בעשרות מיליארדי דולרים בשווי שוק אבוד למשקיעים באחד הבנקים הנערצים בוול סטריט. כעת, הדברים עשויים להחמיר ככל שהחדשות הרעות מתקבלות עבור גולדמן. מניתוח טכני עולה כי המניה עשויה לרדת עוד 12% מהמחיר הנוכחי שלה, דבר שיוריד את GS ל -33% מהשיא הגבוה בכל הזמנים.
מחמיר את המצב, אנליסטים צמצמו את הרווחים וההכנסות ברבעון הרביעי במהלך החודש האחרון. בכבדות על המניה גם חדשות ששר האוצר המלזי דורש מגולדמן להחזיר שכר טרחה ששולם לבנק בגין הקמת קרן השקעות.
נתוני GS מאת YCharts
תרשים חלש
התרשים מציג כי המניה מתקרבת לרמת תמיכה טכנית ב 200 $. אם המניה תיפול מתחת לרמה זו של תמיכה, היא עשויה ליפול לאזור התמיכה הבא ב 183.50 $. מדד החוזק היחסי (RSI) נמצא במגמת ירידה מתמדת מאז אוגוסט, לאחר ששיאו הגיע לרמות של קנייה יתר. בנוסף, ה- RSI נמצא במגמת ירידה ארוכת טווח מאז סוף 2016. ה- RSI לא הצליחה לעלות לשיא חדש בתחילת 2018 למרות שהמניה הגיעה לשיא בכל הזמנים במארס. זו סטייה דובית ומציעה שתנופה עוזבת את המניה.
הערכת צמיחה חותכת
אנליסטים צמצמו את אומדני הרווחים ברבעון הרביעי בכ -3% ואת אומדני הכנסותיהם ב -2% במהלך החודש האחרון.
אומדני הצמיחה לשנת 2019 ירדו דרמטית מאז יולי. אנליסטים מחפשים כעת צמיחת רווחים של פחות מ- 1% לעומת 5%. בינתיים, גם אומדני ההכנסות צנחו לפחות מ- 1% לעומת 2% בעבר. גידולים אלה יורדים באופן משמעותי משנת 2018 ויהיו איטי לחזור בשנת 2020.
הערכות GS EPS לנתוני השנה הכספית הבאה על ידי YCharts
הערכת המניה צנחה בחדות עם מחיר לערך בספרים מוחשיים של 1.1, שנמצא קרוב לאמצע הטווח ההיסטורי שלה. מאז 2014 היחס נסחר בטווח של 0.8 עד 1.5.
האטת צמיחת הרווחים בשנת 2019 אינה רק בעיה אצל גולדמן סאקס, אלא שרבים מהבנקים הגדולים האחרים מתמודדים גם עם האטות דומות. עם הערכת שווי שנמצאת עדיין באמצע הטווח ההיסטורי שלה ותרשים טכניים חלשים, אלא אם החברה תוכל להראות למשקיעים כי 2019 תהיה טובה יותר ממה שחשש, המניה צפויה להמשיך ולרדת.
