מה זה אחיזה?
החזק הוא המלצת האנליסט לא לקנות ולא למכור נייר ערך. בדרך כלל חברה עם המלצת החזקה צפויה להופיע עם השוק או באותה קצב של חברות דומות. דירוג זה טוב יותר ממכירה אך גרוע מקנייה, כלומר, משקיעים עם עמדות ארוכות קיימות לא צריכים למכור, אך גם משקיעים ללא מעמד לא צריכים לרכוש.
הבנת המלצות להחזיק
ניתן לחשוב על המלצת עצירה כאל תחזיק את מה שיש לך ותמשיך לקנות עוד מהמניה המסוימת הזו. אחזקה היא אחת משלוש המלצות ההשקעה הבסיסיות שניתנות על ידי מוסדות פיננסיים ואנליסטים פיננסיים מקצועיים. לכל המניות יש המלצה על קנייה, מכירה או החזקה. לעתים קרובות, במניה יחידה עשויות להיות שתי המלצות סותרות או יותר שניתנו על ידי מוסדות פיננסיים שונים. במקרים אלה, חשוב שהמשקיעים יבדקו את העצות הניתנות ויחליטו מהם המדויק יותר למצבם הספציפי.
אם משקיע מחליט שמניה היא אחזקה, יש לה שתי אופציות אפשריות. אם המשקיע כבר מחזיק במניות במניה, עליה להחזיק בהון ולראות כיצד היא מתפקדת בטווח הקצר, הבינוני והארוך. אם משקיע אינו מחזיק במניות כלשהן בהון העצמי, עליה לחכות לרכוש עד שהסיכויים העתידיים יתבהרו.
Takeaways מפתח
- המלצת החזקה פירושה שהאנליטיקאי שהופך אותה לא רואה את המניה המדוברת עולה על ביצועים טובים יותר או שאינו מביא ביצועים טובים יותר מאשר מניות דומות בטווח הקרוב. אחזקה נחשבת לעיתים למאודה בשבחים קלושים, אך מניות שהוחזקות בהן עדיין יכולות לבצע טווח ארוך. למניה יכולות להיות המלצות סותרות, ולכן המשקיעים צריכים לחפור בפרטים לפני שהם מקבלים החלטה כך או אחרת.
החזקה לעומת אסטרטגיית קנייה והחזקה
החזקה היא קריאת אנליסט על מניה ומובחנת מאסטרטגיית הרכישה והחזקה, בה נרכש נייר ערך בהון מתוך הבנה שהיא תוחזק לטווח הארוך. ההגדרה לטווח ארוך תלויה במשקיע הספציפי, אך מרבית האנשים שנכנסים לאסטרטגיית קנייה והחזקה יהיו בעלי מניה למשך חמש שנים ומעלה. אסטרטגיה מסוג זה מכריחה את המשקיעים להישאר עם השקעות באמצעות נסיגות ושקעים בשוק כך שהם לא מוכרים במהלך שקיעה; במקום זאת, הם יוצאים מהתנודתיות ומוכרים בשיא.
היתרונות של החזקת מלאי
כאשר משקיע מחזיק במניה, היא למעשה יוזמת תפקיד ארוך בהון. משקיעים המחזיקים במניה לתקופה ארוכה יכולים ליהנות מדיבידנדים רבעוניים והערכת מחיר פוטנציאלית לאורך זמן. גם אם למניה ניתנת המלצת החזקה ונשארת שטוחה, אם היא משלמת דיבידנד, המשקיע עדיין יכול להרוויח. עמדת החזקה אינה רעה, ואפילו מניות שתויגו כהחזקה יכולות להעריך במחיר לאורך זמן. הם פשוט לא רואים כסביר להניף תוצאות טובות יותר מניות דומות אחרות.
סיכוני החזקה
עם זאת, ישנם גם סיכונים להחזקת מניה. כל המיקומים הארוכים רגישים לתנודתיות בשוק וירידות מחירים פוטנציאליות. לפעמים המשקיעים צופים ירידה מיקרו כלכלית או מקרו כלכלית אך מחזיקים מניות מכיוון שהומלצה על ידי מוסד פיננסי מוביל. אם מחיר המניה יורד לאחר מכן עם השוק, המשקיע מפסיד כסף. עם זאת, הפסדי הנייר בשוק רחב מטבלים רק אם המשקיע זקוק לכסף בטווח הקרוב. עם זאת, אם יסודותיה של מניה התדרדרו, על המשקיע להעריך מחדש אם להמשיך להחזיק או לא.
