התנודתיות בשוק המניות היא, לכאורה, אחד המושגים הכי לא מובנים בהשקעה. במילים פשוטות, תנודתיות היא טווח חוויות האבטחה בשינוי מחירים לאורך פרק זמן נתון. אם המחיר נשאר יציב יחסית, לאבטחה יש תנודתיות נמוכה. אבטחה תנודתית מאוד פוגעת בשיאים חדשים ונמוכים במהירות, נעה בצורה לא תקינה ויש לה עליות מהירות ונפילות דרמטיות.
מכיוון שאנשים נוטים לחוות את כאב האובדן בצורה חריפה יותר משמחת הרווח, מלאי נדיף המתנשא לעיתים קרובות ככל שהוא יורד עשוי עדיין להיראות כמו הצעה מסוכנת שלא לצורך. עם זאת, מה שסוחרים מנוסים יודעים כי האדם הממוצע אינו יכול להיות שהתנודתיות בשוק למעשה מספקת הזדמנויות רבות להרוויח כסף עבור המשקיע הסבלני. השקעה היא מטבע הדברים בסיכון, אך הסיכון עובד בשני הכיוונים. כל סחר נושא עמו סיכון הן של כישלון והן של הצלחה. ללא תנודתיות, קיים סיכון נמוך יותר לאחד מהם.
Takeaways מפתח
- תנודתיות היא דבר טוב למשקיעים המקווים להרוויח כסף, שם היא מאפשרת למשקיעים לטווח ארוך לקנות מניות בהנחה ומשקיעים לטווח קצר להרוויח מסחר יומי או מתנדנד. סוחרי יום מתמקדים בתנודתיות המתרחשת שנייה לשנייה או דקה לדקה, ואילו סוחרי הנדנדה מתמקדים במסגרות זמן ארוכות יותר, בדרך כלל ימים או שבועות, סוחרים המעוניינים לנצל תנודתיות לרווח עשויים להשתמש במדדים כמו מדדי חוזק, נפח, ורמות תמיכה והתנגדות קבועות.
תנודתיות ותנודת שוק
תנודתיות יכולה להועיל למשקיעים מכל פס שהוא. סוחרים רבים יותר שמרנים מעדיפים אסטרטגיה ארוכת טווח הנקראת buy-and-hold, בה מניות נרכשות ואז מוחזקות במשך תקופה ממושכת, לרוב שנים רבות, כדי לקצור את היתרונות של הצמיחה המצטברת של החברה. אסטרטגיה זו מבוססת על ההנחה שלמרות שיכולות להיות תנודות בשוק, היא בדרך כלל מניבה תשואות בטווח הרחוק.
אמנם מלאי תנודתי מאוד עשוי להיות בחירה מייצרת חרדה יותר לסוג זה של אסטרטגיה, אך מידה קטנה של תנודתיות יכולה למעשה להיות רווחים גדולים יותר. ככל שהמחיר משתנה, הוא מספק את ההזדמנות למשקיעים לקנות מניות בחברה סולידית כשהמחיר נמוך מאוד ואז לחכות לצמיחה מצטברת בהמשך הדרך.
סוחרי נדנדה וקצרת טווח
עבור סוחרים לטווח קצר, התנודתיות חשובה עוד יותר. סוחרי יום עובדים עם שינויים המתרחשים שניה לשניה, דקה לרגע. אם אין שינוי במחיר, אין רווח. סוחרי הנדנדה עובדים עם פרק זמן ארוך יותר, בדרך כלל ימים או שבועות, אך תנודתיות בשוק היא עדיין אבן הפינה באסטרטגיה שלהם. כאשר מנועי מחירים קדימה ואחורה, סוחרים לטווח קצר יכולים להשתמש בדפוסי תרשים ומדדים טכניים אחרים כדי לסייע בזמן העליות והירידות.
באמצעות אינדיקטורים כמו להקות בולינגר, מדד חוזק יחסית, נפח ורמות תמיכה והתנגדות קבועות, יכולים סוחרי הנדנדה לבחור נקודות היפוך פוטנציאליות ככל שהתנודות במחיר. המשמעות היא שהם יכולים להמשיך זמן רב במלאי, או לקנות שיחות, מכיוון שהמחיר מתקרב לשפל ואז לרכוב עלייה למכירה בכיוון הגבוה או בסמוך לו.
באופן דומה, ניבוי מתי מניה תנודתית ממצה את המומנטום השורי הנוכחי שלה יכול להיות פירושו לקצר את המניה, או למכור מכירות, בדיוק ברגע שמתחילה הירידה. סוגים אלה של עסקאות לטווח קצר עשויים לייצר רווחים קטנים יותר באופן פרטני, אך מניה תנודתית מאוד יכולה לספק אינסוף הזדמנויות לסחור בתנופה. הרבה תשלומים פחותים בפרק זמן קצר עשויים בהחלט להיות משתלם יותר מאשר מזומן גדול אחד לאחר מספר שנים של המתנה.
