מהי צמיחה של 10K
צמיחה של 10K היא תרשים המדגיש את השינוי בערך של השקעה ראשונית של 10, 000 $ בנכס פיננסי בפרק זמן נתון, שהוא לרוב מאז הקמת הנכס או במהלך התקופה של 10 שנים מאז סוף השנה הכספית האחרונה. הצמיחה של גרף 10, 000 בדרך כלל משווה בין התשואות של השקעות שונות, ביחס זו לזו או לעומת מדד בסיסי בסיסי. התשואות של הנכסים המוצגות בגידול של 10K בתערוכות כוללות בדרך כלל השקעה מחודשת של דיבידנדים ורווחי הון, אך לרוב הם לא שוללים כל עמלה ודמי מכירה שעלולים להשקיע. חברות קרנות נאמנות הן משתמשים משמעותיים בצמיחת תרשימי 10K ומציגות אותם באופן בולט בחומרי שיווק.
פורץ למטה צמיחה של 10K
גידול של תרשימים של 10K הם מצרך של דוחות שנתיים של קרנות נאמנות, וכמעט כל חברות הקופות מפרסמות צמיחה אינטראקטיבית של תרשימים של 10K באתרי האינטרנט שלהם. אלה מאפשרים למשקיעים להשוות באופן חזותי את הביצועים של השקעות 10, 000 דולר היפותטיות בקרנות מרובות לבין מדדי המידה שלהם לאורך תקופות זמן שונות. אם משקיע רוצה להשוות את הביצועים של שתי קרנות או יותר מאז הקמתן, נקודת ההשוואה ההתחלתית צריכה לחזור מספיק רחוק כדי לכלול את השקת הקרן הוותיקה ביותר.
הגידול של 10, 000 תרשים הוא כלי שימושי ופופולרי להשוואה בין ביצועי השקעות, אך יש לו מגבלות מסוימות. מכיוון שהוא בדרך כלל אינו כולל דמי ניהול קרנות ועלויות אחרות כולל הוצאות מכירה ופדיון, הצמיחה המוצגת לרוב מוגזמת. לפיכך, התשואות בפועל שהמשקיע היה מקבל במהלך התקופה המדוברת עשויות להיות נמוכות מאלו שהוצגו.
על משקיע לקחת בחשבון גם את השפעת התנודתיות בעת קבלת החלטת השקעה, אך התרשים הוא בעל שימוש מוגבל בהקשר זה. למשל, השקעה בסך 10, 000 דולר בקרן A אולי גדלה ל -15, 000 דולר במהלך חמש שנים, ואילו קרן B אולי גדלה ל -16, 000 דולר באותה תקופה אך עם תנודתיות רבה יותר באופן משמעותי. למרות התשואה הנמוכה יותר, קרן א 'עשויה להיות מתאימה או נחשקת יותר למשקיעים שמרנים שמעדיפים השקעה פחות תנודתית.
גידול של 10K $ חובה בשנתי קרנות נאמנות
על פי ה- SEC, כל דוח שנתי של קרנות נאמנות חייב לכלול "גרף קו המשווה את הביצועים במהלך 10 השנים האחרונות, או למשך חיי הקרן, אם קצרים יותר, של השקעה ראשונית של 10, 000 דולר בהשוואה למדד." אם כי אינו חובה., מרבית הדוחות של בעלי מניות חצי שנתיים כוללים גם צמיחה של 10K תרשים. בשני המקרים, מבט קצר בתרשים יגלה אם ביצועי הקרן היו יציבים או סוערים במהלך 10 השנים האחרונות או חיי הקופה. קו קצוץ עם ריבוי פסגות ועמקים מראה כי לקרן היו שינויים ניכרים בביצועים, ואילו מדרון הדרגתי מצביע על תשואה יציבה יותר במהלך התקופה.
