תוכן העניינים
- בטא וסיכון
- השקעה במניות בטא גבוהות
- התקני מיקרו מתקדמים (AMD)
- SVB הקבוצה הפיננסית (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- בשורה התחתונה
משקיעים וצמיחה במשקיעים עם סובלנות גבוהה לסיכון עשויים להיות מעוניינים לחפש מניות בעלות צמיחה גבוהה ובטא גבוהה. מניות בטא גבוהות יכולות לשמש לייצור תשואות גבוהות אך יש להן גם סיכון חסכוני משמעותי כאשר השווקים נופלים. הבנת בטא ושימושה יכולה להיות חשובה למשקיעים בצמיחה המבקשים לזהות את המניות עם הביצועים הטובים ביותר בכלל.
להלן אנו מסתכלים על מניות הבטא הגבוהות ביותר בשוק עם התשואות הגבוהות ביותר. בעוד שביצועי העבר אינם מהווים אינדיקציה לתוצאות עתידיות, מניות אלה הצליחו לעלות על המשמעותיות בתשואה לשנה של S&P 500.
Takeaways מפתח
- מניות בטא גבוהות הן אלו שמתואמות חיובית עם התשואות של S&P 500, אך בעוצמה מוגברת. בגלל הגברה זו, מניות אלה נוטות לעלות על ביצועים בשוקי השור, אך יכולות להפיל בצורה משמעותית את שוקי הדוב. כאן אנו מסתכלים על 3 ממניות בטא הגבוהות ביותר מבין חברות S&P 500.
בטא וסיכון
בטא הוא מדד סטטיסטי של התנודתיות היחסית של המניה לזו בשוק הרחב (בדרך כלל S&P 500), שם ניתן לפרש אותה כמדד לסיכון. בטא של מניה מגיע באמצעות ניתוח רגרסיה המביא את המתאם בשינויי המחירים במניה ל- S&P 500. לכן, בטא של 1.0 מצביעה על כך שהתנודתיות של המניה היא מקבילה לזו של השוק, וכך לרוב תעבור בד בבד עם המדד ובאותו סדר גודל. בטא של מעל 1.0 פירושו שלמניה תהיה תנודתיות גדולה יותר מהשוק ובטא פחות מ- 1.0 מעיד על תנודתיות נמוכה יותר. תנודתיות היא בדרך כלל אינדיקטור לסיכון וביתא גבוהה יותר פירושה סיכון גבוה יותר ואילו בטא נמוך יותר פירושו סיכון נמוך יותר. לפיכך, מניות עם בטא גבוהות יותר עשויות להרוויח יותר בשווקי מעלה אך גם להפסיד יותר בשווקים למטה.
השקעה במניות בטא גבוהות
מניות בטא גבוהות יכולות להיות השקעות נהדרות בשווקי שור מכיוון שהם צפויים לעלות על S&P 500 בסכום שולי. עם זאת, הם זקוקים לניהול פעיל מאוד בגלל הרגישות בשוק. מדובר בהשקעות מאוד תנודתיות ולכן מסוכנות בבידוד. לפיכך, במקרה של היפוך בשוק הדובים ניתן היה לצפות כי גם מניות אלה יאבדו ביותר, ולכן חשוב לפקוח עליהן מכיוון שמניות בטא גבוהות בדרך כלל אינן השקעות קנייה והחזקה ארוכות טווח.
להלן אנו רואים שלוש מניות עם גרסת בטא של כ -2.5, ואשר הן חברות במדד S&P 500. שלוש מניות אלו הוקרנו על ידי ביצועים של בטא ושנה בכל השוק האמריקאי באמצעות סקר המניות של CNBC. המניות רשומות להלן לפי תשואה כוללת של שנה נכון ליום 13 בינואר 2020.
התקני מיקרו מתקדמים (AMD)
AMD היא חברת מוליכים למחצה המייצרת ערכות שבבים ומיקרו-צ'יפס, ומתחרות בדומה לאינטל וקוואלקום. בשנת 2019 מניות AMD יותר מכפולות בערכן, מה שהביא את שווי השוק שלה ל -54 מיליארד דולר. למרות הריצה השורית שלה, החברה נותרה בסיכון יותר ממרבית המניות S&P 500, עם בטא של 3.2
SVB הקבוצה הפיננסית (SIVB)
קבוצת SVB הפיננסית מחזיקה בבעלותה ומפעילה את בנק עמק הסיליקון, ומתן שירות ללקוחות באזור העשיר בקליפורניה. על פי אתר החברה, בנק עמק הסיליקון סייע לממן יותר מ -30, 000 סטארט-אפים. SVB נמצא ברשימת הבנקים הגדולים בארצות הברית. הבנק הוא גם אחד הספקים הגדולים ביותר של שירותים פיננסיים ליצרני יין בעמק נאפה. בגלל אופייה המסוכן, מניות החברה נושאות בטא של 2.5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals היא חברת השכרת ציוד הגדולה בעולם, והיא משרתת לקוחות בעיקר בארצות הברית ובקנדה. נוסד בשנת 1997, בבעלות URI כמעט 700, 000 חלקים של ציוד כבד להשכרה, בשווי של כמעט 15 מיליארד דולר. עם זאת, החברה פועלת בענף מחזורי ומחוזק מאוד והיא מושפעת רבות משינויים קטנים בביקוש שיכולים לעלות כתוצאה מהתכווצויות בענפי הבנייה או הבניין, בין היתר. למניה גרסת בטא של 2.5.
בשורה התחתונה
מניות בטא גבוהות דורשות ניהול פעיל מאוד. לעתים קרובות מדובר במניות קטנות עד אמצע כובע שמתבגרות בתנודתיות משמעותית סביב הכרזות חדשות. כל שלושת המניות כאן נמצאות בתחום הכובע הקטן כשארגו ומשאבים בקליפורניה דוחפים לשטח כובע אמצע. לכל אחד מהם כמה זרזי צמיחה שעזרו להניע את תשואתם.
קחו בחשבון שהשקעה בצמיחה גבוהה, מניות בטא גבוהות מגיעות גם עם סיכונים גבוהים, ולכן חשוב לפקח על השקעות אלה וגם לנסות לאזן אותן עם אחזקות תיקי סיכון נמוכות יותר ומזומנים לפירעון.
