למרות שמשקיעים לא צריכים לשנות לחלוטין את התוכניות שלהם לטווח הארוך בירידות הכובע, ביצוע התאמות פשוטות לתיק יכול לעזור להפסד כריות או להגדיל את הרווחים. אפילו המשקיע הקמעונאי הקטן ביותר יכול ליהנות מביצוע כמה ציוצים להקצאות התיקים שלו או שלה ולראות תוצאות. בול או דוב, יש סיכויים לנוע עם זרימת השוק.
צפו לתנודתיות
ההיסטוריה הראתה ששוק המניות והכלכלה נעים במחזורים החוזרים שוב ושוב. הבנת השלבים השונים במשק יכולה לעזור בהכוונת החלטות ההשקעה שלך. תנאי השוק מגיעים בשני טעמים: שור ודוב. כל אחד מגיע עם סט ניואנסים משלו.
שוקי השור מוגדרים בדרך כלל כתקופות בהן משקיעים אמון עצום. אמנם מבחינה טכנית, שוק שור הוא עליית שווי השוק של לפחות 20% - כמו העלייה האדירה של נאסד"ק במהלך תנופת הטכנולוגיה של שנות התשעים - רוב המשקיעים מיישמים משמעות הרבה יותר רופפת על המונח.
האינדיקטורים לביטחון זה כוללים עליית מחירי מניות וזינוק כלפי מעלה במדדי שוק גדולים כמו הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (NYSE: DIA). לעומת זאת, נכסי מקלט בטוחים, כמו זהב ואג"ח, ייפלו לצד הדרך מול שוק שור. בנוסף, היקף המניות הנסחרות גבוה יותר ואפילו מספר החברות המעוניינות להשתמש בשוק המניות באמצעות הנפקות ראשוניות לציבור (IPOs). גורמים כלכליים אחרים כמו אמון צרכנים, ביקוש למשאבים טבעיים ונתוני משרות טובים כולם משחקים באמון זה.
בצד ההפוך, שוקי הדובים הם פשוט ההפך משוורים: שוק שמגלה חוסר הרשעה. מחירי המניות נסחפים לצדדים או יורדים, המדדים נופלים ונפחי המסחר עומדים על עומדים. יחד עם זאת, יתרות המזומנים וחשבון התיווך בדרך כלל גבוהים יותר, הכותרות בקטע העסקי של העיתון המקומי שלך הופכות לפסימיות, ובסך הכל, המשקיעים מרגישים פחות בטוחים לגבי העתיד הקרוב. בעוד שמספר ימים של למעלה או למטה אינם מייצרים שוק שור או דובים, שבועיים בערך של עליות או ירידות במניות יכולות לסמן לאיזה סוג שוק נכנסנו כעת.
התאמה לדוב
בהתחשב בכך ששוק דובים נוגע לכול חוסר חוסר אמון במשק, על המשקיעים לפנות לעבר מקלטים בטוחים בתקופה זו. פירוש הדבר יכול להתאים את אחוז האג"ח שאתה מחזיק כלפי מעלה. בעיקרו של דבר, איגרת חוב היא מסחר מפואר שחברות וממשלות מנפיקות למימון הפעילות היומיומית שלהן או למימון פרויקטים ספציפיים.
אגרות חוב נוטות פחות להפסיד כסף ממה שהן במניות ויכולות להפחית את ההפסדים של התיק שלך במהלך ירידות בשוק המניות. בנוסף, אגרות חוב משלמות ריבית באופן קבוע, כך שהן יכולות לעזור לייצר זרם הכנסה קבוע וצפוי מחיסכון שלך בזמנים רעים.
יחד עם זאת, התמקדות במניות שבב כחול עשויה להוכיח פורה בשווקי הדובים. שבבים כחולים מצוידים טוב יותר להתמודד עם כל הירידות האפשריות בשוק, וההיקף שלהם מציע יתרונות בכלכלה האטה וחסרת וודאות. יתרונות אלה כוללים דיבידנדים גדולים יותר שלהם, יכולת לרכוש מתחרים קטנים יותר מפונפים ותנודתיות נמוכה יותר.
לבסוף, יש כמה אלטרנטיבות שהמשקיעים יכולים להמר עליהן כדי להתמודד עם הדוב. קיצור מניות באמצעות סוג קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המכונה תעודת סל הפוכה, הרווח מירידת ערך מדד בסיסי עשוי לספק הקלה לטווח קצר ממחירי המניות המתדלדלים. אסטרטגיה נוספת: השקעה בקרנות דוב, קרנות נאמנות המיועדות במיוחד לספק תשואות גבוהות יותר כאשר השוק יורד בערכו.
תן לשור לרוץ
בהתחשב בכל האופוריה שמקיפה שוק שור, המשקיעים צריכים להרגיש בטוחים לקחת סיכון רב יותר. המשמעות היא העמסה על מניות עם פרופילים משתמטים. מגזרים מסוימים כמו אנרגיה, שיקול דעת צרכני (מוצרים ושירותים שאינם חיוניים) וחומרים בסיסיים ו / או יצרני סחורות - כולם טובים בהרבה כאשר הכלכלה מתבשלת. מגזרים אלה נוטים להצליח בצורה יוצאת דופן במהלך שוקי השוורים; משקל יתר של אותם באמצעות תעודות סל מגזריות שונות הוא רעיון טוב.
ואז יש שווקים מתעוררים שיש לקחת בחשבון. בהתחשב בעובדה שרבות מהמדינות הללו עדיין עוברות את "כאבי הגידול שלהן", מניות שנמצאות בסין או בברזיל נחשבות להימור מסוכן יותר מאשר, למשל, רב לאומיות בבריטניה או גרמניה. יתכן שתחפש תעודת סל אשר עוקבת אחר מדד מניות בשווקים מתעוררים כמו אלה.
לבסוף, אפילו בהכנסה קבועה, ישנם משחקי שוק שור. לפרופילי תשואות אגרות חוב גבוהות או לזבל יש יותר במשותף עם מניות מאשר אגרות חוב מסורתיות. יחד עם זאת, נאמני השקעות נדל"ן מניבים בעלי תשואה גבוהה (REIT) או שותפויות מוגבלות בצנרת בעלת צינורות מציעים סיכוי להשתתף בעליית מחירי המניות, כמו גם לגבות בדיקות דיבידנד גדולות.
בשורה התחתונה
בעוד שהמשקיעים לא צריכים להרגיש נאלצים לשנות את התיקים שלהם באופן קיצוני כתגובה למהלכים היומיים של השוק, התאמות קטנות מול שוק שור או דובים עשויים להיות זהירים. התייחסות להשקעה של אדם מפרשית לרוחות הרווחות כיצד השוק תופס סיכון יכול להציל את המשקיעים מהפסדים קטסטרופלים - או לזכות בהם ברווחים מדהימים. לקבלת תובנות קשורות, ראה "להרוויח בשווקי דובי ובשור" להסבר כיצד להשקיע בתקופות מעבר.
