גידור נחשב לרוב לאסטרטגיית השקעה מתקדמת, אך עקרונות הגידור פשוטים למדי. עם הפופולריות - והביקורת הנלווית לכך - על קרנות גידור, נהג הגידול בפיתוח נרחב יותר. למרות זאת, זה עדיין לא מובן לרוב.
גידור יומיומי
רוב האנשים עוסקים בגידור, בין שהם יודעים זאת ובין שלא. לדוגמה, כשאתה קונה ביטוח חיים לפרנסת משפחתך במקרה של מותך, זהו גידור. אתה משלם כסף בסכומים חודשיים עבור הכיסוי שמספקת חברת ביטוח. אף על פי שהגדרת ספר הלימוד של גידור היא השקעה שמבוצעת על מנת להגביל את הסיכון להשקעה אחרת, ביטוח הוא דוגמה לגידור בעולם האמיתי.
כיצד משתמשים בעתיד כדי לגדר משרה?
גידור על ידי הספר
הגידור, במובן של וול סטריט של המילה, מודגם בצורה הטובה ביותר על ידי דוגמה. תאר לעצמך שאתה רוצה להשקיע בענף הניצבים של ייצור כבל באנג'י. ידוע לך על חברה בשם Plummet שעושה מהפכה בחומרים והעיצובים ליצירת חוטים טובים כפליים מהמתחרה הקרוב שלה, Drop, כך שאתה חושב שערך המניה של Plummet יעלה במהלך החודש הבא.
למרבה הצער, ענף ייצור כבל האנג'י חש תמיד לשינויים פתאומיים בתקנות ובתקני הבטיחות, כלומר הוא די תנודתי. זה נקרא סיכון בתעשייה. למרות זאת, אתה מאמין בחברה זו; אתה רק רוצה למצוא דרך להפחית את הסיכון בענף. במקרה זה, אתה הולך לגדר על ידי מעבר ארוך על Plummet תוך קיצור של המתחרה שלה, Drop. שווי המניות המעורבות יהיה 1, 000 דולר לכל חברה.
אם הענף בכללותו עולה, אתה מרוויח ב- Plummet אך מפסיד על Drop - בתקווה לטובת רווח כולל צנוע. אם התעשייה מצליחה להיט, למשל אם מישהו מת בקפיצת באנג'י, אתה מפסיד כסף על Plummet אבל מרוויח כסף ב- Drop.
בעיקרון, הרווח הכולל שלך - הרווח מהמשך זמן רב על Plummet - ממוזער לטובת פחות סיכון בתעשייה. זה נקרא לפעמים סחר זוגות, וזה עוזר למשקיעים להשיג דריסת רגל בתעשיות נדיפות או למצוא חברות בענפים שיש להם סיכון שיטתי כלשהו.
הרחבה
הגידור גדל והקיף את כל תחומי הכספים והעסקים. לדוגמא, תאגיד עשוי לבחור לבנות מפעל במדינה אחרת שהיא מייצאת את המוצר שלה כדי לגדר מפני סיכון מטבע. משקיע יכול לגדר את המיקום הארוך שלו באמצעות אופציות מכר, או שמוכר קצר יכול לגדר עמדה למרות אופציות שיחה. ניתן לגדר חוזים עתידיים ונגזרים אחרים באמצעות מכשירים סינתטיים.
בעיקרון, לכל השקעה יש סוג של גידור. מלבד ההגנה על משקיע מפני סוגים שונים של סיכון, ההערכה היא כי הגידור גורם לשוק להתנהל בצורה יעילה יותר.
דוגמא אחת ברורה לכך היא כאשר משקיע רוכש אופציות מכר למניה כדי למזער את הסיכון החיסרון. נניח שלמשקיע יש 100 מניות בחברה וכי מניית החברה עשתה מהלך חזק מ 25-50-50 דולר בשנה האחרונה. המשקיע עדיין אוהב את המניה ואת סיכוייה להסתכל קדימה, אך הוא מודאג מהתיקון שיכול ללוות מהלך כה חזק.
במקום למכור את המניות, המשקיע יכול לקנות אופציית מכר יחידה, המעניקה להם את הזכות למכור 100 מניות של החברה במחיר המימוש לפני תאריך התפוגה. אם המשקיע ירכוש את אופציית המכר במחיר מימוש של 50 $ ויום תפוגה של שלושה חודשים בעתיד, הם יוכלו להבטיח מחיר מכירה של 50 $ לא משנה מה יקרה למניה בשלושת החודשים הבאים. המשקיע פשוט משלם את פרמיית האופציה, המספקת למעשה ביטוח מסוים מסיכון החיסרון.
בשורה התחתונה
גידור מבולבל לרוב באופן לא הוגן עם קרנות גידור. גידור, בין אם בתיק העבודות שלך, בעסק שלך או בכל מקום אחר, עוסק בירידה או בהעברת סיכון. גידור הוא אסטרטגיה תקפה שיכולה לסייע בהגנה על תיק העבודות, הבית והעסק שלך מפני אי וודאות.
כמו בכל סחר / תגמולים, גידור מביא לתשואות נמוכות יותר מאשר אם "הימרו על החווה" על השקעה תנודתית, אך זה גם מוריד את הסיכון לאבד את החולצה. לעומת זאת, קרנות גידור רבות לוקחות בסיכון שאנשים רוצים להעביר. על ידי נטילת סיכון נוסף זה, הם מקווים ליהנות מהתגמולים הנלווים אליו.
