אתה נכנס לחדר מלא באנשים ומישהו שואל אותך, "מה אתה עושה למחייתך?" אם אתה יכול לענות עם "אני הון סיכון", זה נשמע מרשים. רוב האנשים מניחים מיד שאתה שאפתן, עשיר והצלחה כללית בחיים. לרוע המזל, הפיתוי להיות קפיטליסט סיכון טוב בהרבה מהמציאות. ובמידה מסוימת, מה להיות מעמד של הון סיכון זה משהו של מיתוס. הנה מה זה כרוך בפועל.
מה זה איש הון סיכון
הון סיכון הוא משקיע התומך בחברה צעירה בתהליך הרחבה או מספק את ההון הדרוש למיזם התחלתי. קרן הון סיכון מוכנה להשקיע בחברות כאלה מכיוון שהתשואה הפוטנציאלית על ההשקעה (ROI) יכולה להיות משמעותית אם החברה מצליחה.
מאיפה באים בעלי הון סיכון
דרכים רבות מובילות לקפיטליזם סיכון שאף אחת מהן איננה קבועה או מוחלטת. ישנן שתי קטגוריות עיקריות למתחילים: יזמים אמיתיים ובנקאי השקעות מיומנים מאוד. עם זאת, אלה לא האפשרויות היחידות. יש בעלי הון סיכון שהם יועצים פיננסיים לכל החיים. אחרים עשויים להיות אנשי אקדמיה או מומחים לתהליכים עסקיים טכניים. למספר ניכר ניסיון קודם בתעשייה הפיננסית, בדרך כלל כאנליסטים לחקר מניות.
בניגוד לאמונה הרווחת, קפיטליזם סיכון אינו מצריך חשבון בנק ענק. אחרי הכל, בעלי הון סיכון לא בהכרח משקיעים את הנכסים שלהם בעצמם. עם זאת, סכום גדול של עושר אישי מקלה על פריצה לכל סצנת השקעה.
מה שמפריד בין בעלי הון סיכון לבין משקיעים אחרים במניות הוא שבעלי הון סיכון מפרסים לרוב נכסים של צד שלישי כדי לשפר את היעילות של חברה צעירה עם הפוך גבוה. חברות הון פרטיות מעוניינות ביכולתו של מישהו לשפר היבטים של השורה התחתונה, כמו תזרים מזומנים ורווח, על ידי שימוש בכלים כמו יתרון לגודל ושיווק.
קפיטליזם סיכון מושך אליו מספר עצום של משקיעים שאפתנים או מפתחי תהליכים עסקיים. התחרות נוקשה לגישה לעולם של מימון המניות של צד ג '. אפילו עם הכישורים הנדרשים, אין כל ערובה לפריצת דרך לתעשייה. ככל שהביטוי הישן מתקדם, לרוב זה לא מה שאתה יודע אלא מי שאתה מכיר.
אדם העובד כקפיטליסט סיכון יכול להיות מועסק על ידי חברה גדולה יותר או על ידי חברת הון סיכון קטנה ועצמאית יותר. מי שעשיר באופן אינדיבידואלי יכול להקים כספים משלו. חברות סיכון צעירות חייבות בדרך כלל להוכיח את עצמן לפני שקרנות צד ג 'מתחילות להרכיב אחוז משמעותי מסך ההון שהושקע. כמו כן, יכול להיות קשה למשרד צעיר לרכוש מספיק מומחיות בתשתיות, תכנון משאבי אנוש, אבטחה, פעולות מרכזיות טכנולוגיות ושיתוף מידע, והערכת ביצועים.
מה שאתה צריך לדעת
הדבר הראשון שאתה צריך לדעת הוא שרוב חברות ההון סיכון נכשלות. למעשה, על פי סקירת הרווארד ביזנס , מרבית חברות ההון סיכון כמעט ולא נשברו מאז 1999. בנוסף, חברות הון סיכון מאבדות את נתח השוק למשקיעים מלאכים ולקהל המונים, מה שאומר שתלחמו נגד מגמות חזקות. לדוגמא, כיום פחות מ- 1% מהחברות האמריקאיות גייסו הון מחברות הון סיכון.
שלילי פוטנציאלי נוסף, התלוי באישיותך, הוא שתצטרך לומר "לא" יותר מ- 99% מהזמן. אתה בסדר עם ריסוק החלומות והשאיפות של האנשים? אם כן, אולי יש לך סיכוי. אבל אתה גם אוהב יותר פגישות, מכיוון שרוב המוחלט של זמנך יבלה בהן, ואחריו יש רשת ברשת כנסים ואירועים ובמידה פחותה, מחקר. שבועות עבודה של שישים שעות הם הנורמה.
מה אתה צריך
אם אתה עדיין מעוניין להפוך לקפיטליסט סיכון, אתה נשמה אמיצה אחת. אבל רשימת הדברים שאתה צריך לדעת לא נגמרת שם. אתה צריך גם לדעת שהחוויה היא הכרחית. ללא ניסיון ומוניטין חזק, לא תוכל להתמודד מול חברות אחרות.
האם אתה יכול לענות בחיוב לשאלות האלה?
- האם יש לך תואר שני במנהל עסקים? חמישים אחוז מהקרנות הסיכון הזמינות. אם כן, האם זה בא מאוניברסיטת הרווארד או מאוניברסיטת סטנפורד? שישים אחוזים מהקרנות המקוריות ללימודי תואר שני בעלי תואר שני במנהל עסקים סיימו את לימודיהם באחד מבתי הספר הללו. האם יש לך ניסיון בעבודה בחברה מכובדת בתחום הטכנולוגיה, הייעוץ, בנקאות ההשקעות, המדיה או הסטארט-אפ? האם יש לך נוכחות חזקה במדיה חברתית? זה חשוב במיוחד עם לינקדאין, שם יש 85% מבעלי הון סיכון נוכחות. האם יש לך מומחיות בטכנולוגיה מסוימת? האם אתה מבין את הטכנולוגיה הזו יותר טוב מכל אחד אחר? האם אנשים ילכו אליך לקבלת תשובות כשיש להם שאלות בנוגע לטכנולוגיה זו? האם אתה מתעדכן בבלוגים המובילים של VC ואתרי החדשות הטכנולוגיים? האם יש לך היסטוריית השקעות מצליחה? האם אתה מתכוון לעבוד עם בן זוג? אם כן, מוטב שתאהב את אותו בן זוג, מכיוון שתבלה איתו או אותה יותר ממה שהיית עושה עם בן אדם משמעותי. האם תוכלו להסכים על החלטות כספיות עם אותו בן זוג?
האם אתה מודע לכך שחברות הון סיכון לא הצליחו להשוות שוקי מניות במשך יותר מעשור, שתשואות גבוהות הן נדירות ושהשקעות אינן נוהגות? אם אתה עדיין מעוניין להפוך לקפיטליסט סיכון, המשך לקרוא.
החדשות הטובות
מרבית חברות ההון סיכון גובות דמי ניהול שנתיים של 2% על הון מחויב לאורך חיי המשרד, שהוא בדרך כלל כעשור. זה בנוסף לכל הרווחים שנוצרו ביציאה (כלומר הנפקה או רכישה של המיזם שמימנתם). הפקת ההכנסה יכולה להיות גבוהה למדי, אך כדי להגיע למצב זה עליכם להיות בעלי תוכנית משחק. עבור מרבית האנשים, תוכנית המשחק הזו מתחילה להיות משקיע מלאכים - טוב.
איש הון סיכון יחפש מספר דברים לפני שישקיע במיזם. אחד הגורמים העיקריים הוא הייחודיות של המוצר או השירות שהחברה מציעה. קפיטליסט סיכון צריך גם לוודא כי השוק הפוטנציאלי למוצר או לשירות הוא משמעותי. הרבה בעלי הון סיכון יתמודדו עם השקעה בחברות שפועלות בענפים שהם מכירים. ההחלטות שלהם יתבססו על מחקר צלילה מעמיקה.
כדי להפעיל את התהליך הזה ולבצע באמת השפעה, תצטרך בין מיליון דולר לחמישה מיליון דולר. זה יאפשר לך לגוון את ההשקעות שלך בתקווה שהרווחים מהזוכים יעלו בהרבה על כל הכישלונות. אם אתה מוצא דגל אדום פוטנציאלי אחד, המשך להזדמנות הפוטנציאלית הבאה.
אם תצליח, תבנה מוניטין. זה, בתורו, יביא לעסקות טובות יותר ופרופיל גבוה יותר. משם אתה יכול לקבל משרה בחברת הון סיכון, שם אתה עשוי להרוויח משכורת של מיליון דולר לשנה. זה יעזור לקזז כל הפסד כמשקיע מלאכים. לאחר שראית כיצד הפעולה פועלת מבפנים, תוכל להחיל את כל המידע והאסטרטגיה על חברת הון סיכון משלך. אם אתה בצד האכזרי, אתה יכול לקחת איתך כמה מהכישרון הטוב ביותר.
יום בחייו של איש הון סיכון
מתחיל את היום
רוב אנשי המקצוע בענף הפיננסי מתחילים את יומם בקריאת פרסומים / אתרי אינטרנט מכובדים. בעלי הון סיכון מתמקדים בפרסומים המציעים מידע על לידים פוטנציאליים להשקעות, על חברות חדשות ועל מגמות מוצרים ושירותים סחירים. עבור קרן הון סיכון המתמחה בענף אחד מנויים לכתבי עת מסחריים ואתרים ספציפיים לענף המוקד הם המפתח. בעוד שהחומר שמתעכל בבוקר ספציפי לא בהכרח משמש למחרת, הוא בהכרח יהיה שימושי בעתיד.
שאר הבוקר של קרן ההון סיכון מלא בדרך כלל בפגישות ושיחות טלפון. ככלל, קרן הון סיכון נפגשת עם חברים ושותפים אחרים במשרד כדי לדון במוקד היום, חברות הזקוקות למחקר נוסף והשקעות פוטנציאליות אחרות בתיקים. במקרים רבים אנשי קשר הפועלים באותם תחומים כמו הזדמנויות השקעה פוטנציאליות יושבים בישיבות כאלה ומוסיפים לדיונים. זה מאפשר לבעלי הון סיכון להשיג תובנה רבה יותר ולהחליט אם להמשיך להשקיע או לשחרר אותם. בדרך כלל גם חברי חברת ההון סיכון, צוותים המוקצים לבצע בדיקת נאותות, יציגו את הנתונים שלהם.
אחר הצהריים
קפיטליסט סיכון נשאר קשר עם חברות תיקים שוטפות על בסיס קבוע. זה חיוני בכדי לקבוע עד כמה החברה מתנהלת בצורה חלקה ואם ההשקעה של קפיטליסט הסיכון מועצמת ומנצלת בצורה מושכלת. לפעמים, איש הון סיכון עשוי להוציא את חברי החברה לארוחת הצהריים ולנהל את הפגישה הזו במהלך הארוחה.
לא משנה כיצד או היכן מתקיימת הפגישה, על איש ההון סיכון להעריך את החברה ואת השימוש הפוטנציאלי בכספי ההשקעה של המשרד ולרשום הערות מלאות במהלך הפגישה ואחריה. על איש ההון סיכון לשים לב להתייחסותו האישית והמקצועית על התקדמות החברה, אופן השימוש בהון ודעתו האם יש לתמוך בחברה או האם יש לנתק אותה. לאחר מכן יש להפיץ את ההערות והמסקנות הללו לשאר השותפים במשרד. תהליך זה עשוי לתפוס חלק ניכר משעות הצהריים של קפיטליסט הסיכון.
הערב
אין בהכרח יום עבודה מסורתי בן שמונה שעות. לאחר השלמת דוחות אחר הצהריים ואולי מספר פגישות קטנות יותר לשותפים של הון סיכון, יתכן כי קרן ההון סיכון תתקיים פגישת ארוחת ערב מוקדמת עם יזמים מלאי תקווה שפונים למשרד למימון לתמיכה במיזמים שלהם. במהלך פגישה זו, יכול ההון סיכון להבין את פוטנציאל ההצלחה של החברה, עד כמה היזמים מסורים ובעלי אמון, והאם יש הצדקה לפגישות עתידיות עם חברה זו. גם קפיטליסט המיזם רושם הערות במהלך פגישה זו ולעתים קרובות לוקח את השטרות הללו הביתה, יחד עם דוחות בדיקת נאותות, כדי לבחון את החברה שוב לפני שהוא מציג את השטרות הללו בפני המשרד במהלך פגישת הבוקר שלמחרת.
סיכום
להפוך להיות קפיטליסט סיכון זה לא קל כמו שרוב האנשים חושבים. על מנת להצליח, עליכם ליישם אסטרטגיה ארוכת טווח שתדרוש זמן רב, רשתות והון רב. קפיטליזם סיכון אינו מיועד לכולם: אתה תמיד צריך להיות על הסף ולהיות מוכשר לגלות הזדמנויות רווח חדשות. אם אתה אחד הבודדים שהצליחו, התמורה תהיה משמעותית.
