רכיב דאו, ה- Home Depot, Inc. (HD) מדווח על רווחים במפגש לפני השוק ביום שלישי, כאשר אנליסטים בוול סטריט חיפשו רווחים של 3.08 דולר למניה על הכנסות של 31.01 מיליארד דולר ברבעון השני. המניה סיימה ירידה של ארבעה שבועות לאחר שענקית הקמעונאות העלתה את אומדני שנת הכספים בשנת 2020 מעל לקונצנזוס בשיחרור הרבעון הראשון של חודש מאי, וצברה קרקע באייטיק קבוע שרשם שיא בכל הזמנים בסמוך ל -220 דולר ביולי.
המניה נסוגה לאחור מאז אותה תקופה בזמן שמשקיעים מודדים את השפעת התעריפים על קו המוצרים הרחב של החברה. הום דיפו דיווח גם על המכירות השוואתיות החלשות ביותר בשבע שנים במאי, כששווקי הדיור והגזרים הצונחים גרמו את ההכנסות הרבעוניות. למרבה המזל עבור השוורים, הקריסה האחרונה בתשואות האג"ח צריכה לשמש כגורם למכירת בתים לשנת 2020, כאשר חלק גדול יותר מאוכלוסיית ארה"ב זכאית למשכנתאות.
תרשים לטווח הארוך HD (1993 - 2019)
TradingView.com
מגמת עלייה רב שנתית התפצלה שש פעמים לפני שנמכרה ב -11.45 דולר בשנת 1993, ופנתה את מקומה להתבססות מצומצמת שנמשכה לפריצת 1997. ה- uptick משך ריבית קנייה חזקה והוסיף עוד שלוש פיצולים ברבעון הראשון של שנת 2000, כאשר העצרת הסתיימה ב -69.75 דולר. השיא סימן שיא חילוני שלא התמודד עם זה במשך 13 השנים הבאות, לפני מגמת ירידה שמצאה תמיכה בסביבות 20 $ בפברואר 2003.
המניה הכפילה את מחירה והתדרדרה ב -2005, כשהיא צונחת לצדדים בשנות ה -40 הדולר הנמוכות לפירוק של 2007 שהאיץ לשפל של 11 שנים במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008. זה סימן את סיום מגמת הירידה שתשע שנים פינה את מקומה לגל התאוששות בריא שהשלים את נסיעתו הלוך ושוב לגובה 2005 בשנת 2011 ושיא 2000 בשנת 2013. הוא עצר בהתנגדות לשנת 2014 ופרץ, והציב גלי ראלי מרובים לתוך השיא של ינואר 2018 ב 207.60 $.
מניות עליות שלאחר מכן הוסיפו 12 נקודות בלבד לשיא ההיסטורי של יולי 2019, בעוד הירידה לאוגוסט צנחה את המניה מתחת לשיא 2018, מה שחיזק טווח מסחר רחב שיכול לסמן בסופו של דבר את הטווח הארוך. עם זאת, אין צורך למהר ליציאות מכיוון שרגל רעננה של התרחבות כלכלית בת העשור עשויה גם לשבור התנגדות קשה ולהרים את מוביל השוק הרב שנתי לעבר 300 $.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי הציג דפוס מורכב מאז הרבעון הרביעי של 2017, עם עליות יורדות שמתריעות מפני ירידה בחוזק היחסי. זה עבר למחזור מכר חדש ביוני 2019 לפני שהגיע לרמת הקנייה יתר, בדומה לשנת 2018, והוסיף סיכון ניכר לרבעון הרביעי. פעולת מחירים מסכימה עם ניתוח זהירות זה, תוך גילוף של יצירה מתרחבת דובית, עם גלים מוכרים ומתארכים בהדרגה.
תרשים לטווח קצר HD (2016 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) הציג שיא חדש עם מחיר בינואר 2018 ונכנס לשלב הפצה שהאיץ לתוך שנת 2019, ונפל בשפל של 18 חודשים יותר מחודשיים לאחר שהמחיר נפל. רכישת ריבית מאז אותה תקופה לא הצליחה לתקן את הנזק, והתעכבה כשלושה רבעים מהמרחק חזרה לגובה באותה עת בו רשמה המניה שיא בכל הזמנים ביולי.
הסטייה הדובית הזו ניבאה נכון את הפריצה הכושלת של הקיץ, והוסיפה לחץ שיכול להניב בסופו של דבר נסיעה לקו האדום התחתון. כמובן שזה יהיה קטסטרופלי עבור עמדות נוכחיות מכיוון שהוא נמתח כעת ל -145 דולר, או בסביבות 60 נקודות מתחת להדפס הפתיחה של יום שני. ההיפוך מאשר גם את הפגיעות של הום דיפו כלפי רוח גבית בתחום הקמעונאות, שמורכבים מההתייחסות של החברה לכלכלה האמריקאית.
ריבוי החסרונות של שנת 2019 מצאו תמיכה בממוצע הנע האקפוננציאלי של 200 יום (EMA) העולה, שנמצא כעת מעט מתחת ל -200 דולר. ברור שזו רמת המחיר שצפויה לראות אם ההודאה השבוע תגרום לתגובה למכירה-חדשות משום שהתמוטטות תביא לאותות מכירה חזקים. בצד ההפוך, הסימן הראשון לשיפור טכני יגיע למפגן המעמיד את ה- EMA הגבוה בינואר 2018 הגבוה ו -50 יום.
בשורה התחתונה
מניית הום דיפו נכשלה בפריצה מעל להתנגדות 2018 ביולי, וקבעה נימה זהירה לדיווח הרווחים השבוע.
